참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.
⚡ 헤드라인
트럼프 이란 공습 취소 → 유가 -5.4%·금리 하락, 다우 사상 최고 — 반도체 프리마켓 +2%대 반등
- 간밤 미 증시 일제 상승 — 다우 +1.32%(종가 기준 사상 최고), 나스닥 +2.13%, S&P500 +1.48%, SOX +1.05%. 트럼프가 예고했던 이란 공습을 취소하며 중동 긴장이 완화됐고, 팔란티어 호실적이 AI 낙관론을 보탰다.
- 유가 급락이 이번 랠리의 출발점 — WTI 일별 종가 기준 -5.39%(84.67 → 80.11). 인플레 기대 완화로 미 금리 전 구간 하락, 불 스티프너.
- NXT 프리마켓 반도체 반등 — 08:10 기준 삼성전자 +2.51%(245,500), SK하이닉스 +2.94%(1,613,000), SK스퀘어 +3.90%, 삼성전기 +8%대. 전일 -8.7%대 동반 급락의 되돌림.
- 코스피200 야간선물 +0.36% — 장중 -5.07%까지 밀렸다가 만회 마감(언론 보도). 오늘 갭 방향의 KR 고유 보강 근거.
- §5b 테마 스크린
oil_down발동 — 유가 급락 수혜(항공·해운·화학·타이어) 관찰 후보 5종. 동시에 watchlist S-Oil의 셋업 근거는 반대로 약화된다. - 텔레그램 모드: 풀 요약(트리거: 전일 |KOSPI| 5.12% ≥ 2% · §5b 테마 스크린 발동일).
§0 실행 정합성 & 데이터 인프라
SANITY premarket: OK — 2026-08-04 08:12 KST, 개장 전 거래일. 진행.데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 71.0/Healthy(데이터 2026-07-31, 1거래일 stale) | cache: 08/03- 종가 기준일: 20260803 (KIS 확정) — morning_krx 캐시 기준일(08/03)과 일치. STOP-WHEN 미해당, 정상 판정 진행.
- §3b(ii) 교차검증: 불일치 0건 — 한국콜마 96,800(morning_krx) vs 96,800(KIS), KT&G 175,600 vs 175,600, KOSPI 6,257.45 vs 6,257.45. 0.5% 초과 괴리 없음.
- 인프라 노트(투명 보고): ① 샌드박스 HOME 100% 만석으로 pip이 기본 경로에 설치 불가 →
--target /tmp/pylibs-$(id -un)우회로 신규 설치 성공(근본 원인 미해결, 기존 gotcha 그대로 재현). ② breadth analyzer가--output-dir하위에market_breadth_history.json을 쓰려다 디렉터리 부재로 1회 크래시 →mkdir -p후 재실행 성공. 점수 산출은 크래시 전에 완료돼 값은 동일하나, 스크립트가 출력 디렉터리를 자동 생성하지 않는 것은 미수정 결함이다[recheck: 2026-08-08]. market_get_movers의short_sale등 미구현 랭킹은 오늘 호출하지 않음[recheck: 2026-10-01].- §6b qmd 위키 회상: 검색 결과 0건 — 인용 없음.
