참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.
⚡ 헤드라인
PPI가 예상을 밑돌며 S&P 사상 최고 — 다만 순풍은 “반도체 전반”이 아니라 메모리 단독이고, 오늘은 3일 연휴 전 마지막 거래일이다
- 미 7월 PPI 전월비 0.0%(예상 하회, 전년비 4.7%) → 금리 압력 완화 해석에 S&P500 7,798.99(+0.65%)로 사상 최고·7,800선 첫 돌파, 나스닥 +0.81%.
- ⚠️ 그런데 SOX는 +0.46%에 그쳤다 — 같은 세션에서 마이크론 +4.23%·샌디스크 +13.67% vs 엔비디아 +0.54%. 이번 순풍은 반도체 전반이 아니라 메모리 특화다(Yahoo v8 실측, 종가 08-13).
- NXT 프리마켓(08:03 기준) 삼성전자 2%대·SK하이닉스 5%대 강세 — 미 메모리 강세의 구조가 그대로 전이됐다. 시총 상위 2종 지수 기여 +1.47~+1.60%p(⛔ 크기 추정 아님, 방향 참고 — R5f-b).
- 1차 근거인 미 선물은 미세 양(陽)이나 사실상 보합 — ES +0.02% / NQ +0.05%(둘 다 양이라
[선물 분열]미해당,[모닝 기각]도 미해당). basis가 미 현물마감 대비이므로 이 보합은 S&P +0.65%·나스닥 +0.81%가 되돌려지지 않았다는 뜻이며, 방향은 상방으로 채택한다. - 🔴 오늘은 8/15 광복절(토)·8/17 대체공휴일(월)로 이어지는 3일 연휴 전 마지막 거래일이다. 다음 거래일은 08-18(화)이며, 그 사이 미국은 8/14 금·8/17 월 두 세션을 KR이 미반영한 채 지나간다.
- 갭콜[V]: 방향 상, base +0.5~+2.5%, tail(조건: SK하이닉스 프리마켓 +5%대 강도가 08:50 동시호가까지 유지 + 외국인 순매수가 08-13 수준으로 지속) 초과 +3.0% / 반도체 +1.5~+4.0%. 상세와 기각표는 §5·§5a.
§0 실행 상태
sanity · 인프라 헬스 · 기준일
SANITY premarket: OK — 2026-08-14 08:12 KST, 개장 전 거래일. 진행.데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 76.2/Healthy(데이터 2026-08-12, 1거래일 stale) | cache: 08/13- 종가 기준일: 20260813 (KIS 확정) — morning_krx 캐시 최신일 20260813과 일치. STOP-WHEN 미해당, 셋업·무효화 판정 정상 수행.
- §3b 교차검증 결과: 불일치 0건 — KOSPI 6,813.34(KIS) = snapshot 6,813.34 · KOSDAQ 861.37(KIS, +0.29%) · 한국콜마 135,200(KIS) = morning_krx 135,200 · 달바글로벌 236,000(KIS) = morning_krx 236,000 (Δ 전부 0.00%).
