[모닝노트] 2026-10-16 (금)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.

⚡ 헤드라인

«검은 목요일»(-7.57%·서킷) 다음 날 — 美 3대지수 반등 + 야간선물 +3.9% · NXT 삼전 +2.9%·하닉 +3.4% → 갭콜 «상»

갭콜[V]: 방향 상, base +2.0~+3.9%, tail(조건: 반대매매 물량이 시초 동시호가에 집중 출회) 하단 +2.0% 미만(상승폭 축소) — 1차 근거 NXT 프리마켓 지수 기여 +1.453%p(08:36 실측, 방향 근거 전용). base 크기 앵커 = 코스피200 야간선물 +3.9%(보도). 모닝 채택 방향 = 상.
간밤 美: S&P +0.33% · 나스닥 +0.08% · 다우 +1.08% — 9월 PPI 전월비 +1.3%(예상 +0.6%) 쇼크에도 금리 하락(10Y -10.1bp)·젠슨 황 코어위브 발언으로 막판 반등. 단 SOX -0.88%(7거래일째 하락), 엔비디아 -1.8%·TSMC ADR -2.0%(사상 최대 실적에도).
레짐: uptrend 56.6/Neutral(데이터 10-15, 채택) · breadth 32.6/Weakening(데이터 10-14) → 美 권장 60-80%이나 KR은 셋업 ALL PASS 0종 → 실질 현금 유지.
watchlist breadth 15/23(어제 모닝 18/23) — 반도체 소부장 신규 이탈 3(심텍·샘씨엔에스·뉴파워프라즈마). §9 모드 = 풀 요약(갭 추정 ±2% 이상 · §5b 테마 스크린 발동 · 신규 ⚠️ 3건).

§0 실행 sanity · 데이터 인프라

SANITY premarket: OK — 2026-10-16 08:35 KST, 개장 전 거래일. 진행.
데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 32.6/Weakening(데이터 2026-10-14, 1거래일 stale) | cache: 10/15 | 승격게이트: 등록 3종
헬스줄 점수 = 오늘 analyzer 리포트(market-breadth-analyzer/reports/2026-10-16/)와 일치(32.6). 1거래일 지연 = 정상 상태(⚠️STALE 아님).
종가 기준일: 20261015 (KIS 확정) — market_get_index KOSPI history rows[0].date = 20261015(08:36 호출, 개장 전) = morning_krx 캐시(10/15) 일치 → STOP-WHEN 미발동, 판정 정상 수행.
§3b 교차검증: 불일치 0건 — KOSPI 5,554.22(KIS = snapshot) · KOSDAQ 760.82(KIS) · 심텍 124,200 · 뉴파워프라즈마 10,770 · DB손해보험 185,200(KIS = morning_krx, Δ 0.00%).
참고: 어제 EOD 16:39 KIS 값(심텍 121,600·뉴파워 10,590)은 오늘 개장 전 KIS·pykrx와 다름 → MEMORY «KIS 당일 종목값(16시 이후) ≠ 정규장 종가» 재확인 2건. EOD fallback 값(124,200·10,770)은 pykrx와 일치.
실행 순서: sanity → breadth·snapshot → morning_krx(exit 0, 08:36:26) → premarket_nxt.py(exit 0, 08:36:29 창 내 · exit 4 미발화 · 8005 재발 없음) → uptrend → 테마·DART → KIS(순차 5콜) → 뉴스. 런타임 python3 = 레포 .venv 확인.
자체 결함 1건: 병렬 bash 호출 2건이 cwd 불일치로 상대경로 실패(theme_screen·dart_overnight) → 절대경로로 재실행해 정상 산출. 데이터 영향 0.
정시 발화(08:35 착수 — 정상 3일째: 10-14·15·16).

