참고용 분석입니다. 최종 투자 결정은 Jun의 몫.
1. 한 주 시장 리뷰
롤러코스터 한 주 — 급락 후 V회복, 외인은 주간 순매도
- 코스피 8,160.59(6/5) → 8,398.92(6/12), 주간 +2.92% — 단 경로가 극단적: 6/8 7,484(-8.3% 패닉) → 6/9 +8.2% → 6/10 -4.5% → 6/11 만기일 V반등(+0.4%) → 6/12 +8.18%. 주간 등락폭이 종가 변화(+2.9%)를 압도 (출처: KRX 캐시, update –live 6/12 종가)
- 코스닥 1,002.44 → 1,029.05, 주간 +2.65% — 6/8 저점 911.39(-9%)에서 회복 (출처: pykrx 지수 2001, 6/13 조회)
- 수급(주간 순매수, KOSPI): 외국인 -4.34조 순매도, 개인 +3.77조, 기관 +0.53조 — 6/12 단일 외인 +2.14조 매수 복귀(25거래일 만)에도 6/8~11 패닉 매도가 주간을 지배. 즉 “외인 복귀”는 금요일 하루 사건이지 주간 추세 전환 아직 아님 (출처: pykrx 투자자별, FN News 6/12)
- 수급(KOSDAQ): 외인 +0.67조·기관 +1.29조 매수 vs 개인 -1.82조 — 코스닥은 외인·기관 동반 매수로 코스피보다 수급 질이 나았음
- 주도 섹터: 반도체 — 삼전/하닉 중심 외인 매수 복귀가 6/12 지수 견인. 소부장·후공정·검사·PCB·MLCC 동반 강세(스크리너 §2가 정량 확인). 부진: 자동차SW(현대오토에버 주간 -18.2%) 등 비(非)반도체 성장주
- 이벤트 복기: ① 이란-이스라엘 — 6/8 패닉→6/9 완화→6/10·11 트럼프 “타격 강화” 재점화→6/12 “합의 임박” relief의 4번 반전, WTI 92→85달러 ② 미 5월 CPI(6/10밤) 코어 +0.2% 안도였으나 헤드라인 4.2%(에너지發) ③ 6/11 선물옵션 동시만기 ④ 빚투 37조 반대매매 공포 (출처: 네이버뉴스, BLS/CNBC, MBC)
- 미국 레짐(주간 변화): SOX 주간 +9.42%(6/12 13,371), VIX 40대→17.68(공포 정상화), WTI -6.25%. market-breadth 35(주초 Weakening)→46.8/100 Neutral(6/11 CSV) — 8MA 상승 전환(recovery signal), S&P+breadth 동반 상승 정렬. 단 Bearish Signal 잔존(PINK ZONE)·백분위 30%로 완전 청신호 아님, 권장 노출 60-75% (출처: global-market-snapshot Yahoo v8, TraderMonty breadth CSV 6/13 실행)
2. 모멘텀 스크리너 갱신
반도체 소부장으로 쏠림 심화
- update –live 6/12 종가 캐시 완료(284일) → screen 30종목 통과, top 10 신규 watchlist 등재
- 신규 등재 10종목 — 전부 반도체 밸류체인: 테스(095610)·티에스이(131290)·두산테스나(131970)·삼화콘덴서(001820)·SK하이닉스(000660)·코리아써키트(007810)·브이엠(089970)·대덕전자(353200)·엘티씨(170920)·인텍플러스(064290). 후공정·테스트·검사·PCB·MLCC 집중 — 모멘텀이 반도체 코어로 응축됐다는 신호
- 탈락(이전 통과 → 이번 미통과) 2종목: LG이노텍(011070, 카메라모듈)·현대오토에버(307950, 차량SW) — RS 컷 30위권 밖. 반도체 코어 대비 후행
- 주의: screen 단계 종목명 라이브 조회에서 KRX 로그인 경고 1건 발생했으나 캐시 fallback으로 종목명 정상 표기, 재시도 안 함 (pykrx-krx 규칙 준수)
3. 우리 콜 스코어카드 (프로세스 A, 결과는 “무진입”) — signal-postmortem 프레임
- 갭콜 채점: 6/9 지수 +2.85%(콜 +1.5~3%) ✅·반도체 ✅ HIT / 6/11 지수 -2.86%(콜 -2~3.5%) ✅·반도체 ✅ HIT / 6/8 반도체 -7~9% ✅(지수 갭은 -1.4%로 콜 -2~3% 다소 과대) / 6/10 지수 시가 -2.4%(콜 -0.5~1.5%) ❌ MISS(노트가 다음날 정직히 반성) / 6/12 지연실행 N/A. → 3.5 HIT / 1 MISS — 변동성 레짐에서 6/10 범위 협소 미스를 6/11 범위 확대로 교정한 게 적중
- 레짐 콜: 한 주 내내 “현금 우선→중립→방어→중립 회복”을 실시간 이벤트(이란 진행형·CPI·만기)에 맞춰 보수적으로 운영 → 패닉(-8.3%)도 만기 왜곡도 모두 회피. 진입 0건 = 떨어지는 칼·휩쏘 손실 0