- §9 텔레그램 전송: 성공(
part 1: sent) · §10 카카오톡 요약 발송: 성공. - 텔레그램 모드: 풀 요약 — §9 트리거 부분 충족 1건(갭콜 상단 +2.5%·tail +3.0%가 ±2% 기준 충족, 단 중앙값 +1.5%는 미충족이라 08-13(중앙값 +2.0%)보다 약한 충족임을 명시한다). 여기에 연휴 전 마지막 거래일이라는 정보 가치를 더해 풀을 택했다. 나머지 트리거 미충족: VIX 14.63 < 25·전일 +0.55% / 셋업 판정 변화 0 / 신규 ⚠️ invalidation 0 / 매크로 이벤트일 아님 / §5b 테마 스크린
none/ 지연발화 아님 / R8 미해소 0. - §5b 조건부 테마 스크린:
none(미발동) —--wti -2.57 --usdkrw 0.12 --sox 0.46 --us10y-bp -4.1(WTI·USDKRW는 MEMORY 경고대로 일별 종가 기준으로 재확인해 전달). 따라서 테마 관찰 후보 섹션 없음, watchlist.md 무수정. - 🔴 다음 거래일 = 2026-08-18(화). 08-15(토) 광복절 · 08-17(월) 대체공휴일 휴장(
kr_holidays.pyKRX_HOLIDAYS 등재 확인 + 언론 확인). 오늘이 연휴 전 마지막 거래일이라는 사실은 §5·§5a·§7의 입력이다. - 블로그 발행: 성공 —
posted: id=1330 status=publish link=https://eohjun.org/morning-note-2026-08-14/1330/(⚠️ 08-13 교훈대로 발행 출력을 받은 뒤에 기록했다 — 임시값 선기입 금지) - 샌드박스 노트: HOME(
/sessions) 9.3G/9.8G 100% full 지속 →tools/sandbox_py.sh가 형제 디렉터리/tmp/pylibs-charming-amazing-euler를 차용(pykrx 1.2.8·pyarrow 25.0.1·python-dotenv 1.2.2·markdown 3.10.2, 설치 0건). ⚠️ 잔존 디렉터리 의존이므로 재현 보장이 없다. HOME 포화의 근본 원인은 여전히 미해결(Jun 소관).[recheck: 2026-09-07] - 🔧 이번 런의 자체 결함 1건(투명 보고) —
source tools/sandbox_py.sh ... | tail -2처럼 파이프로 소싱해 서브셸에서 환경이 사라졌고, 그 결과morning_krx.py가ModuleNotFoundError: pykrx로 2회 헛돌았다. 원인은 pip 실패나 KRX가 아니라 호출자의 셸 사용 오류다(2026-08-05의 “배경화를 pip 실패로 오진”과 동형). 파이프 제거 후 정상 실행. 스크립트 수정 불필요. - ⚠️ 미검증 구간 1건(투명 표기): 삼전·하닉의 KOSPI-only 시총 비중을 직접 측정하지 못했다 — 캐시(
data/krx_cache/20260813.parquet, 2,872종·6,097조)에 시장 라벨이 없어 KOSPI+KOSDAQ 합산 44.78%(삼전 25.70%·하닉 19.08%)만 실측 가능했다. KOSPI-only는 이보다 높으므로 §5 지수 기여를 범위(+1.47~+1.60%p)로 냈다(08-13과 동일한 처리).
§1 간밤 글로벌
global-market-snapshot, Yahoo Finance v8 · 2026-08-14 08:13 KST
| 항목 | 값 | 등락 | 기준 |
|---|---|---|---|
| S&P500 | 7,798.99 | +0.65% | 종가 08-13 |
| 나스닥 | 26,803.03 | +0.81% | 종가 08-13 |
| 다우 | 53,839.99 | +0.13% | 종가 08-13 |
| 필라 반도체(SOX) | 12,456.00 | +0.46% | 종가 08-13 |
| VIX | 14.63 | +0.55% | 종가 08-13 |
| 미 5Y(%) | 4.31 | -6.2bp | 종가 08-13 |
| 미 10Y(%) | 4.64 | -4.1bp | 종가 08-13 |
| 미 30Y(%) | 5.21 | -3.4bp | 종가 08-13 |
| USDKRW | 1,418.10 | -0.19% | 실시간 08:11 · 전일 KR마감 대비 |
| WTI | 81.10 | -2.59% | 실시간 08:01 · 전일 KR마감 대비 |
| S&P 선물 | 7,824.00 | +0.02% | 실시간 08:03 · 미 현물마감 대비 |
| 나스닥 선물 | 30,202.25 | +0.05% | 실시간 08:03 · 미 현물마감 대비 |
| 쿠팡 ADR | 16.29 | -0.18% | 종가 08-13 |
| 포스코 ADR | 56.58 | -0.89% | 종가 08-13 |
| KB금융 ADR | 118.85 | +0.85% | 종가 08-13 |
| SKT ADR | 36.71 | +4.74% | 종가 08-13 |
| KOSPI(전일) | 6,813.34 | +3.56% | 종가 08-13 |
- 왜 올랐나 — 미 7월 PPI가 전월비 0.0%(전년비 4.7%)로 예상을 밑돌며 CPI 둔화(08-12)에 이어 물가 압력 완화를 재확인. 연준 9월 금리 인상 우려가 후퇴하며 위험선호가 살아났고 S&P는 7,800선을 장중 처음 넘어 7,798.99로 사상 최고 마감.
