[모닝노트] 2026-09-30 (수)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.

⚡ 헤드라인

지연발화로 갭콜 생략 — 오늘 KOSPI는 +1.06% 출발 후 -0.48% 마감(3일 연속 하락), 밤사이 초점은 마이크론 실적과 PCE 이후 금리

갭콜[X]: 판정불가 — 지연발화(22:13 실행, 개장 후) — 스케줄 슬롯이 장 마감 후 발화. 개장 후 갭 예측은 사후 정보라 채점 불가. R5 Tier X 월 2회 캡 제외(인프라 사유, README R5) · 9월 분석자 Tier X 사용 0회.
레짐 악화: uptrend 40.4/Neutral → 36.0/Cautious(데이터 09-25 → 09-29) 채택 · breadth 28.6/Weakening은 09-24에서 멈춤(4영업일 stale). 신규 진입 불허·현금 우선 유지.
🔴 watchlist breadth 29/30 → 20/30 (09-28 → 09-30 종가). 오늘 신규 MA50 이탈 6종 중 4종이 금융(KB·신한·하나·삼성화재) — «고금리 = 은행 수혜» 축이 금리 고점 신호에 동반 이탈.
밤사이: 8월 PCE 예상 하회 → 미 국채금리 진정, ES +0.38%·NQ +0.43%(22:04, 미 현물마감 대비) · 마이크론 FQ4 실적 = 한국시간 10/1 새벽(장 마감 후) · 10/1 09:00 9월 수출입.
§9 모드 = 풀 요약(트리거: §0 BLOCK 지연발화일).

§0 실행 sanity · 데이터 인프라

SANITY premarket: BLOCK — 2026-09-30 22:13 KST, 이미 개장(09:00) 이후. 프리마켓 갭콜은 사후 정보라 채점 불가 — 갭콜 생략하고 '조기발화 아님/지연발화' 사유를 노트에 명시할 것.
데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: ⚠️STALE 28.6/Weakening(데이터 2026-09-24, 3거래일 stale) | cache: 09/30 | 승격게이트: 등록 3종
⚠️ breadth 업스트림 정지: analyzer 자체 경고 «4 business days old (latest 2026-09-24), CSV last modified 2026-09-25 00:14 UTC». 헬스줄 «3거래일»과 1일 차이 — 09-29 노트와 같은 달력 차(원인 미확정). 어느 쪽이든 9/25·9/28·9/29 미 세션 미반영.
종가 기준일: 20260930 (KIS 확정) — koreaStock-market_get_index KOSPI history rows[0].date = 20260930(6,838.04, -0.48%). morning_krx 캐시(09/30)와 일치 → STOP-WHEN 미발동. 지연발화라 «직전 거래일» = 오늘 정규장.
§3b 교차검증: KOSPI 6,838.04(KIS = Yahoo snapshot, Δ 0.00%) · KOSDAQ 855.91(KIS) · 심텍 KIS 150,400 vs pykrx 150,300(Δ +0.07%) · 삼성전자 KIS 269,500 vs pykrx 268,500(Δ +0.37%) · ⚠️ 소스 불일치: KB금융 기존 168,800 vs KIS 169,800 (Δ +0.59%).
판정은 pykrx 유지 — KIS 22시대 종목값은 정규장 종가가 아니다(MEMORY 09-26 판정, n=7/7로 +1: 오늘도 KIS가 pykrx보다 높고 등락률도 불일치 — 삼전 KIS -1.10% vs pykrx -1.47%).
환경: sandbox_py.sh로 pykrx·pyarrow 신규 설치(/tmp/pylibs-uid) 정상. HOME 여유 정상. 프리마켓(premarket_nxt.py)은 WINDOW(08:00~08:50) 밖이고 갭콜 없음 → 미실행(의도).

