참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.
⚡ 헤드라인
호르무즈 재긴장에 유가 +3.6%·미 3대 지수 동반 하락, 그러나 SOX는 홀로 반등 — 프리마켓 삼전닉스 +1%로 소폭 갭업 시도
- 이란이 미·이스라엘 선박의 호르무즈 통항 금지 법안을 추진하면서 WTI +3.59%, 미 증시는 다우 -0.85%·S&P -0.18%·나스닥 -0.06%로 일제히 하락.
- 다만 SOX는 +0.33%로 홀로 반등 — 어제 KOSPI를 -4.58% 끌어내린 것이 반도체 2종(삼전 -6.30%·하닉 -10.37%, 시총 합 43.4%)이었으므로, 지수 갭의 지배 변수는 미 증시 전체가 아니라 반도체다.
- NXT 프리마켓(08:01 기준): 삼성전자 +1% · SK하이닉스 +1% → 시총 상위 2종 지수 기여 +0.43%p(⛔크기 추정 아님, 방향 참고).
- 1차 근거인 미 선물은 상방(ES +0.04% / NQ +0.27%, 부호 동일 →
[선물 분열]미해당) — basis가 미 현물마감 대비이므로 이 소폭 플러스는 “어제의 소폭 약세가 더 확대되지 않았다”는 뜻이다. 채택(기각 아님). - 갭콜[V]: 방향 상 — 상세는 §5.
§0 실행 상태
sanity · 인프라 헬스 · 기준일
SANITY premarket: OK — 2026-08-07 08:12 KST, 개장 전 거래일. 진행.데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 76.2/Healthy(데이터 2026-08-05, 1거래일 stale) | cache: 08/06- 종가 기준일: 20260806 (KIS 확정) — morning_krx 캐시 최신일 20260806과 일치. STOP-WHEN 미해당, 셋업·무효화 판정 정상 수행.
- §3b 교차검증 결과: 불일치 0건 — KOSPI 6,296.38(KIS) = snapshot 6,296.38 · KOSDAQ 801.67(KIS) · 한국콜마 106,900(KIS) = morning_krx 106,900 · GS 98,800(KIS) = morning_krx 98,800.
- 블로그 발행: 성공 —
id=1318 status=publish link=https://eohjun.org/morning-note-2026-08-07/1318/ - §9 텔레그램 전송: 성공(
part 1: sent) · §10 카카오톡 요약 발송: 성공. - 텔레그램 모드: 풀 요약 — 열거된 트리거(VIX·갭 ±2%·셋업 변화·⚠️ 신규·CPI/FOMC/금통위/만기·테마 스크린·지연발화·R8 미해소)는 엄밀히는 0건 충족이나, ①전일 KOSPI -4.58%로 Tier V 판정일이고 ②WTI +3.59%(호르무즈)·폴리실리콘 관세라는 신규 매크로 쇼크가 겹쳤으며 ③미 7월 고용지표가 오늘 밤 예정이므로 판단으로 풀 요약을 선택했다(자율 판단, 규칙 변경 아님).
