[모닝노트] 2026-10-15 (목)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.

⚡ 헤드라인

美 CPI 상회 + AI 인프라 신용 우려 → SOX -4.30% · NXT 프리마켓 삼전 -6.9%·하닉 -8.3% — 갭콜 «하»

  • 갭콜[V]: 방향 하, base -2.9~-4.0%, tail(조건: 개장 직후 외국인 현물 매도 확대 + 반도체 프리마켓 낙폭이 그대로 이월) 초과 |4.0|% — 1차 근거 NXT 프리마켓 지수 기여 -3.628%p(08:37 실측, 방향 근거 전용). base 크기 앵커 = 코스피200 야간선물 -2.89% · MSCI Korea ETF -4.04%(보도). 모닝 채택 방향 = 하.
  • 간밤 美: S&P -1.11% · 나스닥 -1.88% · SOX -4.30%(6거래일 연속 하락, 2025-05 이후 최장) — 9월 CPI 3.7%(예상 3.6%)·근원 2.6%(예상 2.5%) 상회 + 코어위브 -15%(회사채 부실 징후)·가트너 AI 인프라 수익성 전망. VIX 16.87(+10.48%).
  • 레짐: breadth 27.0/Weakening · uptrend 44.6/Neutral — 둘 다 데이터 10-13(10-14 급락 미반영) → «현금 우선» 유지, 셋업 ALL PASS 0종.
  • watchlist breadth 18/23 — 어제 모닝 대비 신규 이탈 3(현대해상·한진칼·한미사이언스, 10-14 EOD 플래그를 pykrx 캐시로 확정). §9 모드 = 풀 요약(갭 추정 ±2% 초과 · 신규 ⚠️ 3건).

§0 실행 sanity · 데이터 인프라

  • SANITY premarket: OK — 2026-10-15 08:35 KST, 개장 전 거래일. 진행.
  • 데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 27.0/Weakening(데이터 2026-10-13, 1거래일 stale) | cache: 10/14 | 승격게이트: 등록 3종
  • 헬스줄 점수 = 오늘 analyzer 리포트(market-breadth-analyzer/reports/2026-10-15/)와 일치(27.0). 1거래일 지연 = 정상 상태(⚠️STALE 아님).
  • 종가 기준일: 20261014 (KIS 확정) — market_get_index KOSPI history rows[0].date = 20261014(08:36 호출, 개장 전) = morning_krx 캐시(10/14) 일치 → STOP-WHEN 미발동, 판정 정상 수행.
  • §3b 교차검증: 불일치 0건 — KOSPI 6,008.81(KIS = snapshot) · KOSDAQ 823.88(KIS) · S-Oil 162,500 · 심텍 141,000(KIS = morning_krx, Δ 0.00%).
  • 실행 순서: sanity → breadth·snapshot → morning_krx(exit 0) → premarket_nxt.py(exit 0, 08:37:05 창 내 · exit 4 미발화) → uptrend → KIS → 뉴스·DART. 런타임 python3 = 레포 .venv 확인.
  • 자체 결함 1건: uptrend analyzer를 상대경로로 한 번 잘못 호출(cwd 불일치, 파일 없음 에러) → 절대경로로 재실행해 정상 산출. 데이터 영향 0.
  • 정시 발화(08:35 착수 — 정상 복귀 2일째).

§1 간밤 글로벌

CPI 상회 + AI 인프라 신용 우려 → 반도체 투매, 금리는 오히려 하락

항목 값 등락 기준
US 지수
S&P500 7,718.94 -1.11% 종가 10-14
나스닥 26,692.87 -1.88% 종가 10-14
다우 51,621.48 -0.09% 종가 10-14
필라 반도체(SOX) 11,684.38 -4.30% 종가 10-14
VIX 16.87 +10.48% 종가 10-14
금리/FX/원자재
미 5Y(%) 4.99 -1.5bp 종가 10-14
미 10Y(%) 5.19 -2.7bp 종가 10-14
미 30Y(%) 5.53 -3.8bp 종가 10-14
USDKRW 1,341.12 +0.26% 실시간 10-15 08:36 · 전일 KR마감 대비
WTI 94.84 +0.47% 실시간 10-15 08:26 · 전일 KR마감 대비
미 선물(실시간)
S&P 선물 7,753.75 -0.21% 실시간 10-15 08:26 · 미 현물마감 대비
나스닥 선물 29,958.25 -0.74% 실시간 10-15 08:26 · 미 현물마감 대비
KR ADR
쿠팡(CPNG) 14.40 -4.76% 종가 10-14
포스코(PKX) 56.72 +1.32% 종가 10-14
KB금융(KB) 117.00 -3.66% 종가 10-14
SKT(SKM) 33.89 -1.54% 종가 10-14
참고
KOSPI(전일) 6,008.81 -0.44% 종가 10-14
비트코인 81,444.59 -2.32% 실시간 10-15 08:36 · 전일 KR마감 대비

출처: Yahoo Finance v8 (global-market-snapshot), 2026-10-15 08:36 KST 조회. ⚠️최신봉 미확정 표식 0행.

