[모닝노트] 2026-10-14 (수)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.

⚡ 헤드라인

5거래일 -13% 급락 뒤 반등 시도 — NXT 프리마켓 삼전닉스 +1.5~2.0%, 갭콜 방향 «상»

갭콜[V]: 방향 상(크기 미제시) — 1차 근거 NXT 프리마켓 지수 기여 +0.837%p(삼성전자 +1.51%·SK하이닉스 +2.01%, 08:36 실측). Tier V 근거: 전일 KOSPI -5.46%(|±3%| 초과)·매도 사이드카 발동 → Tier N 불가. 모닝 채택 방향 = 상.
간밤 美: S&P -0.02% · 나스닥 -0.15% · SOX -0.23%(5거래일 연속 하락, 누적 -7.6%) — 은행 실적 실망(JPM·WFC)+CXMT 우려 지속. 금리는 10Y -2.3bp·30Y -3.5bp 불 플래트너로 안정.
레짐: breadth 27.6/Weakening(데이터 10-12) · uptrend 51.3/Neutral(데이터 10-13) → 기준일 최신인 uptrend 채택, 단 노출 판단은 «현금 우선» 유지(셋업 ALL PASS 0종).
watchlist breadth 21/23 — 이탈 2종(한국콜마 -8.8%·자이에스앤디 -9.2%) 심화, 신규 이탈 0. 셋업 3종 전부 NOT YET.
§9 모드 = 초압축 — 풀 요약 트리거 해당 0건(VIX 15.27 +0.39% · 갭 추정치 미제시 · 셋업/⚠️ 신규 변화 없음 · §5b none · BLOCK 아님 · R8 없음). CPI는 내일(10-15).

§0 실행 sanity · 데이터 인프라

SANITY premarket: OK — 2026-10-14 08:35 KST, 개장 전 거래일. 진행.
데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 27.6/Weakening(데이터 2026-10-12, 1거래일 stale) | cache: 10/13 | 승격게이트: 등록 3종
헬스줄 점수 = 오늘 analyzer 리포트(market-breadth-analyzer/reports/2026-10-14/)와 일치(27.6).
확인: breadth 합성점수가 어제(데이터 10-09)와 6개 구성요소까지 동일(46/15/45/10/10/16.0) — 입력은 실제로 바뀌었다(CSV 10-12 행 존재, 8MA 0.486→0.494). 변화가 구간 경계를 넘지 않은 것으로 판단, 정체 피드 아님.
종가 기준일: 20261013 (KIS 확정) — market_get_index KOSPI history rows[0].date = 20261013(08:36 호출, 개장 전) = morning_krx 캐시(10/13) 일치 → STOP-WHEN 미발동, 판정 정상 수행.
§3b 교차검증: 불일치 0건 — KOSPI 6,035.35(KIS = snapshot) · KOSDAQ 837.03(KIS) · S-Oil 158,300 · 심텍 150,500(KIS = morning_krx, Δ 0.00%).
실행 순서: sanity → snapshot·breadth·uptrend → morning_krx(exit 0, 22s) → premarket_nxt.py(exit 0, 08:36:20 창 내) → KIS → 뉴스·DART. 런타임 python3 = 레포 .venv 확인. 정시 발화(08:35 착수 — 10-12·13 지연 이후 정상 복귀 1일째).