§1 간밤 글로벌
수치=Yahoo v8, 기준시각 행별 표기
| 항목 | 값 | 등락 | 기준 |
|---|---|---|---|
| S&P500 | 7,600.50 | +1.48% | 종가 08-03 |
| 나스닥 | 25,913.90 | +2.13% | 종가 08-03 |
| 다우 | 53,178.41 | +1.32% | 종가 08-03 · 사상 최고 종가 |
| 필라 반도체(SOX) | 11,430.35 | +1.05% | 종가 08-03 |
| VIX | 15.86 | -0.81% | 종가 08-03 |
| 미 5Y(%) | 4.40 | -6.0bp | 종가 08-03 |
| 미 10Y(%) | 4.69 | -5.9bp | 종가 08-03 |
| 미 30Y(%) | 5.23 | -4.4bp | 종가 08-03 |
| USDKRW | 1,429.00 | -0.08% | 실시간 08:06 · 전일 KR마감 대비 |
| WTI | 80.11 | -5.39% | 일별 종가 07-31 84.67 → 08-03 80.11 (아래 주석) |
| S&P 선물(ES) | 7,635.75 | +0.10% | 실시간 08:02 · 미 현물마감 대비 |
| 나스닥 선물(NQ) | 28,947.25 | +0.19% | 실시간 08:02 · 미 현물마감 대비 |
| KR ADR — KB금융 | 120.11 | +1.94% | 종가 08-03 |
| KR ADR — SKT | 32.24 | +1.93% | 종가 08-03 |
| KR ADR — 쿠팡 | 16.42 | +0.43% | 종가 08-03 |
| KR ADR — 포스코 | 52.94 | -0.43% | 종가 08-03 |
| KOSPI(전일) | 6,257.45 | -5.12% | 종가 08-03 |
| 비트코인 | 63,498.45 | +1.27% | 실시간 08:12 · 전일 KR마감 대비 |
- ⚠️ WTI basis 교정 (오늘 실제로 물린 지점): snapshot.py 표는 WTI를
+1.07% · 전일 KR마감 대비로 냈다. 이는 표기된 basis 자체는 맞지만, 유가 급락이 KR 장중에 진행돼 KR 마감 기준점이 이미 낙폭 대부분을 흡수했기 때문에 세션 낙폭을 감춘다. Yahoo 일별 종가로 재확인한 실제 이동은 -5.39%이며, 이 값을 §5b 테마 트리거에 넣자oil_down이 발동했다(+1.07%로는none). 환율·유가·코인 행의전일 KR마감 대비basis는 KR 장중에 큰 이동이 있었던 날 오해를 유발한다 — 오늘은 수동 교정했고, 스크립트 수정 여부는 Jun 판단 대상[recheck: 2026-08-08]. - 커브 형태: 불 스티프너 — 5Y -6.0bp > 10Y -5.9bp > 30Y -4.4bp로 전 구간 하락하되 단기 하락폭이 크다. 유가 급락 → 인플레 기대 완화 → 단기 금리 주도 하락의 전형이며, 07-31의 베어 플래트너(5Y +8.5 / 30Y +6.7bp, 30Y 5.275% = 2007년 7월래 최고)에서 2거래일 만에 정반대로 뒤집혔다. 고밸류·장기 듀레이션 자산에는 07-31 대비 우호적 조합.
- 랠리의 인과 사슬: 이란 공습 취소 → 유가 -5.4% → 금리 하락 → 위험자산 매수. 여기에 팔란티어 호실적이 AI 투자 회수 기대를 더했다. 즉 오늘 상승은 “AI 실적”이 아니라 “지정학 + 금리”가 1차 동인이며, 지정학은 되돌림이 빠른 변수라는 점을 감안해야 한다.
- KR 고유 오버나잇 신호: 코스피200 야간선물 +0.36%(장중 -5.07%까지 급락 후 만회 마감), 원/달러 NDF 1개월물 1,429.30원(-0.55원). 출처: 이데일리·머니투데이 마켓뷰 08-04 08:07~08:14.
§2 미국 시장 레짐
두 소스 병기 — 기준일 최신 채택
| 소스 | 점수 | 존 | 권장 노출 | 데이터 기준일 |
|---|---|---|---|---|
| market-breadth-analyzer | 71.0 | Healthy | 75-90% | 2026-07-31 (1거래일 stale) |
| uptrend-analyzer | 40.6 | Neutral | Reduced 60-80% | 2026-08-03 (0거래일) |
- 채택: uptrend-analyzer 40.6 / Neutral / 노출 60-80% — 데이터 기준일이 08-03으로 더 최신이기 때문(기준일 최신 채택 규칙).
- 격차 30.4p, 그리고 그 사이 세션은 상승이었다 — breadth(07-31)와 uptrend(08-03) 사이에 낀 08-03 미 세션은 S&P +1.48%·SOX +1.05%로 올랐다. 즉 오늘 격차는 “낡은 소스가 급락을 못 봤다”류가 아니다. 두 지표가 다른 것을 재기 때문이다 — breadth는 8MA 0.691의 추세·크로스오버를 보고(6개 구성요소 중 4개가 70점 이상), uptrend는 상승추세 종목 비율 24.3%라는 절대 수준을 본다. ⛔ 격차 크기를 “데이터가 늦다”로 읽지 말 것.
