참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.
⚡ 헤드라인
미 증시 혼조·반도체 차익실현, 프리마켓 삼전·하닉 3%대 약세 — 4일 랠리의 첫 되돌림 갭
- 간밤 미국은 다우만 사상 최고(+0.49%), S&P -0.17%·나스닥 -0.83%·SOX -1.40% — 기술주·반도체에 차익 매물.
- 미 정규장 마감 후 샌디스크가 실망스러운 가이던스 제시 → 메모리 전반 경계감. KOSPI 시총 45.1%가 삼전+하닉이라 지수 구성상 직격탄이다.
- NXT 프리마켓 실측(08:07~08:14): 삼성전자 -2.85% · SK하이닉스 -3.96% → 시총 상위 2종만으로 지수 기여 -1.52%p 확정.
- 미 선물은 보합권 상방(ES +0.19% / NQ +0.03%)이나 이번엔 채택하지 않는다 — basis가 미 현물마감 대비이므로 이 보합은 “나스닥 -0.83%·SOX -1.40% 약세가 그대로 유지된다”는 뜻이다. R5f 1차 근거를 명시 기각(
[모닝 기각]), 사유는 §5a. - 갭콜[V]: 방향 하 — 상세는 §5.
§0 실행 상태
sanity · 인프라 헬스 · 기준일
SANITY premarket: OK — 2026-08-06 08:12 KST, 개장 전 거래일. 진행.데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 74.2/Healthy(데이터 2026-08-04, 1거래일 stale) | cache: 08/05- 종가 기준일: 20260805 (KIS 확정) — morning_krx 캐시 최신일 20260805와 일치. STOP-WHEN 미해당, 판정 정상 수행.
- §3b 교차검증 결과: 불일치 0건 — KOSPI 6,598.26(KIS) = snapshot 6,598.26 · 한국콜마 102,300(KIS) = morning_krx 102,300 · GS 95,000(KIS) = morning_krx 95,000. 폴백(fallback_quotes) 값도 5종 전원 일치.
- 샌드박스 노트: HOME(
/sessions) 100% full →tools/sandbox_py.sh로/tmp/pylibs-*우회 설치(pykrx 1.2.8·pyarrow 25.0.0), rc 0. 잔존 디렉터리 재사용 아닌 신규 설치 성공.
§1 간밤 글로벌
snapshot.py, Yahoo v8
| 항목 | 값 | 등락 | 기준 |
|---|---|---|---|
| S&P500 | 7,723.55 | -0.17% | 종가 08-05 |
| 나스닥 | 26,363.44 | -0.83% | 종가 08-05 |
| 다우 | 54,349.12 | +0.49% (사상 최고) | 종가 08-05 |
| 필라 반도체(SOX) | 12,008.88 | -1.40% | 종가 08-05 |
| VIX | 15.81 | -4.18% | 종가 08-05 |
| 미 5Y(%) | 4.32 | -0.9bp | 종가 08-05 |
| 미 10Y(%) | 4.62 | -1.0bp | 종가 08-05 |
| 미 30Y(%) | 5.17 | -1.6bp | 종가 08-05 |
| USDKRW | 1,422.39 | -0.09% | 실시간 08-06 08:13 · 전일 KR마감 대비 |
| WTI | 75.08 | -0.37% | 실시간 08-06 08:03 · 전일 KR마감 대비 |
| S&P 선물 | 7,764.50 | +0.19% | 실시간 08-06 08:03 · 미 현물마감 대비 |
| 나스닥 선물 | 29,622.50 | +0.03% | 실시간 08-06 08:03 · 미 현물마감 대비 |
| 쿠팡 ADR | 16.00 | -4.65% | 종가 08-05 |
| 포스코 ADR | 54.79 | +0.20% | 종가 08-05 |
| KB금융 ADR | 120.68 | +0.58% | 종가 08-05 |
| SKT ADR | 34.88 | +0.23% | 종가 08-05 |
| KOSPI(전일) | 6,598.26 | +3.76% | 종가 08-05 |
| 비트코인 | 64,607.21 | +0.51% | 실시간 08-06 08:13 · 전일 KR마감 대비 |
- 커브 형태: 약한 불 플래트너 — 30Y -1.6bp > 10Y -1.0bp > 5Y -0.9bp로 장기가 더 내렸다. 다만 셋 다 2bp 미만이라 방향 신호로는 크기가 부족하다 — 어제의 불 스티프너(5Y -6.7bp)와 달리 오늘 금리는 시장을 움직이는 변수가 아니다.