§1 간밤 글로벌

美 약보합 — 은행 실적 실망 + CXMT 우려, 금리 하락이 하단 지지

항목	값	등락	기준
US 지수
S&P500	7,805.45	-0.02%	종가 10-13 (보도 기준 — snapshot은 10-12 봉 ⚠️최신봉 미확정)
나스닥	27,204.38	-0.15%	종가 10-13
다우	약 51,670	-0.35%	종가 10-13 (보도 기준 — snapshot 10-12 봉 ⚠️미확정)
필라 반도체(SOX)	12,208.79	-0.23%	종가 10-13
VIX	15.27	+0.39%	종가 10-13
금리/FX/원자재
미 5Y(%)	5.01	-1.2bp	종가 10-13
미 10Y(%)	5.22	-2.3bp	종가 10-13
미 30Y(%)	5.56	-3.5bp	종가 10-13
USDKRW	1,341.23	-0.24%	실시간 10-14 08:35 · 전일 KR마감 대비
WTI	94.66	+2.38%	실시간 10-14 08:25 · 전일 KR마감 대비
미 선물(실시간)
S&P 선물	7,853.25	-0.03%	실시간 10-14 08:25 · 미 현물마감 대비
나스닥 선물	30,767.25	-0.08%	실시간 10-14 08:25 · 미 현물마감 대비
KR ADR
쿠팡(CPNG)	15.12	-1.05%	종가 10-13
포스코(PKX)	55.98	+0.61%	종가 10-13
KB금융(KB)	121.44	-0.44%	종가 10-13
SKT(SKM)	34.42	+2.90%	종가 10-13
참고
KOSPI(전일)	6,035.35	-5.46%	종가 10-13
비트코인	83,115.38	-0.63%	실시간 10-14 08:35 · 전일 KR마감 대비

출처: Yahoo Finance v8 (global-market-snapshot), 2026-10-14 08:35 KST 조회. S&P·다우 10-13 종가는 snapshot 최신봉 미확정이라 보도치(뉴스프라임 08:30·컨슈머타임스 08:32)로 대체.

반도체 약세 둔화: SOX -0.23%로 5일 연속 하락이나 낙폭 축소(누적 -7.6%, TJB 08:24). CXMT 굴기 우려는 지속(연합인포맥스 08:20).
은행 실적 실망: JPM 어닝 미스·웰스파고 -3.10%(SBS Biz 08:31) — 3분기 어닝시즌 첫날 금융주 약세.
커브: 5Y -1.2 · 10Y -2.3 · 30Y -3.5bp = 장기물 주도 불 플래트너. 레벨은 10Y 5.22%·30Y 5.56% 고원 유지. 윌리엄스 뉴욕연은 총재 «내년 추가 인상 불필요»(이데일리 08:10)가 금리 하락 재료. 형태(불 플래트너)는 우호, 레벨은 여전히 고밸류에 부담.
유가: WTI 94.66(+2.38%) — 사우디·후티 충돌 격화(EBN 08:32). 브렌트는 -0.90%로 엇갈림.
ADR 2양2음 분열(PKX +0.61·SKM +2.90 vs CPNG -1.05·KB -0.44) → 정보량 낮음, 방향 근거로 쓰지 않음(관찰만). 내재 갭(KRX 당일 등락 차감) 미산출.

§2 미국 시장 레짐

기준일 최신인 uptrend 채택

소스	점수	존	권장 노출	데이터 기준일	채택
market-breadth-analyzer	27.6	Weakening	40-60%	2026-10-12	참고
uptrend-analyzer	51.3	Neutral	Reduced 60-80%	2026-10-13	✅ (기준일 최신)

채택 = uptrend(기준일 10-13 > 10-12). 사이 세션 美 10-13: S&P -0.02% · SOX -0.23% — 소폭이라 격차(23.7p)의 원인이 아님. 격차는 지표 정의 차이: breadth = Bearish 신호 활성·17th pct·S&P vs breadth 위험 다이버전스 / uptrend = 섹터 참여 86(10/11 섹터)·모멘텀 77 vs uptrend ratio 18.7%(33.6th pct).
어제 대비: breadth 27.6 → 27.6(동일, §0 확인) · uptrend 49.1 → 51.3(+2.2).
exposure-coach 한 줄: «현금 우선» 유지 — uptrend가 Neutral이어도 ratio 18.7%·LATE CYCLE WARNING, breadth Bearish 신호 활성. 신규 진입은 ALL PASS 종목만, 현재 0종.

§3 KRX 데이터

morning_krx 1회 · 캐시 10/13

watchlist MA50 무효화: ⚠️ 2건(기존 이탈 심화, 신규 0) · breadth 21/23 MA50 위.
한국콜마 123,100 / MA50 134,996 (-8.8%, 어제 -0.8%) · 자이에스앤디 8,770 / 9,656 (-9.2%, 어제 -2.7%).
knife-edge(쿠션 <4%): 한진칼 +0.6% · 현대해상 +1.2% · 코웨이 +3.1%.
쿠션 상위(추격 금지 구간): 엑시콘 +91.8% · SFA반도체 +54.4% · 피에스케이홀딩스 +54.3% · 오킨스전자 +50.1% · 인텍플러스 +50.0%.