- ⚠️ 순풍의 폭이 좁다 — 같은 세션 실측(Yahoo v8): 마이크론 +4.23% · 샌디스크 +13.67% vs 엔비디아 +0.54% · SOX +0.46%. 메모리만 뛰었고 반도체 지수 전체는 거의 제자리다. 오늘 KR 프리마켓에서 하닉(+5%대)과 삼전(+2%대)이 갈린 것이 이 구조의 직접 전이다.
- 금리 커브 — 불(bull) 스티프너. 5Y -6.2bp > 10Y -4.1bp > 30Y -3.4bp로 앞단이 더 크게 하락했다. 정책금리 기대 완화가 앞단을 눌렀고 장기물은 덜 따라왔다 — 고밸류·장기 듀레이션 자산에 우호적 조합이며, 07-29의 베어 스티프너(30Y +11bp)와 정반대다.
- 유가 -2.59%(WTI 81.10, 일별 종가 기준 -2.57%로 표값과 정합 — 08-04식 basis 괴리 없음)는 인플레 완화에는 순풍이나 정유(S-Oil)에는 역풍이다.
§2 미국 시장 레짐
두 소스 병기
| 소스 | 점수 | 존 | 권장 노출 | 데이터 기준일 |
|---|---|---|---|---|
| market-breadth-analyzer | 76.2 | Healthy | 75-90% | 2026-08-12 |
| uptrend-analyzer | 57.6 | Neutral | 60-80% | 2026-08-13 |
- 채택 = uptrend 57.6 / Neutral / 60-80% — 기준일이 1거래일 더 최신(08-13 vs 08-12)이기 때문이다(계약대로 최신 기준일 채택).
- 격차 18.6p의 사이 세션(08-13 미국)은 S&P +0.65%·나스닥 +0.81%·SOX +0.46%로 완만했다 ⇒ 오늘의 격차는 세션 이동으로 설명되지 않는다. 두 지표의 방법론 차이(breadth = A/D·200MA 크로스 중심 / uptrend = 2,800종 업트렌드 비율)가 주된 요인이다. ⛔ “격차가 크다 = 데이터가 늦다”로 읽지 않는다(2026-08-03 실측: 지연은 상수, 격차는 변동성 함수).
- uptrend 내부 — 원점수 67.6에서 경고 페널티 -10 적용(
Sector Rotation 77: RISK-ON, Cyclical leads by 14.2pp [LATE CYCLE WARNING]). Market Breadth 60(업트렌드 비율 31.1%)이 최약, 8/11 섹터 업트렌드. - exposure-coach 한 줄 판단: 신규 진입은 “선별적 허용”, 다만 오늘은 실질적으로 축소. Neutral 60-80%는 원칙상 신규 진입을 막지 않지만, 3일 연휴 갭 리스크(미 2세션 미반영) 때문에 오늘 신규 진입은 연휴를 넘길 확신이 있는 자리로 한정하는 것이 합리적이다. 현금 우선까지 갈 근거는 없다.
§3 KRX 데이터
morning_krx.py 단일 로그인 · 캐시 20260813
- watchlist breadth: 7/7 (100.0%) MA50 위 — 유지. 무효화(⚠️) 신규 0건.
| 종목 | 종가(08-13) | MA50 | 쿠션 |
|---|---|---|---|
| 자이에스앤디 (317400) | 9,490 | 5,267 | +80.2% (과열) |
| 한국콜마 (161890) | 135,200 | 99,246 | +36.2% |
| GS (078930) | 107,400 | 80,648 | +33.2% |
| S-Oil (010950) | 140,900 | 123,016 | +14.5% |
| 한올바이오파마 (009420) | 60,400 | 53,463 | +13.0% |
| 달바글로벌 (483650) | 236,000 | 221,508 | +6.5% |
| 한국타이어 (161390) | 71,500 | 68,596 | +4.2% (최박) |
- setup_checks: 판정 대상 0건 (CHECKS 엔트리 없음) — 신규 ALL PASS·승격 없음, watchlist.md 수정 0건.