§1 간밤 글로벌

9/29 미 증시 — 금리 5%대 고착 속 반도체만 반등, 오늘 밤 PCE 하회로 선물 강세

항목	값	등락	기준
US 지수
S&P500	7,670.84	-0.17%	종가 09-29
나스닥	26,797.54	-0.09%	종가 09-29
다우	51,349.92	-0.26%	종가 09-29
필라 반도체(SOX)	12,629.16	+1.32%	종가 09-29
VIX	15.85	-1.18%	⚠️ 라벨 «종가 09-30» — 실제는 미 개장 전 장외(GTH) 값
금리/FX/원자재
미 5Y(%)	5.03	-2.9bp	⚠️ 라벨 «종가 09-30» — 실제는 22:14 KST 장중값(PCE 발표 후)
미 10Y(%)	5.24	-1.7bp	〃
미 30Y(%)	5.60	+0.3bp	〃
USDKRW	1,352.86	-0.29%	실시간 09-30 22:14 · ⚠️ basis = 09-29 15:30(아래)
WTI	90.10	-4.06%	실시간 09-30 22:04 · ⚠️ basis = 09-29 15:30(아래)
미 선물(실시간)
S&P 선물	7,761.00	+0.38%	실시간 09-30 22:04 · 미 현물마감 대비
나스닥 선물	30,745.00	+0.43%	실시간 09-30 22:04 · 미 현물마감 대비
KR ADR
쿠팡(CPNG)	13.85	+0.73%	종가 09-29
포스코(PKX)	56.36	-2.56%	종가 09-29
KB금융(KB)	127.90	+0.57%	종가 09-29
SKT(SKM)	35.91	+1.15%	종가 09-29
참고
KOSPI(당일)	6,838.04	-0.48%	종가 09-30
비트코인	85,370.85	+1.72%	실시간 09-30 22:14 · basis = 09-29 15:30

출처: Yahoo Finance v8 (global-market-snapshot), 2026-09-30 22:14 KST 조회. CL=F 60분봉·일봉은 같은 소스 별도 조회.

🔴 지연발화 basis 결함(자진 보고, n=1): 22시 실행에서 snapshot의 전일 KR마감 대비 컷오프는 오늘(09-30) 15:30이 아니라 09-29 15:30으로 잡힌다(_weekday_cutoff = 직전 평일, 모닝 실행 전제). CL=F 60분봉 실측: 09-29 15:00 93.97 → 09-30 15:00 89.74 → 22:06 90.22. ⇒ 표의 WTI -4.06%는 어제 KR마감 이후 누적이고, 오늘 KR마감 이후는 약 +0.5%. 일봉 기준 9/29 세션은 -3.48%(92.60→89.38). USDKRW·BTC도 같은 basis. 금리·VIX의 «종가 09-30» 라벨도 미 개장 전 장중값이다(data-basis-invariants 패턴 3). ⛔ 공유 스킬 코드라 무인 런 미수정 — 기존 MEMORY 항목(연휴 컷오프)에 사례 추가.
커브(장중, PCE 후): 5Y -2.9 > 10Y -1.7bp, 30Y +0.3bp = 프론트 주도 불 스티프너(약). 레벨은 여전히 10Y 5.24%·30Y 5.60% — 형태는 완화, 레벨은 고밸류 자산에 불리한 영역 그대로.
내러티브: 9/29 미 증시는 국채금리 상승 부담에 약보합(다우 -0.26%) 속 SOX +1.32% 반등(뉴스핌 21:15). 오늘 21:30 8월 PCE 예상 하회 → 국채금리 진정 → 선물 일제 강세(글로벌이코노믹 22:08). 9월 월간 S&P·다우 약세, 나스닥 +1%대(同).
KR 당일(09-30) 복기 — 사후 정보, 판정 무관: 시가 +1.06%(6,943.47) · 장중 +1.38%(7,000 턱밑) → 오후 하락 전환, -0.48% 마감(3거래일 연속 하락). 외인 -2.05조·기관 -0.77조 / 개인 +1.17조(빅타뉴스 20:32). 삼성전자 -1.47%(268,500) · SK하이닉스 +0.62%(1,776,000, 장중 +3.34%에서 반납, 서울경제 20:20). KOSDAQ +0.72%. 상승 352 / 하락 513(KIS). 대형 은행주 일제 하락(조선비즈 15:48).
원인(보도): 오전 = 전일 SOX 반등 · 오후 = PCE·마이크론 실적 대기 경계 + 美 장기금리 부담(미디어파인 21:58, 에너지경제 20:04).