§4 셋업 판정

setup_checks 3종 — 전부 NOT YET

금호건설(002990) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -8.0%(어제 +2.1% PASS → FAIL) · [FAIL] 20일 박스 37.9% > 28% · [FAIL] 외인 5일 -39억.
자이에스앤디(317400) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -9.2% · [FAIL] 20일 박스 33.5% > 21%.
지엔씨에너지(119850) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -14.1% · [FAIL] 42,100 ∉ [48,000, 50,500] · [PASS] 외인 5일 +194억.
actionable 수급: 해당 없음. ALL PASS 0 → watchlist.md 수정 없음.

§5 오늘 한국 시장 셋업

갭콜[V]: 방향 상(크기 미제시) · 모닝 채택 방향 = 상. 10월 Tier X 사용 1회(10-13, 인프라 abstain — 캡 제외), 오늘은 X 아님.
R5f-e 위계 점검:
(1차) NXT 프리마켓 정본(premarket_nxt.py, 08:36:20): 삼성전자 235,500 +1.51%(기여 +0.411%p) · SK하이닉스 1,472,000 +2.01%(+0.425%p) · 합계 시총 48.41% +0.837%p → 방향 상. basis 가드 PASS, KRX 캐시 기준일 20261013. ⛔ 이 %p는 방향 근거 전용 — 갭 크기 추정에 쓰지 않음.
(보조) ES -0.03% / NQ -0.08%(basis = 美 10-13 현물마감 대비) — raw 하이지만 |ES|·|NQ| < 0.1%로 사실상 무정보(9월 판정 2/7). basis 보정 해석: 美 10-13 세션(S&P -0.02%·SOX -0.23%)은 KR 10-13 마감 이후라 KR에 미반영 → 보정 해석도 «소폭 하». 프리마켓(상)과 반대 → §5a 기각표 1행. [모닝 기각: 대상=원지표 부호] (raw 부호 «하»를 프리마켓 근거로 뒤집음).
(참고) KOSPI200 야간선물 +1.7%(연합뉴스 08:04·뉴시스 07:31) · 보도 NXT 08:20 삼성전자 +2.16%(직썰 08:34) — 정본과 부호 일치.
오늘·이번 주 일정:
美 9월 CPI 10-15(목)·PPI — 이번 주 방향 결정 변수. ASML·TSMC 실적도 반등 기대 요인으로 거론(헤럴드경제 07:03).
증권가: 대신증권 «6,000선 밑돌아 추격 매도보다 1차 지지력 확보»(직썰 08:34) · 미래에셋 «반도체 급락은 수요 둔화보다 CXMT·AI 자금조달 불안을 빌미로 한 차익실현»(뉴시스 07:31). 반면 «외국인 매도 진정 여부가 관건»(경북매일 08:20).
어제 수급: 외국인 4.5조 순매도, 두 달 만의 매도 사이드카, 장중 5,911까지(CBCI 00:06).
DART 밤사이 공시: DART 밤사이 공시(저녁 워치 이후, watchlist/portfolio): 0건 · 조회 23/23 · 출처 DART(fss) (dart_targets 기준일 불일치 → 자동 재생성 후 조회. 스크립트 exit 1이었으나 출력은 정상 — 원인 미조사).
뉴스 경로: naver_news.py 5콜(API 정상, 폴백 없음) — 채택 기사 전부 48시간 이내(0.1~8.5h). KIS 뉴스 보강 생략.