- 어제와 인과가 뒤집혔다 — 08-04~05를 끌어올린 사슬은 유가 -6.91% → 금리 하락 → 반도체 레버리지였는데, 간밤엔 유가 -0.37%·금리 -1bp대로 두 동인이 모두 소진됐고 그 자리에 반도체 차익실현이 들어왔다.
- 호르무즈 “좌표 합의” 보도로 미·이란 긴장 완화 기대 지속 — 유가 하향 압력은 남아 있으나 08-05에 이미 대부분 가격에 반영됐다. 정유(S-Oil)엔 역풍 방향이다.
- ⚠️ 핵심 야간 헤드라인: 샌디스크 실망 가이던스(미 장마감 후) — 메모리 대장주 가이던스 쇼크라 지수 선물엔 희석되지만 KR 메모리 2종에는 집중 타격이다. 오늘 프리마켓 약세의 직접 원인으로 보도되고 있다.
- 출처: snapshot.py(Yahoo v8) 2026-08-06 08:13 KST · 네이버뉴스 API 08:14~08:20 KST(연합인포맥스·뉴데일리·이투데이 등).
§2 미국 시장 레짐
두 소스 병기 — 기준일 최신 채택
| 소스 | 점수 | 존 | 권장 노출 | 데이터 기준일 |
|---|---|---|---|---|
| market-breadth-analyzer | 74.2 | Healthy | 75-90% | 2026-08-04 (2거래일 경과) |
| uptrend-analyzer | 60.1 | Bull (Bull-Lower) | Normal 하단 80-90% | 2026-08-05 (1거래일) |
- 채택: uptrend-analyzer 60.1 / Bull-Lower / 노출 80-90% — 데이터 기준일이 08-05로 더 최신이기 때문(기준일 최신 채택 규칙).
- 격차 14.1p, 그 사이 세션(08-05)은 하락이었다 — S&P -0.17%·나스닥 -0.83%·SOX -1.40%. 낡은 쪽(breadth, 08-04)이 이 하락을 못 본 상태이므로 breadth가 더 낙관적인 것은 방향상 자연스럽다. 어제와 정반대 구도다(어제는 낡은 쪽이 상승을 못 봤는데도 더 낙관적이라 부자연스러웠다). ⛔ 격차 크기를 “데이터가 늦다”의 근거로 쓰지 않는다.
- 두 소스 모두 어제보다 개선(breadth 71.8→74.2, uptrend 52.6→60.1, Neutral→Bull). uptrend의 상승추세 종목 비율도 27.4%→27.9%, 섹터 로테이션은
RISK-ON(경기민감 +16.0%p 리드)으로 어제의LATE CYCLE WARNING이 해제됐다. - 한 줄 판단: 신규 진입 허용, 단 갭다운 확인 후 눌림에서만. 레짐 자체는 어제보다 우호적이지만 오늘의 문제는 레짐이 아니라 개장 갭이다 — 갭 시초가 추격은 금지, 09:30 이후 되돌림 여부를 보고 판단한다.
§3 KRX 데이터
morning_krx 1회 로그인, 캐시 20260805 — 폴백 값과 전 종목 일치
| 종목 | 종가 | 기준일 | Δ% | MA50 | 쿠션 | 상태 | 외인5d(천주) | 기관5d(천주) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국콜마 (161890) | 102,300 | 08-05 | +1.0% | 95,690 | +6.9% | 위 | +98 | -52 |
| GS (078930) | 95,000 | 08-05 | -2.0% | 77,514 | +22.6% | 위 | -216 | +338 |
| 달바글로벌 (483650) | 232,000 | 08-05 | -3.1% | 216,116 | +7.3% | 위 | +36 | -47 |
| S-Oil (010950) | 122,500 | 08-05 | -2.6% | 119,406 | +2.6% | 위 | -64 | -148 |
| KT&G (033780) | 176,000 | 08-05 | +0.2% | 178,610 | -1.5% | ⚠️ 이탈 | +49 | -127 |
- watchlist breadth: 4/5 = 80.0% (08-05 EOD와 동일, 변화 0.0%p).