§2 미국 시장 레짐

breadth 업스트림 정지 — uptrend 채택

소스	점수	존	권장 노출	데이터 기준일	채택
market-breadth-analyzer	28.6	Weakening	40-60%	2026-09-24
uptrend-analyzer	36.0	Cautious (Upper)	Defensive 30-60%	2026-09-29	✅

채택 = uptrend(기준일 최신, 신선도 OK 1거래일). 격차 7.4p(어제 11.8p).
⭐ 기준일 사이 세션(breadth만 미반영): 9/25 S&P +0.51%·SOX +1.41% → 9/28 S&P -0.77%·SOX -1.61% → 9/29 S&P -0.17%·SOX +1.32%. 오늘 격차는 변동성 증폭이 아니라 breadth CSV가 4영업일째 갱신되지 않은 업스트림 정지가 주원인(평소의 1거래일 basis 차와 다른 경우 — 08-03 판정은 «상수 지연» 전제). ⚠️ 정지가 이어지면 §2 두 소스 병기의 의미가 약해진다 → 주간리뷰(10-03)에서 CSV 수정시각 재확인.
uptrend 내부: 상승추세 비율 13.1%(15.2%tile, trend down) · 섹터 참여 4/11 · 로테이션 70 RISK-ON(경기민감 +7.7pp) · 모멘텀 57(가속) · 경고 패널티 -3.
breadth 내부(09-24 고정): 8MA vs 200MA 5/100 · S&P-breadth 위험한 약세 다이버전스 18/100.
한 줄 판단: «현금 우선» 유지 — 신규 진입 불허. 저변 13.1%가 3거래일째 하락, 권장 노출이 60-80% → 30-60%로 한 단계 하향.

§3 KRX 데이터

morning_krx 1회 로그인, 캐시 기준일 20260930

watchlist breadth: 20/30 (66.7%) MA50 위 — 09-28 29/30 → 09-29 26/30 → 09-30 20/30. 이틀 새 -9종. 지수(-0.75% 2일 누적)보다 watchlist 저변 훼손이 빠르다 = 디커플링 방향이 09-28(watchlist 우위)에서 반전.
🔴 오늘 종가 신규 이탈 6종(EOD가 공식 플래그 — 이 노트는 관찰만): KB금융 -1.4% · 신한지주 -1.3% · 하나금융지주 -1.7% · 삼성화재 -1.8% · GS -1.0% · 코스메카코리아 -1.9%.
기존 이탈 4종 심화: 금호건설 -4.9% · LG생활건강 -8.1% · 대원전선 -3.2% · NHN -0.7%.
남은 금융 4종: 메리츠 +2.3% · DB손보 +4.3% · 현대해상 +4.5% · 우리금융 +3.5% · 한화생명 +1.5%(knife-edge 근접).
가장 두꺼운 쿠션: 인텍플러스 +43.6% · 샘씨엔에스 +37.0% · 심텍 +31.7% · 티에스이 +20.7% · 지엔씨에너지 +20.6%.

§4 셋업 판정

setup_checks 3종 — 전부 NOT YET, 판정 변화 0

금호건설(002990) — NOT YET: [PASS] 쿠션 -4.9% ≤ 11% · [FAIL] 20일 박스 53.3% · [FAIL] 외인 5일 -3억.
⚠️ 쿠션 음수인데 PASS = 하한 부재 결함 재현(MEMORY 09-26 판정 «하한 추가 채택», 코드 미수정 → Jun). 실해 없음(다른 조건 FAIL + 무효화 플래그 병행).
자이에스앤디(317400) — NOT YET: [PASS] 쿠션 +6.2% · [FAIL] 20일 박스 28.0% > 21%(어제 26.9%에서 확대).
지엔씨에너지(119850) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 +20.6% > 18% · [FAIL] 57,200 ∉ [48,000, 50,500] · [FAIL] 외인 5일 -2억(09-29 -45억 → 매도 축소).
actionable 수급: 해당 종목 없음. ALL PASS 0 → 갭리스크 STALE 보류 대상 없음. watchlist.md 수정 없음.