§5a 반대 근거 기각표

콜 방향 = 상

반대 근거(본문 인용)	방향	기각·강등 사유	처리
ES -0.03% / NQ -0.08% raw 부호	하	크기 <0.1%로 무정보 구간 + 위계상 1차(프리마켓 +0.837%p)가 같은 美 세션을 보고도 상. 9월 원지표 층 36.8%	[모닝 기각: 대상=원지표 부호]
SOX -0.23%(5일 연속 하락)·CXMT 우려 지속	하	낙폭 축소, 프리마켓 반도체 2종이 이미 소화하고 상승	기각
JPM·웰스파고 실적 실망(금융주 약세)	하	美 금융 고유 재료, KR 지수 갭은 삼전닉스 시총 ~48%가 지배	base 반영(국내 금융주 약세 가능)
외인 어제 4.5조 순매도 · 사이드카	하	시가 방향이 아닌 장중 흐름 변수	tail 강등(개장 후 되밀림 리스크)
WTI +2.38%(사우디·후티)	하	브렌트 -0.90%로 엇갈림, 갭보다 섹터(항공·화학) 변수	기각
breadth Bearish 신호 활성·uptrend ratio 18.7%	하	레짐 변수 — 시가 방향보다 추세 변수	base 반영(노출 판단에만)
ADR CPNG -1.05·KB -0.44	하	2양2음 분열 → 정보량 낮음(규칙상 방향 근거 금지)	기각

같은 방향 근거(전부 base 반영, 기각 불필요): NXT 프리마켓 정본 +0.837%p · KOSPI200 야간선물 +1.7% · 5거래일 -13% 과매도(«20년간 두 번뿐인 급락», 이데일리 08:25) · 10Y -2.3bp·30Y -3.5bp 불 플래트너 · 윌리엄스 비둘기 발언 · ADR SKM +2.90·PKX +0.61.

§5b: none — --wti 2.38 --usdkrw -0.24 --sox -0.23 --us10y-bp -2.3 → none

§6 watchlist / portfolio 점검

portfolio: 보유 0건.
watchlist breadth 21/23(§3).
R8 승계: 직전 EOD(10-13) 테마축 재검토 권고 없음. R8b 판정 백로그 2종(한국콜마·자이에스앤디, 최초 플래그 10-12) — 10-17(토) 주간리뷰 §4b 처리 예정. 둘 다 쿠션 -9% 안팎으로 이탈 심화 중.
반도체 소부장(엑시콘·SFA반도체·PSK홀딩스·인텍플러스·오킨스·심텍·메가터치·티에스이·샘씨엔에스·뉴파워): 쿠션 +16~92% 고공 유지 — 오늘 대형주 반등 시 동반 여부보다 대형주로의 순환(소부장 차익실현) 리스크가 관찰 대상. 신규 진입 부적합.
한진칼(+0.6%)·현대해상(+1.2%) knife-edge: 오늘 종가 MA50 유지가 이탈 여부를 가른다. 금리 하락은 보험에 비우호.
S-Oil(+7.0%)·SK이노베이션(+17.6%): WTI +2.38% 우호.
금호건설: 쿠션 PASS(+2.1%) 하루 만에 -8.0%로 FAIL — 외인 5일 -39억.
DART 밤사이 0건(§5).
qmd 위키 회상: 관련 노트 없음 — 생략.
점검: watchlist 23/23 · portfolio 0/0

§7 관찰 포인트

① 반등의 질 = 외국인 순매도 축소 여부: 프리마켓·야간선물은 반등을 가리키지만 어제 외인 4.5조 매도. 개장 후 외인 현물 매도가 이어지면 «갭 상승 후 되밀림»(tail) — 6,000선 종가 회복 여부로 확인.
② 소부장 → 대형주 순환: 반도체 대형주 반등일에 watchlist 고쿠션 소부장(엑시콘·PSK홀딩스·SFA반도체)이 같이 오르는지, 차익실현으로 빠지는지. knife-edge 한진칼·현대해상 종가 MA50 유지.

발행·전송 기록

발화 시각: 08:35 착수 — 정상 창 내(10-12·13 catch-up burst 이후 복귀). [recheck: 2026-10-16] 대상 n=1.
블로그: (발행 후 기록)
텔레그램: (전송 후 기록)
카카오톡: (전송 후 기록)
§3b 교차검증: 불일치 0건.
§5b 테마 스크린: none.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.