- 샌드박스 노트: HOME(
/sessions) 100% full → 직전 런이 남긴/tmp/pylibs-laughing-focused-bell잔존 디렉터리에 의존한 우회(신규 설치 아님, 재현 보장 없음). HOME 포화의 근본 원인은 미해결.[recheck: 2026-09-01]
§1 간밤 글로벌
snapshot.py, Yahoo v8 · 08-07 08:12 KST
| 항목 | 값 | 등락 | 기준 |
|---|---|---|---|
| S&P500 | 7,709.96 | -0.18% | 종가 08-06 |
| 나스닥 | 26,348.35 | -0.06% | 종가 08-06 |
| 다우 | 53,885.10 | -0.85% | 종가 08-06 |
| 필라 반도체(SOX) | 12,048.69 | +0.33% | 종가 08-06 |
| VIX | 15.15 | -4.17% | 종가 08-06 |
| 미 5Y(%) | 4.39 | +6.5bp | 종가 08-06 |
| 미 10Y(%) | 4.67 | +5.3bp | 종가 08-06 |
| 미 30Y(%) | 5.21 | +3.9bp | 종가 08-06 |
| USDKRW | 1,422.97 | -0.03% | 실시간 08-07 08:12 · 전일 KR마감 대비 |
| WTI | 78.11 | +3.59% | 실시간 08-07 08:02 · 전일 KR마감 대비 |
| S&P 선물 | 7,737.75 | +0.04% | 실시간 08-07 08:02 · 미 현물마감 대비 |
| 나스닥 선물 | 29,568.25 | +0.27% | 실시간 08-07 08:02 · 미 현물마감 대비 |
| 쿠팡 ADR | 16.35 | +2.19% | 종가 08-06 |
| 포스코 ADR | 56.08 | +2.35% | 종가 08-06 |
| KB금융 ADR | 121.32 | +0.53% | 종가 08-06 |
| SKT ADR | 35.67 | +2.26% | 종가 08-06 |
| KOSPI(전일) | 6,296.38 | -4.58% | 종가 08-06 |
| 비트코인 | 64,308.77 | -0.73% | 실시간 08-07 08:12 · 전일 KR마감 대비 |
- 커브 해석: 5Y +6.5 > 10Y +5.3 > 30Y +3.9bp = 벨리·단기 주도 베어 플래트너. 금리 인하 기대 후퇴가 커브 앞단에서 나왔다 — 유가 +3.6%가 인플레 경로를 다시 밀어올린 것과 정합적이다. 다만 절대 변화폭이 4~7bp로 작고 30Y 절대레벨 5.21%는 07-29 이래 박스권이라, 형태와 레벨이 서로 다른 말을 하지는 않는다.
- 내러티브(WebSearch 보강): 이란 파르스통신 기준 이란 의회가 적대국 선박 호르무즈 통항 금지 법안 추진 → 유가 급등 → 미 증시 하락. 다우는 5거래일 연속 상승 마감. 08:13 속보로 트럼프의 폴리실리콘 파생상품 15% 관세가 추가됐다.
§2 미국 시장 레짐
두 소스 병기 — 기준일 동일
| 소스 | 점수 | 존 | 권장 노출 | 데이터 기준일 |
|---|---|---|---|---|
| market-breadth-analyzer | 76.2 | Healthy | 75-90% | 2026-08-05 (2거래일 경과) |
| uptrend-analyzer | 60.1 | Bull (Bull-Lower) | Normal 하단 80-90% | 2026-08-05 (2거래일 경과) |
- 채택: 두 소스 기준일이 08-05로 동일하므로 “최신 채택” 규칙이 적용되지 않는다. 격차 16.1p는 이번엔 기준일 차이가 아니라 방법론 차이다(breadth는 S&P 구성종목 참여율, uptrend는 상승추세 종목 비율 27.9% + 섹터 로테이션). 노출은 두 밴드의 교집합 80-90%로 읽는다.
- 미반영 세션(08-06)의 등락: S&P -0.18%·나스닥 -0.06%·SOX +0.33%·다우 -0.85% — 폭이 1% 미만이라 stale의 영향은 이번엔 제한적이다(07-29·07-30처럼 4~5% 세션이 통째로 빠진 상황이 아니다).
- 두 소스 모두 어제 대비 개선(breadth 74.2→76.2, uptrend 60.1 유지). 섹터 로테이션은 여전히
RISK-ON(경기민감 +16.0%p 리드), 다만 breadth 6항목 중Historical Percentile이 60으로 최약(과열권 근접). - 한 줄 판단: 신규 진입 허용, 단 미국 레짐이 KR 레짐은 아니다. 08-06 EOD가 이미 “레짐 미실현 — 노출 관점 과공격”으로 기록했다(Bull-Lower 80-90%인 날 KOSPI -4.58%). KR 실효 노출은 밴드 하단(80%) 이하를 권고하고, 갭 시초가 추격은 금지한다.
