참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.
🛑 장중 정정 (09:30 KST 추기) — 갭콜 MISS, 방향이 틀렸다
- 실측: KOSPI 6,400.27 개장(전일 6,755.75 대비 -5.26%), 09:29 현재 6,268.31 (-7.22%). 매도 사이드카 발동. 상승/하락 = 72 / 810.
- 내 갭콜 판정: MISS (방향 오류). 나는
방향 상(소폭), base -0.3~+1.2%로 냈다. R5 Tier V 채점 기준상 방향이 틀리면 MISS다 — 변명 여지 없음. - 무엇을 틀렸나 (정직하게): 리스크 요인 자체는 맞게 짚었다 — 노트 §5에 “삼전·하이닉스가 CXMT 공급우려로 -3% 이상 갭다운” 을 tail 조건으로 명시했고 SOX -2.23%·증권가 “하락 출발 전망”도 본문에 적었다. 그런데 그것을 tail(꼬리)로 두고 base를 상승에 걸었다. 유가 -7.5% 호재의 광범위함을 과대평가하고, 반도체 비중 30%의 지수 지배력을 과소평가했다.
- 교훈: 내가 적어둔 반대 근거(증권가 하락 출발 전망)를 본문에 인용해 놓고도 base 방향을 반대로 잡았다면, 그건 분석이 아니라 결론 선점이다. 상충 근거가 본문에 있는데 방향을 정할 때는 그 근거를 명시적으로 기각하는 이유를 써야 한다.
- 원인(개장시황): 美 반도체 약세 여파 — 유가 급락 호재는 실현됐으나 반도체 매도에 완전히 압도됨.
- 아래 본문은 장 시작 전 작성 원본 그대로 보존한다(사후 수정 금지 — 채점 가능성 유지).
🔎 그런데 테마 스크린은 맞았다
09:58 KST 장중 실측, KIS
- 지수 방향은 틀렸으나 §5b 테마 스크린이 지목한 유가수혜 후보 5종은 전원 지수를 크게 상회했다.
| 종목 | 당일% | KOSPI(-7.22%) 대비 |
|---|---|---|
| 금호타이어 (073240) | -0.97% | +6.3%p |
| 한국타이어 (161390) | -1.58% | +5.6%p |
| 대한항공 (003490) | -3.21% | +4.0%p |
| HMM (011200) | -3.20% | +4.0%p |
| 팬오션 (028670) | -4.20% | +3.0%p |
- median 초과수익 +4.0%p, 5/5 전원 아웃퍼폼. 즉 매크로 판단(유가 급락 → 이 섹터 수혜)은
맞았고, 그것을 지수 방향으로 옮기는 단계에서 틀렸다. 갭콜은 반도체가 지수를 지배한다는 걸
놓쳤지만, 섹터 선택 자체는 유효했다. - 한계 (과대해석 금지): ① 장중 수치이며 종가 아님(EOD 스캔이 종가로 재확인). ② 폭락장에서
이들이 버틴 것이 유가 수혜 때문인지 단순 저베타·저PBR 방어 때문인지 하루로는 분리 불가
(전원 PBR 0.47~0.86의 가치주다). 반복 관찰이 필요하다. - 이 사후 확인은 오늘부터 EOD 스캔 §3b(iv)에 자동 배선됐다 — 발동일마다 후보 초과수익을
기록하고 월간리뷰 §5a가 집계한다.
⚡ 헤드라인
유가 -7.5% 급락(美·이란 공격중단)이 7/24 폭락의 원인을 걷어냈다 — 그러나 중국 CXMT발 반도체 공급우려가 지수 상단을 누른다
- 간밤 최대 뉴스는 美·이란 상호 공격중단 → WTI -7.5%(82.61달러, 9월물 NY 종가). 7/24 KOSPI -5.72% 폭락의 직접 원인이 ‘중동발 유가 급등’이었으므로, 그 전제가 이틀 만에 해소됐다.
- 다만 반도체는 별개 축으로 악화 — 중국 창신메모리(CXMT) 상장(시총 710조) 공급우려에 SOX -2.23%, 미 마이크론 등 약세. 유가 수혜(비반도체 70%) vs 반도체 약세(지수비중 ~30%)의 정면 충돌 구도.