§1 간밤 글로벌

PPI 쇼크에도 금리 급락 → 美 반등, 반도체만 7일째 약세

항목	값	등락	기준
US 지수
S&P500	7,744.06	+0.33%	종가 10-15
나스닥	26,713.03	+0.08%	종가 10-15
다우	52,177.69	+1.08%	종가 10-15
필라 반도체(SOX)	11,581.21	-0.88%	종가 10-15
VIX	16.46	-2.43%	종가 10-15
금리/FX/원자재
미 5Y(%)	4.90	-9.3bp	종가 10-15
미 10Y(%)	5.09	-10.1bp	종가 10-15
미 30Y(%)	5.43	-9.6bp	종가 10-15
USDKRW	1,339.38	-0.34%	실시간 10-16 08:35 · 전일 KR마감 대비
WTI	96.10	+2.08%	실시간 10-16 08:25 · 전일 KR마감 대비
미 선물(실시간)
S&P 선물	7,782.25	-0.11%	실시간 10-16 08:25 · 미 현물마감 대비
나스닥 선물	30,023.00	-0.40%	실시간 10-16 08:25 · 미 현물마감 대비
KR ADR
쿠팡(CPNG)	14.79	+2.71%	종가 10-15
포스코(PKX)	55.21	-2.66%	종가 10-15
KB금융(KB)	117.88	+0.75%	종가 10-15
SKT(SKM)	32.83	-3.13%	종가 10-15
참고
KOSPI(전일)	5,554.22	-7.57%	종가 10-15
비트코인	82,086.39	+1.39%	실시간 10-16 08:35 · 전일 KR마감 대비

출처: Yahoo Finance v8 (global-market-snapshot), 2026-10-16 08:35 KST 조회. ⚠️최신봉 미확정·누적 라벨 0행.

PPI 쇼크: 9월 PPI 전월비 +1.3%(예상 +0.6%, 에너지 주도) — 매일경제TV 08:32·뉴스새벽배송 07:56. 그런데도 Fed 인사 완화 발언으로 국채금리 하락(오피니언뉴스 08:36).
AI 신용 우려 일부 진정: 젠슨 황의 코어위브 경쟁력 언급 이후 진정(토큰포스트 08:34·머니스톰 08:27). 단 엔비디아 -1.84%·인텔 -2.8%·AMD -1.5%·델 -6.8% — 반도체는 여전히 약세(광주매일 08:30).
TSMC 3분기: 순이익 7,630억 대만달러(+68.7%, 6분기 연속 최대, 예상 7,463억 상회) · «AI 수요 둔화 징후 없음» — 그런데도 ADR -2.01%(한국금융 07:30·이데일리 08:02). 실적이 가격을 못 바꾸는 국면.
커브: 5Y -9.3 · 10Y -10.1 · 30Y -9.6bp = 평행에 가까운 불 플래트너(30Y−5Y -0.3bp). 레벨: 10Y 5.09%·30Y 5.43% — 이틀 누적 10Y -12.8bp로 고원에서 내려오는 중. 형태·방향 모두 위험자산 우호(불), 레벨은 여전히 높음.
미 선물 마감 후 소폭 반락: ES -0.11% · NQ -0.40%(미 현물마감 대비) — 해석은 §5.
ADR 2양2음(CPNG +2.71·KB +0.75 vs PKX -2.66·SKM -3.13) = 분열 → 정보량 낮음, 방향 근거로 쓰지 않음(관찰만). 내재 갭 미산출.

§2 미국 시장 레짐

기준일 다름 → 최신 uptrend 채택

소스	점수	존	권장 노출	데이터 기준일	채택
uptrend-analyzer	56.6	Neutral	Reduced 60-80%	2026-10-15	✅ 기준일 최신
market-breadth-analyzer	32.6	Weakening	40-60%	2026-10-14	참고

채택 = uptrend(기준일 10-15가 더 최신 — 규칙대로).
사이 세션 10-15: S&P +0.33% · 나스닥 +0.08% · SOX -0.88% — breadth에만 미반영. 격차 24.0p는 지연 탓이 아니라(지연은 상수 1거래일) 지표 정의 차이가 큼: breadth = 백분위 10(18th pct)·S&P vs breadth 위험 다이버전스 16(S&P +3.2% vs 8MA -0.169, 60일)·8MA-200MA 크로스 15 / uptrend = 섹터 참여 91(10/11)·모멘텀 76 vs 전체 uptrend ratio 18.5%(33.5th pct).
어제 대비: breadth 27.0 → 32.6(8MA 상승 전환 — «recovery attempt») · uptrend 44.6 → 56.6(raw 59.6, 경고 패널티 -3; ratio 14.9 → 18.5%, trend up). 둘 다 개선 방향. uptrend 신선도 OK(최신 10-15, 1거래일).
exposure-coach 한 줄: 美 레짐은 «축소 노출(60-80%)»까지 회복됐지만, KR은 7거래일 -20.7%(보도) 투매 직후 + 셋업 ALL PASS 0종 → 신규 진입은 여전히 ALL PASS 종목만 = 실질 현금 유지. 반등 추격은 레짐이 아니라 셋업이 허용할 때.