  • CPI 쇼크: 9월 CPI 전년비 3.7%(8월 3.4%, 예상 3.6%) · 근원 2.6%(예상 2.5%). 10월 금리 인상 확률 22.1% → 발표 직후 51.5% → 오후 30%대(미디어파인 08:34·뉴스프라임 08:36, CME FedWatch 인용).
  • AI 인프라 신용 우려: 코어위브 약 -15%(표면금리 9.625% 회사채 가격 급락)·네비우스 -10%·오라클 -8.8%(쿠키뉴스 08:24) · 가트너 «2027~2030 AI 인프라 추가 투자 6조달러, 수익성 의문»(경북매일 08:36).
  • 반도체 투매: SOX 30종 중 29종 하락(연합인포맥스 08:24) — 엔비디아 -3.16%·마이크론 -4.08%·AMD -5.73%·SK하이닉스 ADR -6.06%(이투데이 08:30).
  • 커브: 5Y -1.5 · 10Y -2.7 · 30Y -3.8bp = 장기물 주도 불 플래트너. CPI 상회에도 금리는 하락 = 위험회피 채권 매수(10Y 장중 5.29%까지 갔다가 5.19% 마감, 글로벌이코노믹 08:36 — 美 채권펀드 주간 사상 최대 유입). 형태는 우호(불), 레벨은 10Y 5.19%·30Y 5.53% 고원 — 형태와 레벨이 다른 말을 한다.
  • 미 선물 추가 하락: ES -0.21% · NQ -0.74%(미 현물마감 대비) — 마감 후에도 기술주 약세 지속.
  • ADR 3음1양(CPNG -4.76·KB -3.66·SKM -1.54 vs PKX +1.32) — 분열 아님, 단 종가 목표변수 근거 금지 규칙대로 개장 갭 참고로만. 내재 갭(KRX 당일 등락 차감) 미산출.

§2 미국 시장 레짐

기준일 동일 — 둘 다 10-14 급락 미반영

소스 점수 존 권장 노출 데이터 기준일 채택
market-breadth-analyzer 27.0 Weakening 40-60% 2026-10-13 ✅ 노출 판단 기준
uptrend-analyzer 44.6 Neutral Reduced 60-80% 2026-10-13 참고
  • 기준일 동일(10-13) → «최신 기준일 채택» 규칙이 가르지 못함. 판단: 사이 세션 10-14(S&P -1.11% · SOX -4.30%)가 둘 다에 미반영이고 하방 쪽 정보이므로 보수 쪽 breadth를 노출 판단 기준으로 씀(이 런의 선택, 규칙 아님).
  • 격차 17.6p = 지표 정의 차이(같은 날짜 데이터): breadth = Bearish 신호 10·S&P vs breadth 위험 다이버전스 10(S&P +4.2% vs 8MA -0.173, 60일) / uptrend = 섹터 참여 83(8/11)·모멘텀 71 vs uptrend ratio 14.9%(21st pct).
  • 어제 대비: breadth 27.6 → 27.0 · uptrend 51.3 → 44.6(raw 51.6, 경고 패널티 -7 = LATE CYCLE + SECTOR DIVERGENCE). uptrend 신선도: 최신 2026-10-13(CSV 수정 10-14 15:46 UTC).
  • exposure-coach 한 줄: «현금 우선» 유지 — 두 소스 모두 10-14 급락 이전 데이터인데도 Weakening/ratio 14.9%. 신규 진입은 ALL PASS 종목만, 현재 0종.

§3 KRX 데이터

morning_krx 1회 · 캐시 10/14

  • watchlist MA50 무효화: ⚠️ 5건 · breadth 18/23 MA50 위(어제 모닝 21/23).
  • 신규 3(10-14 EOD 플래그 → pykrx 확정): 현대해상 42,400 / MA50 47,200 (-10.2%) · 한진칼 125,200 / 129,840 (-3.6%) · 한미사이언스 44,150 / 48,301 (-8.6%).
  • 지속 2: 한국콜마 123,400 / 135,516 (-8.9%) · 자이에스앤디 8,880 / 9,724 (-8.7%).
  • 소스 확정: 10-14 EOD의 fallback 값 5/5가 pykrx 캐시와 일치, KIS 당일값은 1/5(한진칼 123,500·한미 43,700·콜마 122,100·자이 8,810 불일치) — MEMORY «KIS 당일 종목값 ≠ 정규장 종가» 판정 재확인(+4건).
  • knife-edge(쿠션 <4%): DB손해보험 +2.2%. 코웨이 +4.8%.
  • 쿠션 상위(추격 금지): 엑시콘 +63.1%(어제 +91.8%) · 피에스케이홀딩스 +46.6% · 인텍플러스 +40.3% · SFA반도체 +38.9% · 오킨스전자 +38.3% — 오늘 반도체 갭다운의 1차 타격권.