- 한 줄 판단: 신규 진입은 제한적으로 허용하되 풀 노출은 금지. 지수 레벨(다우 사상 최고)과 참여 폭(상승추세 종목 24.3%)이 갈리는 전형적 narrow rally 구도이고, 이 구도에서 KR 대형주 갭업 추격은 회수 위험이 크다. 게다가 uptrend의 섹터 로테이션 구성요소는
[LATE CYCLE WARNING](경기민감-방어 갭 11.3%p)을 띄웠다.
§3 KRX 데이터
morning_krx 1회 로그인, 캐시 20260803
| 종목 | 종가 | MA50 | 쿠션 | 상태 |
|---|---|---|---|---|
| 한국콜마 (161890) | 96,800 | 95,226 | +1.7% | 위 |
| GS (078930) | 84,600 | 76,722 | +10.3% | 위 |
| 달바글로벌 (483650) | 223,500 | 215,316 | +3.8% | 위 |
| S-Oil (010950) | 121,700 | 118,766 | +2.5% | 위 |
| KT&G (033780) | 175,600 | 178,958 | -1.9% | ⚠️ 이탈 |
- watchlist breadth: 4/5 = 80.0% (08-03 EOD와 동일, 변화 없음).
- setup_checks ALL PASS: 0종 · actionable 수급 대상: 없음 — 오늘 승격할 종목 없음, watchlist.md 무수정.
- KOSPI-KOSDAQ 극단 디커플링(08-03): KOSPI -5.12%(6,257.45) vs KOSDAQ +2.44%(737.35). 코스닥은 장중 매수 사이드카까지 발동했다. 하락은 지수 하락이 아니라 반도체 대형주 되돌림이었다 — 삼성전자 -8.76%·SK하이닉스 -8.79%(합산 시총비중 45.6%, 캐시 20260803 기준)가 사실상 지수 낙폭 전부를 설명한다. 출처: KIS
market_get_index08-04 08:14. - 08-03 수급: 외국인·기관 합산 약 4.8조원 순매도, 반도체 대형주에 집중(연합뉴스 마감시황 08-03 16:50).
§5 오늘 한국 시장 셋업
- NXT 프리마켓 실측 (08:10 KST, 넥스트레이드): 삼성전자 245,500 +2.51% · SK하이닉스 1,613,000 +2.94% · SK스퀘어 +3.90% · 삼성전기 +8%대. 출처: 아시아경제·아주경제 08-04 08:04~08:14.
- 프리마켓 지수 기여(참고치, 크기 추정 금지): 삼전 2.51% × 25.10% = +0.63%p, 하닉 2.94% × 20.52% = +0.60%p → 시총 상위 2종 합 +1.23%p. R5f에 따라 방향 참고로만 쓰고 갭 크기 추정에는 쓰지 않는다(07-30 역방향, 07-31 전가율 17%, 08-03 전가율 234%).
- 미 선물 ES/NQ = 1차 방향 근거 (R5f): ES +0.10%, NQ +0.19%(08:02 실시간) — 방향 상, 다만 강도는 매우 약하다. 미 현물이 +1.48~2.13% 오른 뒤 야간에 사실상 추가 상승이 없었다는 것은 “미 랠리는 이미 가격에 반영됐고 오늘 KR에 넘겨줄 추가 연료는 얇다”는 뜻이다. 이 약함을 base 브래킷 상단 억제 근거로 반영했다.
- ADR 내재 갭(개장 갭 보조 근거, 표본 누적 중 3/10): 포스코 +2.45%p(ADR -0.43% − KRX -2.88%) · KB금융 +1.35%p(+1.94% − +0.59%) · SKT +1.19%p(+1.93% − +0.74%) — 3/3 전부 양(+), 오버나잇 재평가는 상방. 저유동 OTC ADR 과대평가 한계는 유지. ⛔ 종가 방향 판단에는 쓰지 않는다(n=4, 역방향 3).
- 오늘 일정: 미국 AMD 실적(현지 08-04, 한국시간 05일 새벽) · 샌디스크 실적(08-05) · 미 7월 고용보고서 08-07. 국내 대형 매크로 이벤트·만기일 없음. watchlist DART 공시는 S-Oil 08-03 연결 잠정실적(공정공시) 1건.
- 레짐 티어 판정: Tier V — VIX 15.86(<25)이나 전일 |KOSPI| 5.12% ≥ 3% 충족, 추가로 사이드카 발동 주간(07-31 코스피 매수 사이드카·08-03 코스닥 매수 사이드카). Tier N 점밴드는 금지.