§3 KRX 데이터

morning_krx 1회 · 캐시 10/15

watchlist MA50 무효화: ⚠️ 8건 · breadth 15/23 MA50 위(어제 모닝 18/23).
신규 3(10-15 EOD 플래그 → pykrx 확정, fallback 값과 일치): 심텍 124,200 / MA50 126,752 (-2.0%) · 샘씨엔에스 14,670 / 15,389 (-4.7%) · 뉴파워프라즈마 10,770 / 10,813 (-0.4%, knife-edge).
지속 5: 한국콜마 -10.0% · 자이에스앤디 -17.3% · 현대해상 -10.1% · 한진칼 -4.3% · 한미사이언스 -6.3%.
knife-edge(쿠션 <4%): DB손해보험 +1.9% · 대한항공 +2.7%.
쿠션 상위(추격 금지): 엑시콘 +39.4%(어제 모닝 +63.1%) · 피에스케이홀딩스 +28.0% · 오킨스전자 +21.6% · SFA반도체 +19.8% · 인텍플러스 +18.0% — 하루에 이격이 크게 줄었음.

§4 셋업 판정

setup_checks 3종 — 전부 NOT YET

금호건설(002990) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -25.3% · [FAIL] 20일 박스 56.8% > 28% · [FAIL] 외인 5일 -41억.
자이에스앤디(317400) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -17.3% · [FAIL] 20일 박스 45.7% > 21%.
지엔씨에너지(119850) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -20.1% · [FAIL] 39,600 ∉ [48,000, 50,500] · [PASS] 외인 5일 +152억.
actionable 수급: 해당 없음. ALL PASS 0 → watchlist.md 수정 없음.

§5 오늘 한국 시장 셋업

갭콜[V]: 방향 상, base +2.0~+3.9%, tail(조건: 반대매매 물량이 시초 동시호가에 집중 출회) 하단 +2.0% 미만 · 모닝 채택 방향 = 상.
Tier V 근거: 전일 |KOSPI| 7.57% ≥3% + 서킷브레이커 발동 익일. Tier X 조건(서킷 익일)도 걸리지만 R5d: 프리마켓 확보 + 방향 지목(상) → X 불가. 10월 Tier X 사용 1회(10-13, 인프라 abstain — 캡 제외), 오늘 X 아님.
base 크기 앵커 = 코스피200 야간선물 +3.9%(파이낸셜포스트 08:18·SBS Biz 08:28·뉴스핌 08:22). 하단 +2.0%는 마감 후 ES/NQ 반락(-0.11/-0.40%)·반대매매 시초 출회를 반영한 판단(새 숫자 앵커 아님 — 앵커는 +3.9% 하나뿐이라 하단은 판단임을 명시). ⛔ 프리마켓 +1.453%p는 크기 근거로 쓰지 않음.
R5f-e 위계 점검:
(1차) NXT 프리마켓 정본(premarket_nxt.py, 08:36:29): 삼성전자 216,000 +2.86%(기여 +0.766%p) · SK하이닉스 1,305,000 +3.41%(+0.686%p) · 합계 시총 46.92% +1.453%p → 방향 상. basis 가드 PASS, KRX 캐시 기준일 20261015. 두 종목 동부호(분열 아님), |기여| ≫ 0.1%p(해상도 의심 구간 아님). ⛔ 방향 근거 전용.
(보조) ES -0.11% / NQ -0.40%(basis = 美 10-15 현물마감 대비) — raw 하. basis 보정 해석: 美 10-15 현물 세션(S&P +0.33%·다우 +1.08%)과 야간선물 +3.9%는 KR 10-15 마감 이후라 KR에 미반영 = 상방, 마감 후 선물 잔여 반락은 소폭(|ES| ≈0.1%) → 보정 해석 = 상. 따라서 raw 부호를 기각: [모닝 기각: 대상=원지표 부호] · 모닝 채택 방향 = 상(§5a 1행). [선물 분열] 아님(ES·NQ 동부호).
(참고) 보도 NXT 08:04 삼전·하닉 각 +3.33%(아주경제 08:14) · 08:15 삼전 +4.05%(오피니언뉴스 08:36) — 정본과 부호 일치, 08:36 정본이 08:15 보도보다 얕음(상승폭 축소 중).
오늘·이번 주 일정:
국내: 9월 수출입물가지수(아주경제 07:26, 발표기관 일정 미대조 — (기사 기준·미확인)).
해외: 유로존 9월 CPI 확정(기사 기준·미확인). 美 9월 소매판매는 10-15 밤 «오늘 밤» 일정으로 보도됐음(한국경제TV 10-15 16:44) — 결과 미확인.
美 10월 옵션 만기(10-16 금, 셋째 금요일 — 캘린더상).
수급·리스크: 외국인 KOSPI 10-15 -3.6조원(8거래일 연속) · 신용융자 34.25조(10-13)·반대매매 하루 893억원(7월 말 이후 최대, 10-14 기준 보도 — 머니투데이 08:29·파이낸셜뉴스 07:00) · 미래에셋 반대매매 변제마감 08:30→08:50 연장(스마트투데이 07:58) — 오늘 시초가에 반대매매 출회 = 갭 상단을 깎을 1순위 재료.
증권가: 키움 «과매도 저가매수로 반등 시도»(뉴스핌 08:22) · 미래에셋 «강한 상승 출발 예상»(뉴스로드 08:28) · KB «삼전·하닉 급락 과도, 실적은 개선»(연합 08:25).
DART 밤사이 공시: DART 밤사이 공시(저녁 워치 이후, watchlist/portfolio): 0건 · 조회 23/23 · 출처 DART(fss) (dart_targets 미존재 → 자동 재생성 후 조회, exit 0).
뉴스 경로: naver_news.py 6콜(API 정상, 폴백 없음) — 채택 기사 전부 48시간 이내(0.0~1.6h, 10-15 16:44 일정 기사 1건 제외). KIS 뉴스 보강 생략.