§3 KRX 데이터
morning_krx 1회 로그인, 캐시 20260806
| 종목 | 종가 | MA50 | 쿠션 | 상태 |
|---|---|---|---|---|
| 한국콜마 (161890) | 106,900 | 96,032 | +11.3% | 위 |
| GS (078930) | 98,800 | 77,950 | +26.7% | 위 |
| 달바글로벌 (483650) | 247,000 | 216,796 | +13.9% | 위 |
| S-Oil (010950) | 124,900 | 119,702 | +4.3% | 위 |
| KT&G (033780) | 182,700 | 178,622 | +2.3% | 위 |
- watchlist breadth: 5/5 = 100% (전일 유지). 신규 이탈 0 · 심화 0.
- setup_checks ALL PASS: 0종. 승격 대상 없음 → watchlist.md 상태 변경 없음.
- actionable 수급: 해당 종목 없음(actionable 상태 종목이 0종이므로 조회 대상 없음).
§5 오늘 한국 시장 셋업
- 오늘의 일정: 미 7월 고용지표(비농업 고용·실업률) 발표 — 한국시간 오늘 밤 21:30이므로 KR 장중이 아니라 장 마감 후다. KR 장에는 관망 압력으로만 작용한다.
- 실적: 네이버 2Q 영업익 5,203억원(전년비 -0.2%), 매출 3조3,888억원(+16.2%) — 08:13 속보. 매출은 두 자릿수 성장인데 이익이 제자리인 조합.
- 정책/이벤트: 트럼프 폴리실리콘 파생상품 15% 관세(08:13) — 태양광·폴리실리콘 밸류체인 직접 노출. 이란 호르무즈 통항 금지 법안 추진 → 유가·해운·정유 축.
- 전일 수급: 외국인 코스피 전기·전자에서만 3조1,805억원 순매도, 기관 5,981억원 순매도. 사상급 규모.
- (1차 근거) 미 선물 ES +0.04% / NQ +0.27% — R5f 위계상 갭 방향의 1차 근거로 채택. 부호가 동일(양)하므로 R5f-c의
[선물 분열]은 미해당. - (보조) NXT 프리마켓 실측: 삼전 +1% × 23.99% = +0.24%p, 하닉 +1% × 19.44% = +0.19%p → 시총 상위 2종 합 +0.43%p(가중치는 캐시 20260806 기준, 합 43.43%). ⛔ 크기 추정 금지(R5f-b) — 전가율 실측이 07-30 역방향 · 07-31 17% · 08-03 234% · 08-04 122% · 08-05 153% · 08-06 119%로 표본마다 배율이 크게 흔들린다. 한계: 08:01 시점 보도 기준이라 08:20 현재 값과 다를 수 있다.
- (보조) ADR 내재 갭 — 개장 갭 참고용, 종가 판단 금지: 포스코 +2.35% − KRX +0.63% = +1.72%p · SKT +2.26% − (-2.04%) = +4.30%p · KB금융 +0.53% − 0.47% = +0.06%p → 3/3 양. 저유동 OTC 종목의 과대평가 가능성은 여전한 한계.