- actionable 수급: 해당 종목 없음 (Active 7종 전부
watching).
§4 셋업 조건 판정
- 신규 ALL PASS 0건 · 상태 승격 0건 · 무효화 신규 0건 → watchlist.md 편집 없음.
- 갭리스크 룰 점검: KR 마감(08-13 15:30) 이후 미국은 상승(S&P +0.65%)했으므로 ALL PASS의 STALE 처리 사유는 없다 — 단 판정 대상 자체가 0건이라 실질 영향 없음.
§5 오늘 한국 시장 셋업
- 오늘 일정: 8월 옵션만기(08-13 목)는 이미 지났다. 예정된 대형 매크로 이벤트 없음. MSCI 8월 정기리뷰 결과는 08-13 발표(한국지수: LG이노텍 편입 / HLB·LG디스플레이·포스코인터내셔널·삼성에피스홀딩스 편출)이나 실제 리밸런싱은 08-31 장 마감 후라 오늘 수급 이벤트가 아니다.
- 🔴 3일 연휴 전 마지막 거래일 — 8/15(토) 광복절 · 8/17(월) 대체공휴일 휴장, 다음 거래일 08-18(화). 연휴 동안 미국은 8/14 금·8/17 월 두 세션을 소화하며, KR은 이를 미반영 상태로 3일을 보낸다. 통상 오후로 갈수록 포지션 축소 압력이 붙는 구조다.
- (1차 근거) 미 선물 ES +0.02% / NQ +0.05% — 둘 다 미세 양(陽)이라
[선물 분열](R5f-c) 미해당,[모닝 기각](R5f-a) 미해당. basis가 미 현물마감 대비이므로 이 보합은 “미 세션의 +0.65%/+0.81%가 되돌려지지 않았다”는 뜻이다. 방향 = 상, 다만 추가 순풍은 없다 — 강도는 프리마켓과 미 세션 크기가 규정한다. - (보조) NXT 프리마켓 실측 — 08:03 기준 삼성전자 2%대·SK하이닉스 5%대 강세(뉴데일리 08-14 08:06 KST 보도, NXT 인용). 시총 비중 삼전 25.70%·하닉 19.08%(합산 44.78%, KOSPI-only는 이보다 높음) ⇒ 지수 기여 +1.47~+1.60%p. ⛔ 이 %p를 갭 크기 추정치로 쓰지 않는다(R5f-b: 전가율이 역방향 → 17% → 234% → 222% → 144.5%로 한 자릿수 배율을 오간다). 방향 지목 근거로만 쓴다.
- (보조) ADR 내재 갭 — 개장 갭 참고용, 종가 판단 금지(R5f). SKT +4.74%·KB금융 +0.85%가 양, 포스코 -0.89%·쿠팡 -0.18%이 음으로 바스켓이 2양2음 분열이라 정보량이 낮다. 08-13 KRX 등락과의 대조는 개별 종목 기준일이 어긋나 이번엔 산출하지 않는다.
- 수급 — 08-13 외국인·기관 쌍끌이 순매수 3거래일 연속, 특히 외국인이 SK하이닉스만 1조 551억원 순매수(연합·머니투데이 08-13). 반면 개인 예탁금 소진 신호(8월 개인 일평균 순매수 7,744억원 = 6월 절반 이하)로 지수 향방이 외국인 수급에 크게 걸려 있다.
- ⚠️ 시장 폭은 계속 좁다 — 08-13 KOSPI +3.56%인데 상승 333 < 하락 533, KOSDAQ은 +0.29%에 그쳤다(08-12에 이어 2거래일 연속 좁은 랠리, 2거래일 관측 — 구조적 결론 아님 R8c).