- 셋업 콜: SK스퀘어 — 6/8 갭리스크 경고가 6/8 무효화 히트로 현실화, 이후 가격은 진입존 복귀했으나 외인 5d +83억→-6,315억 결격을 근거로 진입 보류 → “가격만 보고 추격 금지” 규율 vindicated(프로세스 WIN). 주성엔지 — box≤30% 필터가 +23% 폭등(6/11)을 통째로 못 잡음(parabolic 회피라 수용). 피에스케이 — MA20 +32% 과열, 추격금지 일관 유지
- 결과 vs 프로세스: 무진입은 휩쏘 한 주에 옳은 결과였으나, +8% relief가 두 번(6/9·6/12) 나오는 동안 단 한 번도 참여 못 한 건 프레임의 구조적 공백 — 현 룰은 “눌림”만 진입 신호로 보는데, 패닉 저점에서 straight-up V반등엔 눌림 정의가 안 잡힘
- 청산된 트레이드 없음 → trade-performance-coach 절차 생략
- 다음 주 운영 규칙 2개 도출: (a) 변동성 레짐(VIX>25 또는 일중 진폭 확대) 시 갭콜 범위 1.5배 확대 — 6/10 미스의 일반화 (b) “relief rally 룰” 신설 — 패닉 후 첫 +5% 급반등일은 추격 금지하되, 직후 첫 눌림(전일 갭 50% 되돌림)에서 외인 순매수 동시 충족 시 분할 진입 허용. 현 프레임이 V반등을 통째로 놓치는 공백을 메움
4. watchlist 정리
3종목 드랍 — 휩쏘·후행
- 드랍 성호전자(043260): 6/12 종가 46,650으로 MA50(+5.6%) 위 복귀했으나 MA50 4번째 왕복(whipsaw) + 6/11 BW(14회차) 재매각 공시(물량 오버행). 저유동 변동성주의 노이즈 비율이 셋업 신뢰도를 깨뜨림. Lesson: MA50 왕복 ≥3회 + 오버행 공시면 모멘텀 신호로서 폐기
- 드랍 LG이노텍(011070): 스크리너 RS컷 탈락(이전통과→미통과), 주간 -10.7%. auto-add 근거(모멘텀) 소멸. Lesson: 카메라모듈은 반도체 코어 모멘텀에 후행 — 코어가 살아있어도 동반 진입 근거 안 됨
- 드랍 현대오토에버(307950): 스크리너 탈락 + 주간 -18.2% + MA20 이탈. Lesson: 주도 테마(반도체) 밖 성장주는 급락장에서 베타만 부담, RS 빠지면 즉시 정리
- 유지(Active 17종목): 주성엔지·삼성전기·SAMT·제주반도체·SK스퀘어·피에스케이·기가비스 + 신규 10. 전원 MA50 위 유지
5. 다음 주 캘린더
FOMC 주간 — 신임 의장 첫 회견이 핵심
- 6/16~17 미국 FOMC (결정·점도표 6/18 새벽 KST) + 케빈 워시 신임 연준 의장 첫 기자회견 — 최대 변수. 유가 반등發 매파 우려 vs PCE 안정 (출처: 이투데이·econovill 주간전망)
- 6/15~16 BOJ 금정위 / 6/18 BOE — 엔/파운드 변동성, 글로벌 금리 동조
- 이란-이스라엘 “합의 서명” — 시점 미정, 결렬/지연 헤드라인 상시 리스크(유가 재점화 트리거)
- 6/24 마이크론 실적 → 2분기 반도체 실적 시즌 개막(다음주 후반 프리뷰 가치)
- 수급 이벤트: 6/11 동시만기 통과로 다음주 만기 이벤트 없음 — 만기 왜곡 해소된 깨끗한 수급 주간
6. 다음 주 전략
반도체 코어 주목, 단 FOMC 전 추격 금지
- 주목 테마: 반도체 후공정·소부장. 스크리너 신규 10종목 전부 반도체 + 6/12 외인 삼전/하닉 +2.14조 매수 복귀 = 주도주 재확인. 단 주간 외인 -4.34조 순매도라 복귀 지속성은 미확정 — “금요일 하루 사건”이 추세가 되는지 다음주 외인 연속성으로 검증
- 권장 노출: 중립(실효 40-60%). breadth는 60-75% 구간이나 ① 외인 주간 순매도 ② FOMC·신임의장 회견 대기 ③ +8% relief 직후라 추격 최악 진입 — 세 가지로 한 단계 보수화 (exposure-coach 프레임)
- 레벨: 6/5 전고 8,160이 1차 지지. 종가 위 안착 시 6/8~11 급락 전체가 쉐이크아웃으로 확정 → 눌림 진입 후보 선별 시작. 이탈 시 갭 소진(되돌림) 경계
- 진입 원칙: FOMC 결과 확인 전 신규 풀베팅 보류, 분할·관망. 반도체 소부장 중 8,160 지지 테스트에서 외인 순매수 지속이 확인되는 종목만 선별. +8% 급등 추격은 금지(§3 relief rally 룰 적용)
데이터 출처: KRX 캐시(update –live 6/12 종가), pykrx 지수·투자자별(6/13 조회), global-market-snapshot Yahoo v8(6/12 미장 종가), TraderMonty breadth CSV(6/11), 네이버뉴스·FN News·이투데이·econovill·BLS/CNBC. 정기 실행: kr-weekly-review. 참고용 분석이며 최종 결정은 Jun의 몫.
이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.