§4 셋업 판정

setup_checks 3종 — 전부 NOT YET

  • 금호건설(002990) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -17.0% · [FAIL] 20일 박스 41.6% > 28% · [FAIL] 외인 5일 -39억.
  • 자이에스앤디(317400) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -8.7% · [FAIL] 20일 박스 33.1% > 21%.
  • 지엔씨에너지(119850) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -9.6% · [FAIL] 44,600 ∉ [48,000, 50,500] · [PASS] 외인 5일 +136억.
  • actionable 수급: 해당 없음. ALL PASS 0 → watchlist.md 수정 없음.

§5 오늘 한국 시장 셋업

  • 갭콜[V]: 방향 하, base -2.9~-4.0%, tail(조건: 개장 직후 외국인 현물 매도 확대 + 반도체 프리마켓 낙폭 그대로 이월) 초과 |4.0|% · 모닝 채택 방향 = 하.
  • Tier V 근거: 10-13 매도 사이드카 발동 주간(VIX 16.87 <25, 전일 |KOSPI| 0.44% <3%이나 사이드카 주간 + 대형 이벤트성 갭). 10월 Tier X 사용 1회(10-13, 인프라 abstain — 캡 제외), 오늘은 X 아님.
  • base 크기 앵커 = 코스피200 야간선물 -2.89%(경북매일 08:36·뉴스로드 08:14) ~ MSCI Korea ETF -4.04%(경북매일 08:36). ⛔ 프리마켓 -3.628%p는 크기 근거로 쓰지 않음.
  • R5f-e 위계 점검:
  • (1차) NXT 프리마켓 정본(premarket_nxt.py, 08:37:05): 삼성전자 216,000 -6.90%(기여 -1.888%p) · SK하이닉스 1,301,000 -8.32%(-1.740%p) · 합계 시총 48.27% -3.628%p → 방향 하. basis 가드 PASS, KRX 캐시 기준일 20261014. ⛔ 방향 근거 전용.
  • (보조) ES -0.21% / NQ -0.74%(basis = 美 10-14 현물마감 대비) — raw 하. basis 보정 해석: 美 10-14 세션(S&P -1.11%·SOX -4.30%)은 KR 10-14 마감 이후라 KR에 미반영 + 마감 후 선물 추가 하락 → 보정 해석도 하. basis 보정 채택(기각 아님 · 선물 분열 아님 — ES·NQ 동부호). 프리마켓과 같은 방향.
  • (참고) 보도 NXT 08:04~08:17 삼전 -6.25~-6.4%·하닉 -6.62%(동아·뉴스웨이·더비즈) · SK스퀘어·삼성전기 7%대 하락(서울경제 08:27) — 정본과 부호 일치, 08:37 정본이 더 깊음.
  • 오늘·이번 주 일정:
  • TSMC 3분기 실적(오늘) — 설비투자 의지 확인 지표(한국금융 07:34). ASML 실적은 «호실적에도 실망»(SBS Biz 07:32).
  • 美 CPI는 이미 발표됨(10-14 현지) — 어제 노트의 «CPI 10-15»는 KST 기준 발표가 10-14 밤이었던 것.
  • 증권가: 키움 «전저점 지지력 시험»(이투데이 08:20) · 뉴스핌 «하락 출발 후 낙폭 축소 전망»(08:20) · 박정식 시황 «KOSPI 6,017·KOSDAQ 811 기술적 지지»(뉴스퀘스트 08:24).
  • 수급: 외국인 KOSPI 7거래일 연속 순매도, 삼전·하닉 집중(한국금융 07:34). 10-14 외국인 1조1,800억 순매도(연합인포맥스 08:34).
  • DART 밤사이 공시: DART 밤사이 공시(저녁 워치 이후, watchlist/portfolio): 0건 · 조회 23/23 · 출처 DART(fss) (dart_targets 기준일 불일치 → 자동 재생성 후 조회, exit 0).
  • 뉴스 경로: naver_news.py 5콜(API 정상, 폴백 없음) — 채택 기사 전부 48시간 이내(0.0~1.4h). KIS 뉴스 보강 생략.