- SK하이닉스 2Q 실적은 내일(7/29) 09:00 — 컨센 매출 84.06조 / 영업익 64.8조. 오늘은 실적 전날 포지셔닝 장세.
- 정기 실행(자동). 갭콜 티어: Tier V(직전 5거래일 중 |±4%| 2일 발생 + 유가 -7.5% 이벤트성 갭). 텔레그램: 풀 요약 모드.
📊 데이터 인프라 & 기준일
§0
- 인프라 헬스: 데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: ⚠️STALE 67.0/Healthy(2026-07-17, 4d) | cache: 07/27
- 종가 기준일: 20260727 (KIS 확정) — morning_krx 캐시 07/27과 일치 ✓. 데이터 stale 아님, 셋업·무효화 판정 정상 진행.
- ⚠️ 소스 불일치: KOSPI 전일종가 — Yahoo 6,690.62 vs KIS 6,755.75 (Δ +0.97%). Yahoo
^KS11이 7/24 종가를 07-27로 오라벨한 하루-밀림. KIS 확정치(6,755.75, +0.97%) 채택 — 본 노트의 모든 KOSPI 수치는 KIS 기준. - §3b 학습 로그: 개별종목 교차검증 불일치 0건(한국콜마·삼성화재·샘씨엔에스 3종 Δ0.00%). 지수 레벨에서만 불일치 1건 — Yahoo 지수 피드의 하루-밀림은 신규 패턴으로 기록(기존 Naver
전일밀림과 동형).
🌐 간밤 글로벌
Yahoo, 08:16 KST 기준
- 美 지수(07-27 종가): S&P500 7,413.18 +0.02% / 나스닥 24,932.08 -0.18% / 다우 52,210.08 +0.51% / SOX 11,554.88 -2.23% — 지수는 보합, 반도체만 이탈.
- VIX 18.67 (+0.48%) — 25 하회 지속, 공포지표는 여전히 온건.
- WTI 82.11 (-8.06%, 실시간 08:06) / NY 9월물 종가 82.61(-7.5%) — 美·이란 상호 공격중단 발표. 브렌트는 장중 90달러 붕괴.
- 美 선물(실시간 08:06): S&P -0.02% / 나스닥 -0.51% — 중립~소폭 약세, 반도체 부담 반영.
- FX/금리: USDKRW 1,464.93 (+0.47%, 실시간 08:15) — 원화 약세, 외인 수급엔 역풍 / 美 10Y 4.64%.
- KR ADR(07-27 종가): 쿠팡 +2.77% / 포스코 +1.45% / KB금융 +0.67% / SKT -1.21% — 비반도체 ADR 강세가 유가 수혜 구도와 일치.
- 전일 국내(KIS 확정 07-27): KOSPI 6,755.75 +0.97% / KOSDAQ 764.86 +2.22%. 코스피는 +1.73% 갭업 출발 후 장중 저점 6,557.39(-2.0%)까지 밀렸다 종가 회복 — 장중 레인지 3.8%의 실질 whipsaw 데이.
🇺🇸 미국 레짐 체크
§2
- market-breadth(공개 CSV, 금일 재실행): 55.2 / 100 — Neutral, 권고 exposure 60-75%.
- 구성요소: Bearish Signal 85(최강, 하락신호 부재) / 현재 breadth 레벨 70 / S&P-breadth 정합 70 / 8MA-200MA 55(교차 임박, 8MA 하락 = 악화신호) / 백분위 50 / Peak/Trough 10(최약 — 고점 99일 경과, 장기 하락 국면).
- 데이터 한계 명시: CSV 최신일 2026-07-24 (4일 전) — 7/27 반등도, 간밤 유가 급락도 미반영. 상·하방 모두 신뢰도 할인 필요.
- exposure 판단: 현금 우선 / 신규 진입 보류 유지. 근거 — (a) 종합점수가 어제 인용치(67.0)보다 낮은 55.2로 Neutral 하단 접근, (b) Peak/Trough 10은 추세 피로의 구조적 경고, (c) SK하이닉스 실적·FOMC 주간이라 이벤트 확인 우선. VIX 18.7 진정은 유일한 완화 요인.