§5a 반대 근거 기각표
R5c-1 강제
| 반대 근거(본문 인용) | 방향 | 기각·강등 사유 | 처리 |
|---|---|---|---|
| WTI +3.59% (호르무즈 통항 금지 법안) | 하 | 미 증시가 간밤에 이미 이 뉴스를 소화하고 -0.06~-0.85%로 마쳤고, 그 뒤의 미 선물·ADR이 상방을 가리킨다. KR 개장 갭에는 이미 반영된 정보다 | base 반영 |
| 미 3대 지수 전부 하락 (다우 -0.85%) | 하 | 낙폭이 1% 미만이고 SOX는 +0.33%로 반대 방향이다. 어제 KOSPI -4.58%의 원인이 반도체 2종(시총 43.4%)이었으므로 오늘 갭의 지배 변수도 SOX다 | base 반영(상단 억제) |
| 미 금리 5Y +6.5 > 10Y +5.3 > 30Y +3.9bp = 베어 플래트너 | 하 | 인하 기대 후퇴는 밸류에이션 역풍이 맞으나 변화폭이 4~7bp로 작고, USDKRW -0.03%로 외환 채널이 조용하다(금리 상방이 원화로 전이되지 않았다) | base 반영 |
| 트럼프 폴리실리콘 15% 관세(08:13 속보) | 하 | 태양광·폴리실리콘 밸류체인 직격이나 메모리(삼전·하닉) 직접 노출은 제한적이다. 지수 기여도 낮다 | tail 강등(섹터 한정) |
| 전일 외국인 3.18조 전기전자 순매도 | 하 | 갭 방향을 정하는 것은 오버나잇 재평가이지 전일 수급이 아니다. 오버나잇 재평가의 관측치(ADR 3/3 양·프리마켓 +1%)는 반대를 가리킨다 | base 반영 |
| SK하이닉스 솔리다임 나스닥 상장 추진설(지분 희석) | 하 | 개별 종목 이슈이고 어제 -10.37%에 이미 반영됐다. 그 뒤 프리마켓이 +1%다 | base 반영 |
| 샌디스크 실적 가이던스 실망 | 하 | 어제 소화 완료(08-06 -4.58%의 직접 원인). 그 다음 세션에서 SOX가 +0.33%로 되돌렸다 | 기각(전일 반영 완료) |
| 미 7월 고용지표 발표 | 중립/하 | 발표가 오늘 밤 21:30(KST)로 KR 장 마감 후다. 개장 갭에 영향이 없다 | 기각(갭 무관) |
| 전일 -4.58% 급락 후 심리 위축 | 하 | 지수 하락은 반도체 2종에 국한됐다 — 같은 날 상승 490 > 하락 381, 코스닥 +0.26%(5거래일 연속 상승, 800선 회복), watchlist 5종 전원 상승. 시장 전체의 패닉이 아니다 | base 반영(상단 억제) |
콜과 같은 방향(상) 근거 — 전부 base 반영, 기각 불필요: ①미 선물 ES +0.04%·NQ +0.27%(1차 근거, 부호 동일) ②NXT 프리마켓 삼전·하닉 각 +1%(지수 기여 +0.43%p) ③ADR 내재 갭 3/3 양 ④SOX +0.33% ⑤코스닥 5거래일 연속 상승·800선 회복 ⑥증권가 “하방 경직성은 견고, 추가 조정 시 분할 매수”(키움 한지영).
- 레짐 티어 판정: Tier V — 전일 |KOSPI| 4.58% ≥ 3% 충족(VIX 15.15는 25 미만, 08-05 매수 사이드카 발동 주간).
- R5d 확인: NXT 프리마켓 실측을 확보했고 방향도 지목 가능하므로 Tier X는 쓸 수 없다. 정상적으로 방향 콜을 낸다.
갭콜
- 갭콜[V]: 방향 상, base +0.3~+2.0%, tail(조건: 호르무즈 추가 격화 헤드라인 또는 폴리실리콘 관세가 반도체 밸류체인 전반 재매도로 확산) 하방 전환 |1.5|% 초과
- 섹터: 반도체 +0.5~+2.5% / 정유·해운 +1.0~+3.0%(유가 +3.6% 직접 수혜) / 태양광·폴리실리콘 하방(관세)
- 크기 근거는 프리마켓 %p가 아니다(R5f-b) — 미 선물 +0.04~+0.27%의 소폭 상방과 ADR 내재 갭 median +1.72%p를 상단·하단의 양 끝으로 잡았고, 최근 4거래일 실현 갭이 -3.60%~+3.85%로 흔들린 고변동 국면이라 밴드를 좁히지 않았다.
§6 watchlist / portfolio 점검
- 한국콜마 (161890) — 106,900, 쿠션 +11.3%(08-06 +4.5%로 5거래일 연속 확대). 07-31 knife-edge 재탈환(+0.1%) 이후 가장 두꺼워졌다. 최근 5일 공시 없음. R4 이관 상태 유지, 재적격 판단은 08-08 주간리뷰.