§5a 반대 근거 기각표

콜 방향 = 상

반대 근거(본문 인용)	방향	기각·강등 사유	처리
ES -0.11% · NQ -0.40%(raw)	하	美 현물마감 대비 잔여 반락일 뿐 — 美 현물 세션 반등(+0.33%)·야간선물 +3.9%가 KR 미반영분이고 1차 근거 프리마켓이 상. `[모닝 기각: 대상=원지표 부호]`	기각(채택 방향 = 상)
반대매매 하루 893억·신용융자 34조·변제마감 08:50 연장	하	시초 동시호가에 매물이 몰리는 크기 재료 — 방향을 뒤집을 근거는 아님(프리마켓에 이미 일부 반영)	tail 강등(상승폭 +2.0% 미만 시나리오)
SOX -0.88%(7일째)·엔비디아 -1.8%·TSMC ADR -2.0%	하	美 반도체 약세는 KR 10-15 -9~11%(삼전·하닉)가 이미 선반영한 쪽 — NXT 삼전닉스가 그 위에서 +2.9~3.4%	기각
ADR PKX -2.66% · SKM -3.13%	하	2양2음 분열일 = 정보량 낮음(규칙)	기각
PPI +1.3%(예상 2배) → 금리 인상 경계	하	시장이 이미 소화 — 발표 후 10Y -10.1bp 하락 마감	기각
외국인 8거래일 연속 순매도 -3.6조	하	추세 지속 근거이나 시가 방향은 야간선물·프리마켓이 가격에 반영 — 장중 경로 변수	tail 강등(장중 되밀림 — §7①)

같은 방향 근거(전부 base 반영, 기각 불필요): NXT 프리마켓 정본 +1.453%p · 야간선물 +3.9% · 美 3대지수 반등 · 10Y -10.1bp 불 플래트너 · VIX 16.46(-2.43%) · USDKRW -0.34% · 젠슨 황 발언 후 AI 신용 우려 진정 · 7거래일 -20.7% 과매도.