§5a 반대 근거 기각표
R5c-1 강제
| 반대 근거(본문 인용) | 방향 | 기각·강등 사유 | 처리 |
|---|---|---|---|
| 3일 연휴 전 마지막 거래일(8/15·8/17 휴장, 미 2세션 미반영) | 하 | 연휴 전 축소 압력은 개장 갭보다 장중·마감 수급에 실린다(오전 동시호가는 간밤 정보를 먼저 반영). 목표변수가 개장 갭이므로 base를 눌러 반영하되 방향은 못 뒤집는다 | base 반영(상단 +2.5%로 억제) |
| 4거래일 누적 +8.8%(+0.65·+0.73·+3.68·+3.56%) 차익실현 압력 | 하 | 같은 논리로 08-13에도 3거래일 연속 상승 상태였고 그날 갭은 +2.96%였다. 피로는 base 상단을 낮추는 근거이지 부호 전환 근거가 아니다 | base 반영 |
| SOX +0.46%에 불과 — 반도체 지수 전체는 거의 제자리 | 하 | 방향이 아니라 크기의 반대 근거다. 마이크론 +4.23%·샌디스크 +13.67%로 메모리는 명확히 양이고 프리마켓이 그것을 확인해 준다. 08-13(SOX +2.49%)보다 순풍이 약하다는 사실은 base 상단에 반영 | base 반영(08-13의 +1.0~+3.0%보다 하향 조정) |
| 미 선물 ES +0.02%/NQ +0.05% = 사실상 보합 | 중립 | 1차 근거가 “추가 순풍 없음”을 말한다. 부호는 양이므로 방향 반증은 아니나 강도 근거로 쓸 수 없다 — 그래서 base 폭을 2.0%p로 넓게 잡았다 | base 반영(불확실성 흡수) |
| KOSDAQ +0.29% vs KOSPI +3.56%, 상승 333 < 하락 533 = 좁은 랠리 2거래일 연속 | 하 | 오늘 갭 동인이 삼전·하닉 두 종목이라 지수 갭에는 오히려 정합적이다. 좁은 폭은 watchlist(전부 비반도체) 언더퍼폼 근거이지 지수 갭 방향 반증이 아니다 | 기각(§6·§7로 이관) |
| uptrend 57.6 Neutral + LATE CYCLE WARNING(-10 페널티) | 하 | 레짐은 노출 수준의 입력이지 하루 갭 방향의 입력이 아니다. 실제로 08-04~08-13 사이 “레짐 미실현 — 노출 관점 과보수” 판정이 4회 반복됐다 | 강등(tail) — 레짐이 옳다면 갭업 후 되돌림으로 나타나며 이는 종가 사건 |
| WTI -2.59% | 하 | 지수 갭에는 인플레 완화 = 상방 쪽으로 작용하고, 하방 영향은 정유(S-Oil) 개별에 국한된다 | 기각(§6 개별 코멘트로 이관) |
| VIX +0.55%(14.63) | 하 | 절대 레벨 14.63은 저변동 구간이며 +0.55%는 노이즈다. Tier V 임계(25)와 무관 | 기각 |
| ADR 바스켓 포스코 -0.89%·쿠팡 -0.18% 음 | 하 | 바스켓이 2양2음으로 분열이라 방향 신호가 성립하지 않는다. R5f 위계상 ADR은 보조이며 개장 갭 일치율 67%(n=3, 표본 누적 중) | 강등(tail) |
| 08-13 달바글로벌 -9.92% — 역대 최대 실적에도 sell-the-news | 하 | 개별 이벤트 소진 패턴이며 지수 갭과 무관. 다만 오늘 갭업 시 watchlist 개별 종목에서 반복될 수 있다 | 기각(§7 관찰로 이관) |
| 개인 예탁금 소진(8월 일평균 순매수 7,744억 = 6월 절반 이하) | 하 | 구조적 취약성이나 오늘 하루 갭의 동인은 외국인이고 외국인은 3일 연속 순매수다 | 강등(tail) — tail 조건에 “외국인 순매수 지속”을 명시한 이유 |
- 콜과 같은 방향의 근거(전부 base 반영, 기각 불필요): 미 7월 PPI 전월비 0.0% 예상 하회 / S&P 사상 최고 7,798.99(+0.65%)·나스닥 +0.81% / 마이크론 +4.23%·샌디스크 +13.67% 메모리 강세 / NXT 프리마켓 삼전 2%대·하닉 5%대 / 5Y -6.2bp 불 스티프너 / 외국인·기관 3일 연속 쌍끌이(하닉 단독 1조551억) / SKT ADR +4.74% / VIX 14.63 저변동 / 미 선물 ES·NQ 미세 양.
