참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.
※ Telegram 모드: 초압축 (평상 — VIX 16.6·전일 KOSPI +0.74%, 셋업 판정 무변, 신규 무효화 없음).
⚡ 헤드라인
반도체 relief 소강 — SOX +0.44%로 급반등 진정, SK하닉 ADR -3.9% 차익실현·알파벳 혼조에 KR 약보합~방향성 탐색 예상
- 간밤(水) 美 반도체 급반등 진정: SOX +0.44%(전일 +5.21% 폭발 후 소강)·SK하이닉스 ADR -3.9%(전일 +14% 급등분 차익실현). 지수 3대 소폭 하락(S&P -0.14%·나스닥 -0.57%·다우 -0.01%), VIX 16.64(-2.40%) 추가 진정.
- 실적 이벤트 혼조: 장 마감 후 알파벳 호실적이나 “AI 투자확대 vs 과도한 지출 우려”로 반응 엇갈림 · 슈퍼마이크로 잠정실적 +20%(AI 수요 read-through 긍정) · 테슬라 실적도 소화 대상.
- 어제 KR 07-22: 코스피 6,797.70(+0.74%) — 전강후약(장초 +4.5% 급등·장중 7,000 터치→상승분 반납·매수 사이드카 발동, 외국인 순매수 전환). 7,000 탈환은 실패, 반등 지속성 시장 불안 잔존.
- 오늘 갭콜[N]: 약보합~보합 — ES/NQ 소폭 마이너스·SOX 소폭 플러스·알파벳 혼조·SK하닉 ADR 차익실현. 7,000 재시도보다 6,700~6,800 방향성 탐색 국면.
§0 인프라 헬스
데이터 신뢰도
데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: ⚠️STALE 67.0/Healthy(2026-07-17, 6d) | cache: 07/22- KRX 세션 정상(재로그인 0), 캐시 07/22 정상 최신 거래일.
- ⚠️ US 200MA breadth CSV는 ~07-17(6일 전) 기준 — 7/20 급락·7/21~22 반등 미반영이라 방향 불명. 아래 §2는 fresher한 uptrend(07-22 최신)에 가중.
- ⚠️ snapshot.py의 KOSPI(전일) 6,747.95 +3.56%는 07-21 종가·등락률을 07-22로 라벨링한 stale 값(어제와 동일 오류) — 실제 7/22는 6,797.70(+0.74%)(뉴스 확인). 지수 %는 뉴스 기준 사용.
§1 간밤 글로벌
반도체 급반등 소강, 지수 혼조) (수요일 美장 기준
- 美 지수(종가 07-22, Yahoo v8): S&P500 7,498.96 (-0.14%) · 나스닥 25,690.90 (-0.57%) · 다우 52,218.58 (-0.01%) · SOX 12,410.67 (+0.44%) · VIX 16.64 (-2.40%).
- 금리/FX/원자재: 美 10Y 4.66%(+0.63%) · USDKRW 1,476.25(실시간 08:12, 전일 1,480→소폭 강세) · WTI 87.92 (+3.54%)(실시간 08:02 — 유가 재급등, 84→88 중동 리스크 반영).
- 미 선물(실시간 08:02): ES -0.33% / NQ -0.84% — 소폭 하방(반도체 모멘텀 소강, 실적 경계). KR ADR(종가 07-22): SKT +6.23%·포스코 +0.10%·쿠팡 -0.82%·KB금융 -0.96%·SK하닉 ADR -3.9%(차익실현).
- 내러티브: 전일 마이크론 +12%·SOX +5.21% 폭발이 하루 만에 소강(SK하닉 ADR -3.9% 차익실현). 장 마감 후 알파벳 실적이 AI 수요 가시성 첫 시험대 — 호실적이나 CapEx 과지출 우려로 반응 혼조([[반도체 산업]]·[[메모리 사이클]] read-through 대기). 중동 리스크·WTI 88 재급등이 신규 리스크오프 축.