- GS (078930) — 98,800, 쿠션 +26.7%로 watchlist 최강. 52주 고점 101,900 대비 -3.0%로 신고가권 복귀. 08-04 IR 개최·최대주주 소유주식변동·대량보유 보고 3건(내용상 중립).
- 달바글로벌 (483650) — 247,000, 쿠션 +13.9%. 08-06 +6.5%로 watchlist 최대 상승. 08-04 임원·주요주주 소유상황보고 3건.
- S-Oil (010950) — 124,900, 쿠션 +4.3%. 등재 시 명시한 “유가 재상승 없으면 셋업 근거 약함” 조건이 오늘 충족 방향으로 움직였다(WTI +3.59%, 호르무즈 재긴장). 08-03 2Q 잠정실적 공시 기제출. 쿠션이 5종 중 두 번째로 얇아 유가 되돌림엔 취약.
- KT&G (033780) — 182,700, 쿠션 +2.3%. 08-06 잠정실적 + 현금·현물배당 결정 공시가 당일 +3.81%(지수 -4.58%일)의 촉매였다. ⛔ [R7 조기이탈] 판정은 그대로 유효 — R7엔 재적격 조건이 없고, 배당 공시나 재탈환은 오버라이드 근거가 아니다(07-31 재탈환 4종을 08-01 리뷰가 디폴트 드랍한 전례). 드랍 실행 = 08-08(토) 주간리뷰.
- breadth(MA50 위): 5/5 = 100% — 지수-watchlist 디커플링은 여전히 극단이다. 08-06에 KOSPI가 -4.58%인 날 5종 전원 상승했다. 다만 이는 2거래일 관측(08-04·08-05는 반대 방향이었다)이므로 구조적 결론을 붙이지 않는다(R8c).
- 승계 표기: 직전 EOD(08-06)의 R8 테마축 재검토 권고는 미발동(breadth 100% > 50%, +20.0%p 개선) — 미해소 권고 없음. 판정 백로그 1종(KT&G, 최초 플래그 08-03), 첫 처리 기한 = 08-08 토 주간리뷰, 에스컬레이션 미성립.
- portfolio: 보유 포지션 없음 — 오늘 관련 이벤트 없음.
§7 오늘의 관찰 포인트
- 09:00 동시호가에서 프리마켓 전가율을 확인하라 (프리마켓 기여 +0.43%p 기준). 최근 4표본이 119%·153%·122%·234%로 4연속 100% 초과였다 — 이 패턴이 유지되면 갭은 +0.5~+1.0%로 base 하단에 붙는다. 반대로 전가율이 100% 아래로 떨어지면, 어제 3.18조를 던진 외국인이 시초가에도 물량을 얹고 있다는 신호이고 그때는 갭업이 곧바로 되메워질 가능성을 봐야 한다. ⛔ 표본 적립용 관측이며 크기 추정 근거로 승격하지 않는다(R5f-b).
- 반도체와 비반도체의 역상관이 오늘 뒤집히는지 보라. 08-06은 KOSPI -4.58%인데 상승 490 > 하락 381, 코스닥 +0.26%(5거래일 연속), watchlist 5종 전원 상승이었다. 오늘 반도체가 반등하면 watchlist 5종이 오히려 밀리는지가 관건 — 08-04·08-05에 실제로 그랬다(지수 급등일에 3종 하락). 역상관이 3거래일 이상 같은 방향으로 확인되면 그때 비로소 “비반도체 내수·에너지 축이 별개 사이클”이라고 말할 수 있다. 오늘이 그 3일차 판정일이다.
출처: Yahoo Finance v8(08-07 08:12 KST) · KRX 캐시 20260806 · KIS API(20260806 확정) · market-breadth/uptrend-analyzer(데이터 2026-08-05) · 네이버뉴스 API · DART opendart
이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.