§5 오늘·내일 한국 시장 셋업

갭콜: 갭콜[X]: 판정불가 — 지연발화(22:13 실행, 개장 후) — §0 BLOCK. 프리마켓 지수 기여·ADR 내재갭·미 선물 위계 점검은 갭콜이 없으므로 생략(R5f-d 태그 해당 없음). 10/1 갭콜은 10/1 모닝 런이 낸다.
밤사이·내일 일정:
마이크론 FQ4 실적 — 9/30 美 장 마감 후(한국 10/1 새벽). 삼전·하닉 3분기와 두 달 겹치는 메모리 선행지표(한국경제 22:01). 주가가 7/29 저점 대비 40%+ 올라 «엄청난 실적이어야 반응»(뉴스핌 21:15, 이데일리 20:26).
9월 한국 수출입 — 10/1 09:00(머니투데이 21:45 인용 유진투자). 반도체 수출이 핵심.
美 PCE(8월) 예상 하회 발표 완료 · GDP 확정치 동반(뉴스핌).
D램 현물가 또 최고치(서울경제 20:20).
DART(09-29 워치): SK이노베이션 자회사 SK온 채무인수 2조 280억(현금 유출 없음, 10월말 사채권자집회 조건부) — 중립 · 대한항공 소송공시 사건번호 정정 — 중립. 09-30 DART 워치는 아직 미발화.
뉴스 경로: naver_news.py 4콜 — 채택 기사 전부 48시간 이내(대부분 0.1~4.4h).

§5a 반대 근거 기각표

생략 — Tier X(지연발화). 계약 (h)상 N/V가 아닌 날은 면제. R5d (a)/(b) 해당 없음: 이 X는 분석자 판단이 아니라 인프라 사유(§0 BLOCK)이며 캡 집계에서 제외된다.

§6 watchlist / portfolio 점검

portfolio: 보유 0건 — 금융 동반 이탈·반도체 변동성 노출 0.
watchlist breadth 20/30 — §3. 🔴 오늘 신규 이탈 6종 중 금융 4종 = 단일 축 과반. 09-29 EOD는 R8 미발동(breadth 86.7%)이었으나 오늘 종가 기준 breadth 66.7%·금융축 과반 → 09-30 EOD의 R8 (a)/(b)·R8e 판정 대상(이 노트는 판정하지 않음, 입력만 승계).
축 해석(가설, 원인 미확정): 7/1~9/29 은행지수 +13.18% vs 코스피 -17.32%(매일경제 09-29) — «고금리 방어주» 쏠림이 오늘 PCE·금리 고점 기대와 함께 되돌려졌을 가능성. n=1일, 금리 방향 전환 확인 전 단정 금지.
R8b 판정 백로그(직전 EOD 09-29 승계): 4종 = 대원전선·금호건설·NHN·LG생활건강 — 최초 플래그 09-28. 10-03(토) 주간리뷰 §4b 처리 예정. 오늘 이탈 6종이 EOD에서 더해지면 백로그 10종 가능.
지엔씨에너지 — zone 48,000~50,500까지 -11.7~-16.1%. 외인 매도 축소(-45억 → -2억).
qmd 위키 회상: [[반도체 산업]] · [[삼성전자 (005930)]] 리스크 항목 «[[메모리 사이클]]이 2026 하반기 정점 후 공급 과잉 전환 가능성»(as-of 2026-04 인제스트, >30일 stale) — 마이크론 가이던스가 이 리스크의 1차 검증대.

§7 관찰 포인트

10/1 기준

① 마이크론 가이던스 → 메모리 2종 시가 방향: 오늘 하닉 +3.34% 장중 → +0.62% 반납, 삼전 -1.47% — «실적 전 포지션 축소»가 확인됐다. 가이던스가 기대(주가 +40%)를 넘는지가 10/1 반도체 갭의 1차 변수. «시가 이후 하락»은 09-29에 끊겼다가(시가 대비 +0.39%, 09-29 EOD) 오늘 다시 발생(+1.06% 출발 → -0.48%, 시가 대비 약 -1.5%) — 10/1에도 이어지는지 EOD 측정 대상.
② 금융 4종 이탈의 성격: PCE 하회·금리 진정이 은행주 되돌림을 하루 더 끌면 금융축 R8 발동 가능성. 반대로 10Y가 5.2%대에서 다시 오르면 오늘 이탈은 노이즈일 수 있다. 10/1 EOD에서 금융 4종의 MA50 재회복 여부를 본다.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.