- ⚠️ 지수 +3.76% 급등일에 watchlist 5종 중 3종이 하락 마감(GS -2.0%·달바 -3.1%·S-Oil -2.6%) — 2거래일 연속 같은 패턴이다(08-05 EOD 동일 관측). 반도체 주도 랠리에서 비반도체 내수·에너지 축이 자금 유출을 겪고 있다는 관측(2거래일 관측 — 구조적 결론은 내리지 않는다, R8c).
- 수급 특징: GS는 외인 -216천주 / 기관 +338천주로 정반대, 나머지 4종은 기관이 전부 순매도다. 기관 매도가 watchlist 전반에 걸린 상태.
§4 셋업 판정
- setup_checks: ALL PASS 0종 — 승격 대상 없음. watchlist.md 상태 변경 0건.
- actionable 수급 조회: 해당 종목 없음(actionable 상태 종목 부재).
- 갭리스크 룰 점검: KR 마감(08-05) 후 미국 반도체가 SOX -1.40% + 샌디스크 가이던스 쇼크로 악화됐다 — ALL PASS 종목이 0종이라 STALE 보류 대상은 발생하지 않았다.
- 무효화 상태 변화 0건 — 신규 이탈 0 · 재탈환 0 · 심화 0. KT&G는 이탈 4일차, 쿠션 -1.5%로 전일과 동일 수준(변화 없음 분류, 플래그 미갱신).
§5 오늘의 한국 시장 셋업
근거 위계
R5f
- (1차) 미 선물 ES +0.19% / NQ +0.03% — 부호는 둘 다 양(+)이므로
[선물 분열]미해당(R5f-c). 다만 오늘은 이 부호를 채택하지 않는다 →[모닝 기각]. 사유는 §5a 첫 행. - (보조) NXT 프리마켓 지수 기여(참고치, ⛔크기 추정 금지): 삼전 -2.85% × 24.43% = -0.70%p, 하닉 -3.96% × 20.70% = -0.82%p → 시총 상위 2종 합 -1.52%p. 가중치는 캐시 20260805 기준(합 45.13%). R5f·R5f-b에 따라 방향 참고로만 쓴다 — 전가율 실측이 07-30 역방향 · 07-31 17% · 08-03 234% · 08-04 122% · 08-05 153%로 표본마다 한 자릿수 배율을 오간다.
- (보조) ADR 내재 갭(개장 갭 보조 근거, 표본 누적 중 6/10): 포스코 -1.08%p(ADR +0.20% − KRX +1.28%) · KB금융 -0.55%p(+0.58% − +1.13%) · SKT -1.52%p(+0.23% − +1.75%) — 3/3 전부 음(-). 오버나잇 재평가는 명확히 하방이며, 프리마켓과 방향이 일치한다. ⛔ 종가 방향 판단에는 쓰지 않는다(n=6, 역방향 3).
- 쿠팡 ADR -4.65%는 KR 동일 종목이 없어 내재 갭 계산 불가 — 참고 관측으로만 기록(소비 둔화 시그널 후보).
오늘 일정 · 공시
- 실적/IR: 알테오젠, 한국금융지주, 카카오, BGF·BGF리테일, LG헬로비전, LIG디펜스앤에어로스페이스, 스튜디오드래곤, 원익IPS, 웹젠, 휴젤, 모델솔루션, 뉴로메카, 쇼박스, 케이피에프, 레드캡투어 등. watchlist 5종은 해당 없음.
- watchlist 공시(DART, 3일): GS — 최대주주등소유주식변동신고서 + 주식등의대량보유상황보고서 + 기업설명회(IR)개최 안내 2건(08-04) / 달바글로벌 — 임원·주요주주특정증권등소유상황보고서 3건(08-04) / S-Oil — 연결 영업(잠정)실적 공정공시(08-03) / KT&G — 주식등의대량보유상황보고서(08-05) / 한국콜마 — 없음.
- 매크로: 당일 결과 대기 대형 이벤트 없음(FOMC·CPI·금통위·만기 해당 없음).