🇰🇷 오늘 한국 시장 셋업
§3~5
- 갭콜[V]: 방향 상(소폭), base -0.3~+1.2%, tail(조건: 삼전·하이닉스가 CXMT 공급우려로 -3% 이상 갭다운해 지수를 끌어내릴 경우) 초과 -1.5% 이하
- 티어 근거: 직전 5거래일 중 |±4%| 발생 2일(7/23 +4.40%, 7/24 -5.72%) → portfolio.md 07-25 제안규칙대로 최소 Tier V 격상. 여기에 유가 -7.5% 이벤트성 갭이 겹침. 점밴드 강요 대신 방향+브래킷.
- 상방 근거: 유가 급락(원유수입국 직접 수혜) + 지정학 리스크 해소 + 비반도체 ADR 강세. 하방 근거: SOX -2.23%, NQ선물 -0.51%, 원화 약세, CXMT 공급우려, 증권가 다수 “하락 출발” 전망.
- 섹터 갭 극단 분화 예상 — 유가 수혜(정유·화학·항공·운송·내수) +1.5~3% vs 반도체(삼전·하닉·소부장) -1~-3%. 지수 방향보다 섹터 스프레드가 오늘의 본질.
- setup_checks 결과: ALL PASS 종목 없음 — 신규 actionable 셋업 부재. 신규 진입 보류 유지.
- actionable 수급: 해당 종목 없음.
- 오늘 일정: FOMC 개시(7/28~29, 결정 7/30 새벽 KST) / 日 기준금리 결정 / 美 소비자심리지수 / 부동산 대책 대기(관망세). 오늘은 만기일 아님. 내일 SK하이닉스 2Q 실적(09:00).
- 프리마켓·특징주 뉴스: PI첨단소재 2Q 영업익 229.8억 컨센 상회 / LG이노텍-TDK 피지컬AI 로봇센서 협력 / iM증권 LX세미콘 목표가 하향 / 클래시스 불성실공시법인 지정예고(watchlist 무관) / 의왕 현대차그룹 배터리연구시설 화재.
🔎 테마 관찰 후보
유가 급락 -8.06% → oil_down 트리거 발동
- 신규 자동 스크린(§5b, 2026-07-28 도입): 매크로가 수혜 섹터를 명시적으로 지목한 날만 발동하는 조건부 스크린. 오늘이 첫 발동일 — WTI -8.06%가 유가 급락 임계(-5%)를 넘겼다. 캐시(07-27)만 읽으므로 KRX 로그인 0회.
- 유니버스 18/18종 캐시 보유, 시총 1,000억 이상, RS복합(0.5×3M+0.5×6M) 내림차순 상위 5:
| 종목 | 종가 | 당일% | RS복합% | MA50쿠션% | MA200 | 20일거래대금(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국타이어앤테크놀로지 (161390) | 69,800 | -0.99% | +11.1% | +3.6% | 위 | 281 |
| 팬오션 (028670) | 5,240 | -0.76% | +8.3% | +0.2% | 위 | 93 |
| 대한항공 (003490) | 26,450 | +3.93% | +6.9% | -1.2% | 위 | 848 |
| 금호타이어 (073240) | 6,160 | +0.49% | +2.5% | +16.8% | 위 | 551 |
| HMM (011200) | 20,650 | -4.62% | +1.4% | +4.4% | 위 | 273 |
- 읽는 법: 대한항공이 07-27에 이미 +3.93% — 유가 급락을 시장이 선반영하기 시작했다는 뜻(단 MA50 쿠션은 -1.2%로 아직 회복 전). 반대로 HMM -4.62%는 유가보다 운임/중국 노이즈가 우세한 구간.
- 관찰 후보일 뿐 진입 신호가 아니다 — watchlist 자동등록 안 함(Jun 결정 2026-07-28). 오늘 시장이 이 테마에 실제로 반응하는지 확인하는 용도.