§5a 반대 근거 기각표
R5c-1 강제
| 반대 근거(본문 인용) | 방향 | 기각·강등 사유 | 처리 |
|---|---|---|---|
| 전일 KOSPI -5.12%, 외국인·기관 4.8조 순매도 | 하 | 차익실현 압력은 실재하나 매도 주체가 노린 반도체 2종이 프리마켓에서 +2.5~2.9%로 되돌리고 있다 — 매도 지속이면 프리마켓이 약세여야 하는데 반대다 | base 반영(상단 억제) |
| ES/NQ 상승폭이 +0.10~0.19%로 미약 (미 현물 +1.48~2.13% 대비) | 중립~하 | 방향은 상이지만 강도가 없다 = 추가 연료 부족. 기각하지 않고 base 상단을 +2.5%로 제한하는 근거로 채택 | base 반영 |
| 엔캐리 청산 우려 미해소 (미·일 28년만 공동개입, 07-31~08-03) | 하 | 개입 자체는 이미 이틀간 가격에 반영됐고 오늘 신규 헤드라인이 없다. USDKRW 1,429.00(-0.08%)·NDF -0.55원으로 원화가 안정 — 캐리 청산이 진행 중이면 원화가 먼저 흔들려야 한다 | tail 강등(조건: 엔화 재급등 시 하방 반전) |
| uptrend 40.6/Neutral, 상승추세 종목 24.3% + LATE CYCLE 경고 | 하 | 참여 폭이 얇은 것은 사실이나 이는 갭 방향이 아니라 갭 이후 지속성의 문제다. 개장 갭 판정에는 하위 가중 | 기각(목표변수 불일치) |
| WTI -5.39% — watchlist S-Oil 및 정유·에너지 역풍 | 섹터 하 | 지수 방향과 무관한 섹터 분화다. 지수 콜에서는 기각하되 §6 종목 코멘트에 별도 반영 | 기각(지수) / §6 반영(종목) |
| 블룸버그 “한국 증시 투자 부적합” 칼럼 · 대신증권 코스피 목표 11,500→9,300 하향 | 하 | 둘 다 밸류에이션·중기 전망 논평이지 오버나잇 가격 신호가 아니다. 전일 급락 후 나온 사후 논평이라 정보 신규성도 낮다 | 기각 |
| 지정학 완화는 되돌림이 빠른 변수 (§1 자체 인용) | 하 | 타당한 경계이나 오늘 개장 시점까지 되돌림 뉴스가 없다. 미래 리스크이지 오늘의 갭 근거가 아니다 | tail 강등(조건: 중동 재격화) |
- 콜과 같은 방향 근거(전부 base 반영, 기각 불필요): ES/NQ 방향 상 · NXT 프리마켓 반도체 2종 +2.5~2.9% · 코스피200 야간선물 +0.36% · ADR 내재 갭 3/3 양(+) · WTI -5.4% + 불 스티프너(위험선호) · 다우 사상 최고.
- 프리마켓 vs 미 선물 충돌 여부: 없음 — 오늘은 둘 다 상방을 가리켜 R5f의 “반대 방향” 조항은 미발동.
- Tier X 미사용 — 프리마켓 실측을 확보했고 방향도 지목 가능하므로 R5d (a)·(b) 모두 미해당.
갭콜
갭콜[V]: 방향 상, base +0.5~+2.5%, tail(조건: 외국인 현물 순매수 전환 + 반도체 2종 프리마켓 강도 08:50까지 유지) 초과 +4%
- 하방 tail 조건(별도): 엔화 재급등 또는 중동 재격화 헤드라인 발생 시 방향 반전 가능.
🔎 §5b 테마 관찰 후보 (트리거: oil_down — WTI 일별 -5.39%, -5% 이하)
| 종목 | 종가(08-03) | 당일% | RS복합% | MA50쿠션% | MA200 | 20일거래대금(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금호타이어 (073240) | 6,660 | -8.64% | +10.0% | +23.1% | 위 | 632 |
| 대한항공 (003490) | 26,200 | +1.16% | +7.5% | -2.0% | 위 | 785 |
| 한국타이어앤테크놀로지 (161390) | 66,800 | -1.18% | +5.3% | -1.6% | 위 | 287 |
| HMM (011200) | 20,750 | -0.95% | +1.6% | +4.6% | 위 | 305 |
| 팬오션 (028670) | 4,935 | -9.78% | +0.2% | -4.0% | 위 | 134 |
- 유니버스 18/18종 캐시 보유, KRX 미접촉(캐시 재사용). 관찰 후보일 뿐 진입 신호가 아니며 watchlist.md에 등록하지 않았다.
