[모닝노트] 2026-07-27 (월)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.

⚡ 헤드라인

금요일 -5.72% 급락 뒤 월요일 relief 반등 시도 (美 선물 green·유가 급락·네이버 엔비디아 유증 vs FOMC 대기·반도체 약세 잔존)

지난주 KOSPI는 +0.74%(화)→+4.40%(수)→-5.72%(금)의 극심한 whipsaw로 마감, 금요일 6,690으로 7,000선 붕괴. 오늘은 급락 뒤 첫 거래일.
간밤 美 선물 green(ES +0.61%, NQ +1.14%)·원화 강세·유가 -4.9%·네이버-엔비디아 1.48조 유증 등 relief 반등 재료가 우세하나, 금요일 SOX -4.25% 반도체 약세는 잔존.
이번 주 FOMC(7/28~29, 결정 7/30 새벽 KST) 대기 — relief 반등을 추격하기보다 확인 우선. 신규 진입 보류 유지.
정기 실행(자동). 갭콜 티어: Tier V(전일 |KOSPI| 5.72% ≥3% + whipsaw 주간). 텔레그램: 풀 요약 모드.

§0

인프라 헬스: KRX auth 정상(reuse 0m, 쿨다운 아님) | breadth ⚠️STALE 67.0/Healthy (CSV 기준일 2026-07-23, 약 4거래일 전 — 금요일 급락 미반영, US 레짐 신뢰도 주의) | cache 07/24.
종가 기준일: 20260724 (KIS 확정) — morning_krx 캐시 07/24와 일치 ✓. 데이터 stale 아님, 셋업·무효화 판정 정상 진행.
§3b 교차검증: KOSPI 6,690.62 = KIS 일치 / 한국콜마 100,200·GS 95,300 = KIS 일치 (Δ0%, 소스 불일치 없음). 학습 로그: 불일치 0건.

Yahoo, 08:13 KST 기준

美 지수(07-24 종가): S&P500 7,411.98 +0.05% / 나스닥 24,975.82 -0.64% / 다우 51,947.25 +0.46% / SOX 11,818.88 -4.25% — 반도체가 지수 약세 주도.
VIX 18.58 (-0.64%, 종가 07-24) — 25 하회, 공포 진정 국면. 지수 급락 대비 변동성 지표는 온건.
美 선물(실시간 08:02): S&P +0.61% / 나스닥 +1.14% — green, relief 반등 신호.
FX/원자재: USDKRW 1,459.42 -0.99%(실시간, 원화 강세) / 美 10Y 4.68% / WTI 84.95 -4.88%(美-이란 이틀째 공격 중단, 유가 급락).
KR ADR(07-24 종가): 쿠팡 -0.83% / 포스코 -1.87% / KB금융 -2.83% / SKT +1.34% — 금요일 급락 반영분, 신선 신호 아님(선물이 1차 갭 근거).

§2

market-breadth(공개 CSV): 67.0 / Healthy — 그러나 CSV 기준일 07-23으로 금요일 SOX -4.25% 급락 미반영. 실제 레짐은 이보다 약할 개연성.
exposure 판단: 현금 우선 / 신규 진입 보류. 근거 — (a) breadth STALE로 상향 신호 신뢰 불가, (b) SOX 이틀 급락·KOSPI whipsaw, (c) FOMC 이번 주 대기. VIX 진정(18.6)은 유일한 완화 요인이나 이벤트 확인 전까지 방어 우위.
6월 멜트업·7월 whipsaw 교훈 유지: relief 반등 첫날 추격 금지, ATH 참여룰도 변동성 국면 보류.

§3~5

갭콜[V]: 방향 상(relief 반등), base +0.5~2.0%, tail(조건: 반도체 소부장 반등 동참 or 외인 순매수 전환) 초과 +2.5% / 코스닥 유사
하방 반전 리스크(조건: 개장 후 외인 재매도·레버리지 반대매매 재개 or 반도체 재차 급락) 시 base 하회 가능 — 점추정 대신 리스크 프레이밍.
섹터 갭 분화: 반도체 소부장 약세 잔존(SOX -4.25%) / 플랫폼·AI 강세 예상(네이버 엔비디아 1.48조 3자배정 유증, AI 팩토리 협력) / 금융·방어 중립.
setup_checks 결과: ALL PASS 종목 없음 — 신규 actionable 셋업 부재. relief 반등 첫날 + Tier V이므로 설령 신호가 있어도 갭리스크로 STALE 처리했을 상황.
actionable 수급: 해당 종목 없음.
오늘 일정: 尹 공직선거법 1심 선고(정치), 이번 주 FOMC(7/28~29)·주요 실적 시즌 진행. 오늘은 만기일 아님.
프리마켓 특징주: 08시대 NXT 신선 보도 아직 제한적. 주요 뉴스 — 네이버 엔비디아 유증(속보), “레버리지 늘고 하이닉스 ADR 매수”(개인 저점매수·레버리지 확대 = 반대매매 리스크 양방향), 기아 목표가 하향(실적 부진).

§6

watchlist breadth: 14/14 종목 MA50 위 — 금요일 -5.72% 급락에도 무효화(⚠️) 트리거 0건. 07-25 대개편으로 급락 견딘 비반도체 상대강세 종목만 남긴 결과가 방어력으로 확인됨.
최강 쿠션: 금호건설(+38.7%)·GS(+26.7%)·대원전선(+15.0%)·달바글로벌(+12.2%). 금융 클러스터(삼성화재 +2.4%, KB금융 +5.5%, 하나 +8.3%, 신한 +4.2%, 현대해상 +9.8%)·SKT(+3.7%) 전반 MA50 방어.
지수-watchlist 디커플링 점검: 지수는 whipsaw로 크게 흔들렸으나 watchlist breadth 14/14 견고 — 테마축 이동(반도체→금융/방어/에너지)이 방어에 유효. 단 relief 반등 시 소외 가능성(방어주는 반등 탄력 약함) 유의.
portfolio: 오픈 포지션 없음(blank-slate 유지). 실현손익 0, 자본 보존 상태 지속.

§7

relief 반등의 질(質) — 개장 후 외인 수급 방향과 반도체(삼전·하닉) 동참 여부. 외인 순매수 전환 + 반도체 반등 동반이면 base 상단 돌파 신뢰, 지수만 튀고 외인 재매도면 dead-cat 경계(추격 금지).
네이버 & AI 플랫폼 — 엔비디아 3자배정 유증 재료로 네이버·AI 인프라 관련주 갭업 여부. 관심 종목 아니나 오늘 시장 강세 섹터의 리더가 될 수 있어 로테이션 방향 판단 지표.

데이터 출처: Yahoo Finance(글로벌, 08:13 KST), KIS API(지수·시세 교차검증, as-of 2026-07-26 23:15 UTC), morning_krx/pykrx(watchlist MA50, cache 07-24), tradermonty breadth CSV(07-23), 네이버뉴스/KIS 뉴스. 갭콜 판정근거: ES/NQ 선물 + KR ADR + 프리마켓 뉴스(KOSPI 야간선물 부재).

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.