👀 watchlist / portfolio 점검
§6
- watchlist breadth: 13/14 MA50 위 (92.9%) — 지수-watchlist 디커플링 점검상 여전히 견고. 어제 14/14에서 1종 이탈.
- ⚠️ 샘씨엔에스(252990): 종가 12,760 / MA50 13,227 (-3.5%), 07-27 신규 이탈 1일차(당일 -6.04%). KOSPI +0.97% 반등일에 홀로 급락 = 명확한 상대약세. 외인 5d -763천주 이탈 우위. 정리 판단은 토요일 주간리뷰로 이관(README R4) — 오늘 드랍하지 않음.
- 최강 쿠션: 금호건설 +27.4% / GS +21.1% / 달바글로벌 +21.0% / 대원전선 +17.2% / 뉴파워프라즈마 +16.9%.
- 쿠션 얇은 관찰군: SK텔레콤 +1.7% / 삼성화재 +2.1% / 이수화학 +2.2% — 3종 모두 2%대 이하, 오늘 반도체발 지수 급락 시 연쇄 이탈 가능. 이수화학은 R6b 대조군이라 재이탈 시 기록 필수.
- 유가 급락 수혜 관점: GS(078930) 는 정유 지주로 유가 하락이 정제마진엔 양면적 — 재고평가손 우려 vs 수요회복 기대. 52주 신고가권(+21.1% 쿠션)이라 오늘 반응이 테마 방향타.
- portfolio: 오픈 포지션 없음(blank-slate 유지). 스탑 트리거 해당 없음, 실현손익 0.
🎯 오늘의 관찰 포인트
§7
- 섹터 스프레드가 지수보다 중요한 날 — 유가 수혜주(정유·화학·항공·운송)와 반도체의 갭 방향이 정반대로 벌어질 것. 지수가 보합이어도 내부는 극단 분화 가능. 확인 포인트: 비반도체 강세가 지수를 떠받칠 만큼 광범위한지(상승종목 수 60% 이상) — 그렇다면 테마축 이동(반도체→에너지/내수)이 한 단계 더 굳어지는 신호로, watchlist 재편 방향과 일치.
- SK하이닉스 실적 전날 포지셔닝 — 컨센 영업익 64.8조는 이미 높은 눈높이. CXMT 공급우려가 겹친 상태라 호실적도 sell-the-news 리스크(7/11 삼성전자 89조 서프라이즈에도 드랍했던 전례). 오늘 하이닉스 수급(외인 방향)이 내일 반응의 선행 지표 — 실적 전 외인 순매도 지속이면 결과와 무관하게 반도체 비중 확대 금지.
- 데이터 출처: Yahoo Finance(글로벌, 08:16 KST), KIS API(지수·시세 확정 및 교차검증, as-of 2026-07-27 23:17~23:19 UTC), morning_krx/pykrx(watchlist MA50, cache 07-27), tradermonty breadth CSV(최신일 07-24), 네이버뉴스 API·KIS 뉴스, 유가는 이투데이·머니투데이(NY 9월물 07-27 종가). 갭콜 판정근거: ES/NQ 선물 + KR ADR + 프리마켓 뉴스(KOSPI 야간선물 부재).
전송 로그 (내부 기록): 블로그 publish 완료(id=1292, https://eohjun.org/morning-note-2026-07-28/1292/) · 텔레그램 전송 성공(풀 요약) · 카카오톡 요약 전송 성공 · §3b KIS 교차검증 개별종목 불일치 0건 / 지수 불일치 1건(Yahoo ^KS11 하루-밀림 → KIS 채택) · 종가 기준일 20260727(KIS 확정)=캐시 07/27 일치.
전일 갭콜 채점: 07-27 갭콜[V] 방향 상 / base +0.5~2.0% → 실현 개장 6,806.27 vs 전일종가 6,690.62 = +1.73%, base 안 → HIT.
런 이슈: 샌드박스 HOME(/sessions) 디스크 100% → pip install이 user-install 경로에서 ENOSPC로 실패. pip install --target /tmp/pylibs + PYTHONPATH=/tmp/pylibs로 우회(pykrx·pyarrow). 그 외 파이프라인 정상.
이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.