§5a 반대 근거 기각표 (R5c-1 — 콜 방향 = 하)
| 반대 근거(본문 인용) | 방향 | 기각·강등 사유 | 처리 |
|---|---|---|---|
| 미 선물 ES +0.19% / NQ +0.03% (R5f 1차 근거) | 상 | basis가 미 현물마감 대비다. 미 현물은 나스닥 -0.83%·SOX -1.40%로 이미 약세 마감했으므로, 이 보합은 “상승”이 아니라 “그 약세가 되돌려지지 않았다”는 뜻이다. 08-05엔 같은 논리를 반대 부호로 적용해 상방을 채택했다(현물 +1.79%/+2.59% 뒤의 보합) — 부호가 아니라 basis를 읽는 것이 일관된 처리다. 또한 샌디스크 쇼크는 미 정규장 마감 후 발생해 반도체에 집중되므로 광의 지수 선물에는 구조적으로 희석된다 | 기각 ([모닝 기각]) |
| 다우 +0.49% 사상 최고 | 상 | 지수 구성 불일치. 다우는 반도체 비중이 사실상 없고, KOSPI는 시총 45.1%가 삼전+하닉이다. 같은 밤에 다우 최고·SOX -1.40%가 공존한 것 자체가 KR에 전이되는 쪽은 SOX임을 말한다 | 기각(구성 불일치) |
| VIX 15.81, -4.18% (저변동) | 상 | 저VIX는 급락 tail 확률을 낮추지만 갭 방향을 지목하지 않는다. 방향 근거로 쓸 수 없다 | base 반영(하방 tail 컷을 -3.5%로 보수 설정) |
| 호르무즈 개방 합의 기대 → 유가 안정 | 상 | 08-05에 유가 -6.91%로 이미 대부분 반영됐고 간밤 추가 변화는 -0.37%뿐이다. 새 동력이 아니다. 게다가 watchlist 내부에선 S-Oil에 역풍 | base 반영 |
| KOSDAQ 4거래일 +24%, 3일 연속 매수 사이드카 | 상 | 열기 자체는 상방 압력이 맞다. 다만 그것이 시총 45%를 쥔 대형 반도체의 갭다운을 시초가에서 상쇄한 전례가 없고, 오히려 4일 연속 급등은 되돌림의 조건이다 | 강등 → base 상단을 -0.5%로 얕게 열어 흡수 |
| 미 금리 전 구간 하락(5Y -0.9 / 10Y -1.0 / 30Y -1.6bp) | 상 | 셋 다 2bp 미만으로 크기가 방향 신호에 미달한다(어제 5Y -6.7bp와 대비) | 기각(크기 미달) |
- 콜과 같은 방향(하) 근거 — 전부 base 반영, 기각 불필요: ①NXT 프리마켓 삼전 -2.85%·하닉 -3.96%(지수 기여 -1.52%p) ②ADR 내재 갭 3/3 음 ③SOX -1.40%·나스닥 -0.83% ④샌디스크 실망 가이던스(장마감 후) ⑤전일 +3.76% 급등 뒤 되돌림 압력 ⑥증권가 “숨 고르기” 전망 다수.
- R5f-c 확인: ES·NQ 부호 동일(둘 다 +) →
[선물 분열]미해당. 오늘 태그는[모닝 기각]하나이며, 두 태그를 섞지 않는다.
갭콜
- 레짐 티어 판정: Tier V — 전일 |KOSPI| 3.76% ≥ 3% 충족(VIX 15.81은 25 미만이나 OR 조건), 추가로 08-05 매수 사이드카 발동(3일 연속) = 발동 이력 조건도 충족.
갭콜[V]: 방향 하, base -0.5~-3.0%, tail(조건: 샌디스크 가이던스 쇼크가 메모리 전반 투매로 확산 + 외국인 현물 순매도 전환) 초과 -3.5%
- 지수 환산: base = 6,566 ~ 6,400 / tail = 6,367 이하 (전일 종가 6,598.26 기준).
- 크기 근거를 프리마켓 %p에서 가져오지 않았다(R5f-b 준수) — -1.52%p를 그대로 크기로 쓰면 base가 -1.5% 한 점이 되는데, 전가율 실측이 0~234%라 그 점추정은 무의미하다. 대신 방향은 프리마켓·ADR·SOX 합치로, 폭은 레짐(VIX 15.81 저변동 + KOSDAQ 열기)으로 잡아 상단을 -0.5%까지 얕게 열었다.
§6 watchlist / portfolio 점검
- 한국콜마 (161890) — 쿠션 +6.9%, 5거래일 연속 개선. 화장품·내수라 오늘 반도체 갭다운의 직접 타격 밖이다. 지수 급등일(+3.76%)에 +1.0%로 언더퍼폼했지만, 갭다운일엔 그 성격이 방어로 뒤집힐 수 있다 — 오늘이 상대강세 검증일. 단 외인 +98천주 / 기관 -52천주로 R6 수급 조건은 여전히 혼조.