§5a 반대 근거 기각표

콜 방향 = 하

반대 근거(본문 인용) 방향 기각·강등 사유 처리
10Y -2.7bp·30Y -3.8bp 불 플래트너 상 위험회피 채권 매수의 결과(주식 매도와 동시 발생) — 갭 상방 재료가 아니라 같은 쇼크의 다른 면 기각
증권가 «낙폭 축소 전망»·KOSPI 6,017 기술적 지지 상 시가 방향이 아니라 장중 경로 주장 tail 강등(갭다운 후 되돌림 가능성 — base 하단 쪽)
ADR PKX +1.32% 상 1종, 철강 고유 — 지수 갭은 삼전닉스 시총 ~48%가 지배 기각
다우 -0.09%(보합) 상 반도체·기술주 비중 낮은 지수, KR 지수 구성과 무관 기각
«AI 수익성 논란은 새 악재 아님»·메모리 가격 추세 견조(연합 07:57·뉴스로드 08:14) 상 중기 펀더 논리 — 시가 방향은 이미 프리마켓 -6~8%가 가격에 반영 base 반영(낙폭 축소 시나리오 = base 범위 상단 -2.9%)
  • 같은 방향 근거(전부 base 반영, 기각 불필요): NXT 프리마켓 정본 -3.628%p · ES -0.21%/NQ -0.74% basis 보정 하 · SOX -4.30%·하닉 ADR -6.06% · 야간선물 -2.89% · EWY -4.04% · CPI 상회·10월 인상확률 상승 · 외국인 7거래일 연속 순매도 · ADR 3음.

§5b: none — --wti 0.47 --usdkrw 0.26 --sox -4.30 --us10y-bp -2.7 → none

§6 watchlist / portfolio 점검

  • portfolio: 보유 0건.
  • watchlist breadth 18/23(§3) — 지수(-0.44%)보다 watchlist가 더 빠르게 훼손 중(어제 하루 -3종).
  • R8 승계: 직전 EOD(10-14) 테마축 재검토 권고 없음(신규 이탈 3종이 보험·지주·제약지주로 분산). R8b 판정 백로그 5종(한국콜마·자이에스앤디·현대해상·한진칼·한미사이언스[R7], 최초 플래그 10-12) — 10-17(토) 주간리뷰 §4b 처리 예정.
  • 반도체 소부장(엑시콘·PSK홀딩스·인텍플러스·SFA반도체·오킨스·심텍·메가터치·티에스이·샘씨엔에스·뉴파워): 쿠션 +12~63% — 오늘 대형주 -6~8% 프리마켓이면 이격 축소가 빠를 구간. 엑시콘은 하루에 쿠션 91.8→63.1%로 이미 꺾임. 신규 진입 부적합.
  • 보험(현대해상 이탈·DB손보 +2.2% knife-edge): 금리 하락은 비우호 — DB손보 MA50 유지가 오늘 관전점.
  • S-Oil(+9.3%)·SK이노베이션(+21.4%): WTI 94.84(+0.47%) 고원 유지, 후티-사우디 리스크 지속.
  • 대한항공(+5.5%)·팬오션(+23.2%): 특이 뉴스 없음.
  • DART 밤사이 0건(§5).
  • qmd 위키 회상: 관련 노트 없음 — 생략.
  • 점검: watchlist 23/23 · portfolio 0/0

§7 관찰 포인트

  • ① 갭다운 폭 vs 외국인 현물: 시가가 base(-2.9~-4.0%) 안에서 멈추고 외인 순매도가 개장 30분 내 둔화되면 «하락 출발 후 낙폭 축소» 경로. 외인 매도가 확대되며 -4%를 넘기면 tail(사이드카 재발 가능 구간) — 6,000선 회복 여부가 분기점.
  • ② TSMC 실적 → 반도체 하방 지지 여부: 장중 TSMC capex 가이던스가 유지되면 오후 반도체 대형주 되돌림 재료. watchlist 고쿠션 소부장은 대형주 반등에도 차익실현이 먼저일 수 있음 — 엑시콘·PSK홀딩스 종가 이격 확인.

발행·전송 기록

  • 발화 시각: 08:35 착수 — 정상 창 내(10-14에 이어 2일째). MEMORY [recheck: 2026-10-16] 대상 관측 n=2.
  • premarket_nxt 가드: morning_krx 뒤 실행 → exit 0(exit 4 미발화 · Kiwoom 8005 재발 없음) · 하락 프리마켓 실거래일 정상 확보(부호 −, 가격 양수 — 09-28 abs() 수정 정상 작동) — MEMORY [recheck: 2026-10-16] 3건의 관측.
  • §3b 교차검증: 불일치 0건.
  • §5b 테마 스크린: none.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.

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