- R5d 확인: 오늘은 Tier V이므로 해당 없음. 프리마켓 실측은 확보했고 방향도 지목했다(상방). 그 달 Tier X 사용 횟수 = 8월 0회.
- R5f-c 확인: ES(+0.02%)·NQ(+0.05%) 부호 동일 →
[선물 분열]미해당. R5f-a 확인: 1차 근거를 기각하지 않고 채택했으므로[모닝 기각]미해당.
§5 갭콜
Tier 판정 포함
- Tier 판정 = V(변동성) — VIX 14.63 < 25이나 전일 |KOSPI| 3.56% ≥ 3% 충족.
- 갭콜[V]: 방향 상, base +0.5~+2.5%, tail(조건: SK하이닉스 프리마켓 +5%대 강도가 08:50 동시호가까지 유지 + 외국인 순매수가 08-13 수준으로 지속) 초과 +3.0%
- 섹터: 반도체 +1.5~+4.0%
- 크기 근거(프리마켓 %p 아님 — R5f-b): 상단은 미 세션 순풍 크기가 규정한다(S&P +0.65%·SOX +0.46%로 08-13의 SOX +2.49%보다 현저히 약하다). 하단은 3일 연휴 전 축소 압력 + 4거래일 +8.8% 피로가 규정한다. base 폭을 2.0%p로 넓게 잡은 것은 1차 근거(미 선물)가 보합이라 강도 정보를 주지 않는 것과 프리마켓 강도를 크기에 반영하지 않기로 한 규칙(R5f-b)의 대가를 불확실성으로 흡수한 것이다.
- 직전 콜 대비: 08-13 base +1.0~+3.0%(실제 +2.96%, 완전 HIT)보다 0.5%p 하향 — 순풍(SOX)이 5분의 1로 줄었고 프리마켓에서 삼전 강도가 4.11% → 2%대로 절반이 됐기 때문이다(삼전은 KOSPI 최대 비중이라 지수 기여 감소가 크다).
§6 watchlist / portfolio 점검
- breadth 7/7 (100.0%) — 지수-watchlist 디커플링 없음. 다만 08-13 KOSPI +3.56%일에 watchlist 초과수익 median -1.56%p(EOD 실측)로 비반도체 언더퍼폼이 2거래일 관측됐다. 오늘 반도체 주도 갭업이면 같은 방향이 3거래일째로 이어질 가능성이 높다(2거래일 관측 — 구조적 결론 없음, R8c).
- 한국타이어앤테크놀로지(161390) — 🔴 판정 백로그 1종 승계.
[R7 조기이탈 — 주간리뷰 자동 드랍](등재 08-07 → 이탈 08-11, 2거래일), 최초 플래그 08-11. 첫 처리 기한 = 내일 08-15(토) 주간리뷰로 에스컬레이션(R8b) 미성립. 08-12 재탈환(+7.0%)·2Q 잠정실적 호조(영업익 5,590억 +58.1% YoY)에도 R7엔 재적격 조건이 없어 디폴트는 드랍(R7-a, KT&G 08-08 전례). 쿠션 +4.2%로 watchlist 최박. - 달바글로벌(483650) — 08-13 -9.92% sell-the-news(2Q 매출 +46%·영업익 +62% 역대 최대에도 고가 281,000 → 저가 231,000). 쿠션 +18.8% → +6.5%로 watchlist 최대 축소. DART 08-13 잠정실적 공시 확인. MA50까지 6.5% 여유는 남아 있으나 이벤트는 소진됐다(1거래일 관측).
- 한국콜마(161890) — 08-12 어닝 서프라이즈(+22.8%) 후 08-13 IR 개최 안내공시(DART 20260813). 쿠션 +36.2%로 안정. 52주 최고 144,000 대비 -6.1%.