- GS (078930) — 쿠션 +22.6%로 watchlist 최강 유지, 52주 고점 대비 93%. 08-04 IR 개최 안내 2건 + 최대주주 소유주식변동 + 대량보유 보고가 몰렸다(이벤트 밀집). 08-05 -1.96%는 급등일 되돌림. 기관 +338천주로 watchlist 유일한 강한 기관 순매수.
- 달바글로벌 (483650) — 쿠션 +7.3%, 08-05 -3.13% 로 watchlist 최대 낙폭. 08-04 임원·주요주주 소유상황 보고 3건은 매수/매도 방향까지 확인하지 못했다 — 화장품 모멘텀 종목에서 임원 지분 변동이 몰리는 것은 관찰 대상이다(단정하지 않음).
- S-Oil (010950) — 쿠션 +2.6%로 watchlist 최얇 = 무효화 최근접. 무효화 레벨 MA50 119,406. 호르무즈 개방 기대 → 유가 하향 압력은 정유 마진에 직접 역풍이고, 외인 -64 / 기관 -148천주로 수급도 이탈이다. 등재 07-31 → 오늘 3거래일차이므로 이탈 시 R7(5거래일 이내) 사정권.
- KT&G (033780) — ⚠️ MA50 이탈 4일차, 쿠션 -1.5%. [R7 조기이탈] 판정 확정(등재 07-31 → 이탈 08-03, 1거래일). 드랍 실행은 08-08(토) 주간리뷰. 08-05 +0.23%로 방어했으나 무효화 레벨 아래 유지.
- portfolio: 보유 포지션 0건 — 진입 0 상태 지속. R3(진입 기회비용) 감사는 월간리뷰 몫.
- 승계 표기 — 직전 EOD(08-05): R8 테마축 재검토 권고 미발동(breadth 80.0% > 50%, 낙폭 0.0%p < 25%p). 판정 백로그 1종(KT&G, 최초 플래그 08-03), 첫 처리 기한 = 08-08(토) 주간리뷰. R8b 에스컬레이션 미성립.
§7 오늘의 관찰 포인트
- 09:00 동시호가에서 프리마켓 전가율을 확인하라 (프리마켓 기여 -1.52%p 기준). 최근 3표본 전가율은 08-03 234% · 08-04 122% · 08-05 153% 로 3연속 100% 초과였다 — 이 패턴이 유지되면 갭은 -1.9~-3.6%로 base 하단에 붙는다. 반대로 전가율이 100% 아래로 떨어지면 KOSDAQ 열기(4거래일 +24%)가 대형주 갭을 흡수하고 있다는 신호이고, 그 경우 오늘의 우위는 지수가 아니라 중소형 모멘텀 쪽이다. ⛔ 이 관측은 표본 적립용이며 크기 추정 근거로 승격하지 않는다(R5f-b).
- S-Oil의 MA50 119,406 종가 이탈 여부. watchlist에서 무효화 최근접(쿠션 +2.6%)이고 오늘 매크로가 정확히 역방향(호르무즈 개방 → 유가 하향)이다. 이탈 시 등재 3거래일차로 R7 조기이탈 사정권이라 판정 성격이 R4(주간리뷰 유예)가 아니라 R7(디폴트 드랍)로 갈린다 — EOD가 확정할 항목이니 오늘 종가를 반드시 본다.
- (보조) 비반도체 내수·에너지 축의 이탈이 3거래일째 이어지는지. 지수 급등일 2연속으로 watchlist 5종 중 3종이 하락했다 — 오늘 갭다운일에도 같은 3종이 지수보다 더 빠지면 축 자체의 문제이고, 덜 빠지면 단순 로테이션이다. 판정은 3거래일 지속 확인 후에만(R8c).
출처: snapshot.py(Yahoo v8) 2026-08-06 08:13 KST · market-breadth-analyzer(공개 CSV, 데이터 2026-08-04) · uptrend-analyzer(데이터 2026-08-05) · morning_krx.py(KRX, 캐시 20260805) · fallback_quotes.py(Naver/Yahoo) · KIS market_get_index/stock_get_quote 2026-08-06 08:14~08:16 KST · DART recent_filings · 네이버뉴스 검색 API 08:14~08:20 KST.
이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.