- 대한항공·한국타이어는 MA50 아래(-2.0%·-1.6%)라 “수혜 테마 + 기술적 미회복” 조합이다 — 유가 하락이 지속돼야 성립하는 후보군임을 명시해 둔다.
§6 watchlist / portfolio 점검
- portfolio: 보유 포지션 0건 — 오늘 관리할 열린 리스크 없음.
- watchlist breadth 4/5 = 80.0% (08-03 EOD 대비 무변화). 지수-watchlist 디커플링 특이사항 없음.
- KT&G (033780) ⚠️ — MA50 -1.9% 이탈 유지. [R7 조기이탈 — 주간리뷰 자동 드랍] 확정 상태(등재 07-31 → 이탈 08-03 = 1거래일). 오늘 담배·방어주에 유가 하락은 중립. 드랍 실행은 08-08(토) 주간리뷰 — 모닝노트는 구성 무변경.
- S-Oil (010950) — MA50 +2.5%로 유지 중이나 오늘 셋업 근거가 약화됐다. 등재 시 이미 “유가 재상승 없으면 셋업 근거 약함”이라 적었고, 간밤 WTI -5.39%는 정확히 그 반대 방향이다. 08-03 연결 잠정실적 공정공시가 나왔고 언론은 “사상 최대 실적인데 주가는 부진, 증권가 목표가 상향”으로 다룬다(머니투데이 08-04 08:12) — 실적은 이미 나온 카드이고 유가는 앞으로의 카드라는 점에서, 실적 헤드라인을 유지 근거로 쓰지 않는다. 무효화 레벨(MA50 118,766)까지 쿠션 2.5%.
- 한국콜마 (161890) — 쿠션 +1.7%로 07-31 재탈환(+0.1% knife-edge) 이후 2거래일 연속 개선. 08-03 KOSPI -5.12%일에 +1.68% 상승한 것이 유효했다. 단 R8c에 따라 이는 2거래일 관측이며 “방어력 확인”이 아니다. 재적격 판단은 주간리뷰 몫.
- GS (078930) — 쿠션 +10.3%로 watchlist 최강. 지주/에너지 — 유가 하락은 정유 자회사 마진에 양면적이라 방향 단정하지 않는다.
- 달바글로벌 (483650) — 쿠션 +3.8%. 07-31 타법인 주식취득 기재정정 공시 외 신규 이벤트 없음.
- 승계 표기 — 직전 EOD(08-03): R8 테마축 재검토 권고 미발동(breadth 80.0% > 50%, 낙폭 -20.0%p < 25%p). 판정 백로그 1종(KT&G, 최초 플래그 08-03), 첫 처리 기한 = 08-08(토) 주간리뷰. R8b 에스컬레이션 미성립.
§7 오늘의 관찰 포인트
- 외국인 현물 순매수 전환 여부 (09:00~10:00). 08-03 외국인·기관 4.8조 순매도가 반도체 2종에 집중됐고, 프리마켓 반등은 그 되돌림이다. 개장 30분 내 외국인이 현물 순매수로 돌아서지 않으면 오늘 갭업은 다시 매도 물량에 흡수될 공산이 크다 — 이것이 base 상단을 +2.5%로 묶은 이유이자 tail(+4% 초과) 발동의 유일한 조건이다.
- KOSPI-KOSDAQ 회전이 되돌려지는가. 08-03은 KOSPI -5.12% vs KOSDAQ +2.44%로 자금이 대형 반도체에서 코스닥으로 회전했다. 오늘 반도체가 되살아나면 코스닥이 반대로 밀리는지를 보라 — 코스피·코스닥 동반 상승이면 신규 유입, 코스닥만 밀리면 같은 돈의 자리바꿈이고 지수 상승의 질이 낮다. watchlist 5종은 전부 KOSPI 중대형이라 후자면 상대적으로 불리하지 않다.
이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.