- 자이에스앤디(317400) — 쿠션 +80.2%로 과열 확대(08-07 등재 시 +71.4%). 08-13 [기재정정]단일판매·공급계약 공시. 08-08 주간리뷰 판단(관찰만, 추격 진입 부적합) 유지.
- S-Oil(010950) — WTI -2.59%는 직접 역풍. 쿠션 +14.5%로 여유는 있으나 셋업 근거(유가)가 약해지는 방향.
- GS(078930) — 08-12 최대주주 소유주식변동·임원 소유상황 보고서 제출(DART). 쿠션 +33.2%.
- 한올바이오파마(009420) — 쿠션 +13.0%(08-13 +8.7%p 확대). 코스닥 순환매 자금이 반도체로 역류하면 가장 먼저 흔들릴 자리였으나 2회 연속 정반대로 실현(n=2, 규칙화 없음).
- R8 테마축 재검토 권고: 미해소 0건(08-13 EOD 미발동, breadth 100.0%·낙폭 0.0%p).
- portfolio.md: 보유 포지션 0건 — 오늘 관리 대상 없음.
§6b 위키 회상
investment 볼트
- [[메모리 사이클]] · [[HBM (High Bandwidth Memory)]] — 위키가 명시한 리스크는 “메모리 사이클이 정점 근접 시 공급 과잉으로 마진 압박”이다. 오늘의 마이크론 +4.23%·샌디스크 +13.67%는 가격/수급 랠리이지 사이클 위치 판단이 아니다. ⚠️ 해당 노트의 as-of는 2026-04-05로 4개월 이상 stale — 현 국면 판단의 근거로 쓰지 않고, “과열 판정 기준을 갱신할 필요”라는 메타 신호로만 인용한다.
§7 오늘의 관찰 포인트
- 연휴 전 마지막 거래일의 오후 외국인 수급 (14:00~15:30). 외국인은 3거래일 연속 순매수했고 08-13엔 하닉 단독 1조 551억원을 샀다. 갭업으로 출발한 뒤 오후에 외국인이 매도로 전환하면 3일간 미 2세션에 노출되는 연휴 리스크를 회피하는 신호이고, 08-05(갭 +3.85% → 종가 +3.76%)·08-13(갭 +2.96% → 종가 +3.56%)의 “갭을 지켜낸” 패턴이 깨진다. 오늘의 종가-시가 스프레드가 연휴 리스크 프리미엄의 실측치가 된다.
- 메모리 단독 강세가 반도체 전반으로 확산되는가 — 삼전·하닉 프리마켓 격차(2%대 vs 5%대)의 개장 후 방향. 미 세션에서 SOX +0.46%인데 마이크론 +4.23%·샌디스크 +13.67%였다는 것은 HBM/낸드 가격 모멘텀만 살아 있다는 뜻이다. 격차가 좁혀지면(삼전 따라붙음) 지수 상승 폭이 넓어지고 08-12~13의 “상승 < 하락” 좁은 랠리가 해소되며, 벌어지면 watchlist 7종(전부 비반도체)의 언더퍼폼이 3거래일째로 굳는다.
출처·기준시각: global-market-snapshot(Yahoo Finance v8, 2026-08-14 08:13 KST) · Yahoo v8 개별 조회(MU/NVDA/SNDK/CL=F/^SOX, 종가 08-13) · market-breadth-analyzer(공개 CSV, 데이터 2026-08-12) · uptrend-analyzer(공개 CSV, 데이터 2026-08-13) · morning_krx.py(pykrx/KRX 로그인 1회, 캐시 20260813) · KIS(한국투자증권 API — 지수·종목 시세·뉴스, 08-14 08:15~08:16 KST) · DART opendart(watchlist 7종 최근 3일) · 네이버뉴스 검색 API(k-skill-proxy, 08-14 08:17~08:20 KST) · screener/kr_holidays.py(08-17 대체공휴일) · NXT 프리마켓 수치는 언론 보도 인용(뉴데일리 08-14 08:06 KST).
이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.