🔎 테마 관찰 후보

rates_down — 미 10년물 -10.1bp

발동: rates_down 미 10년물 -8bp 이하 US10Y_BP=-10.10 (--wti 2.08 --usdkrw -0.34 --sox -0.88 --us10y-bp -10.1)
유니버스 7/7종 · 캐시 2026-10-15 · KRX 미접촉 · RS복합 내림차순:

종목	종가	당일%	RS복합%	MA50쿠션%	MA200
NAVER (035420)	173,600	-3.23%	-11.5%	-16.0%	아래
GS건설 (006360)	28,200	-5.37%	-18.0%	-16.9%	아래
DL이앤씨 (375500)	59,100	-4.68%	-22.3%	-20.4%	아래
삼성물산 (028260)	267,500	-8.23%	-22.6%	-24.3%	아래
카카오 (035720)	31,000	-2.21%	-23.8%	-12.9%	아래

커브: 불 플래트너 (5Y -9.3bp / 10Y -10.1bp / 30Y -9.6bp; 30Y−5Y 스프레드 -0.3bp) — 표본 적립용, 발동 판정 무관.
해석: 5종 전부 MA50·MA200 아래 = 금리 수혜보다 시장 투매가 지배. 할인율 민감 성장주(NAVER·카카오)는 반등일 상대강도 확인 대상일 뿐.
※ 관찰 후보일 뿐 진입 신호 아님 — watchlist 자동등록 안 함.

§6 watchlist / portfolio 점검

portfolio: 보유 0건.
watchlist breadth 15/23(§3) — 지수(-7.57%)와 함께 무너짐. 신규 이탈 3종 전부 반도체 소부장.
R8 승계: 직전 EOD(10-15) 테마축 재검토 권고 없음(breadth 65.2%, 1일 낙폭 13.0%p). R8b 판정 백로그 8종(한국콜마·자이에스앤디·현대해상·한진칼·한미사이언스[R7]·심텍·샘씨엔에스·뉴파워프라즈마, 최초 플래그 10-12) — 내일 10-17(토) 주간리뷰 §4b 처리 예정.
반도체 소부장 10종: 10-15 -10.6~-14.8% 전원 급락. 오늘 반등 시 뉴파워프라즈마(-0.4%)는 하루 만에 MA50 재탈환 가능 구간 — 재탈환이라도 1일 관측은 R4 재적격 근거 아님. 메가터치 +4.6%·티에스이 +5.6%는 다음 이탈 후보.
보험(DB손보 +1.9% knife-edge · 현대해상 이탈): 금리 -10bp는 비우호 — DB손보 MA50 유지 여부가 관전점.
S-Oil(+6.8%)·SK이노베이션(+14.7%): WTI 96.10(+2.08%, 6거래일째 상승 보도) — 정유 쿠션 유지.
대한항공(+2.7%): 유가 상승 = 비우호, 쿠션 얇음.
DART 밤사이 0건(§5).
qmd 위키 회상: 관련 노트 없음 — 생략.
점검: watchlist 23/23 · portfolio 0/0

§7 관찰 포인트

① 시초 반대매매 소화 → 갭 유지 여부: 시가가 +2% 이상에서 출발하고 개장 30분 안에 외국인 순매도가 둔화되면 «기술적 반등» 경로. 시가가 +2% 미만이거나 시가 이후 밀리면 반대매매·외국인 9거래일째 매도가 반등을 누르는 tail — 5,700선(10-15 시가 5,673) 회복 여부가 분기점.
② 삼전·하닉 vs 소부장 반등 탄력: 대형주가 프리마켓 +3%로 끝나도 watchlist 소부장(엑시콘·PSK홀딩스 고이격)은 차익실현이 먼저일 수 있음 — 뉴파워프라즈마 MA50(10,813) 재탈환·DB손보 MA50(181,740) 유지 두 줄을 EOD에서 확인.

발행·전송 기록

발화 시각: 08:35 착수 — 정상 창 내(10-14·15·16 3일 연속). MEMORY [recheck: 2026-10-16] 관측 n=3 완료.
premarket_nxt 가드: morning_krx 뒤 실행 → exit 0(exit 4 미발화 · Kiwoom 8005 재발 없음) · 상승 프리마켓 정상 확보.
§3b 교차검증: 불일치 0건.
§5b 테마 스크린: rates_down 발동 → 후보 5종 게재, watchlist.md 미수정.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.