§2 미국 레짐 체크
fresher uptrend는 여전히 Cautious/Defensive·narrow — 반도체 편중 relief
- Breadth(200MA, 6요소): 67.0/100 Healthy, 권고 노출 75-90% — 단 ~07-17 기준(STALE, 6일 전), 최근 급변동 미반영이라 신뢰 낮음.
- Uptrend(07-22 최신, 가중): 26.6/100 Cautious(Lower)/Defensive(30-60%) — uptrend ratio 21.6%↓(VERY WEAK, trend down), 6/11 섹터 상승(spread 44.6%), Defensive 틸트 +5.5pp(LATE CYCLE 경고), 모멘텀 약(-0.0025 decelerating). 어제(27.4)보다 소폭 악화.
- exposure-coach 종합: 간밤 급성 스트레스는 계속 진정(VIX 16.6)됐으나, fresher한 uptrend는 여전히 좁은 방어권이고 07-22 반등도 대형 반도체 편중(장중 반납). 판단: 현금 우선 유지 — 반도체 코어 relief에 한한 소량 진입만 허용, breadth 좁음으로 광범위 신규 진입 보류. 지속성 게이트 = 외인 순매수 지속(07-22 순전환했으나 1일, 지속 미확인).
§3 KRX 데이터 / 무효화
cache 20260722 — 정상 최신 거래일
- watchlist breadth: 9/20 MA50 위(이탈 11종, 어제와 동일). 07-22 EOD 반영, 오늘 아침 신규 무효화 없음(장전 — EOD 재판정 원칙).
- ⚠️ MA50 이탈(07-22 종가 기준): 유진테크 -21.7%(watchlist 최악, 외인·기관 동반 순매도)·심텍 -16.9%·SK하이닉스 -16.8%(override)·예스티 -14.1%·신세계 -11.7%·현대백화점 -10.2%·인텍플러스 -10.3%·피에스케이홀딩스 -5.1%(07-21 재탈환 후 재이탈)·SK -2.5%(재탈환 근접)·브이엠 -0.3%(knife-edge)·기가비스 -8.9%.
- 07-22 신규 재탈환 ✅: 이수화학(+2.7%, R6b 대조군 — 급락 후 역행 회복)·삼성화재(+1.1%, 2일 이탈 후 회복).
- MA50 위 대형 쿠션: 금호건설 +47.3%·피에스케이 +5.8%·케이씨텍 +5.4%·와이지-원 +5.1%·한국콜마 +3.6%·티에스이 +3.6%·테스 +1.6%.
- setup_checks ALL PASS: 없음 · actionable 수급: 해당 종목 없음. portfolio 보유: 없음(blank-slate) — 스탑/무효화 저촉 없음.
§4 오늘 한국 시장 셋업
Tier N — VIX 16.6<25 · 전일 |KOSPI| 0.74%<3%
- 갭콜[N]: 지수 -0.5~+0.3% / 반도체 -1.5~+0.5%. 근거: ES -0.33%·NQ -0.84%·SOX +0.44%·알파벳 혼조·SK하닉 ADR -3.9% → 약보합~보합 출발.
- ※ 티어 판정 주석(R5): 07-22 매수 사이드카 발동 주간이나 (a) VIX 2일 연속 진정(17.05→16.64), (b) 전일 KOSPI +0.74% 소폭, (c) 사이드카가 공포 아닌 반등 국면 매수측 발동 → 변동성 진정으로 Tier N 판정. 점밴드 채점 유효.
- 지수 레벨: 코스피 6,797.70(7/22 +0.74%) — 7,000 탈환 실패 후 6,700~6,800 방향성 탐색. SK하이닉스 잠정실적이 다음 방향 촉매/리스크.
- 오늘/이번주 일정: SK하이닉스 잠정실적 7/23(금일)~7/29 임박(반도체 방향 분기) · 알파벳·테슬라 실적 소화(빅테크 CapEx = 메모리 수요 지속성 실증) · 중동 리스크·WTI 88 재급등(원화·심리 리스크) · 미 10Y 4.66%.
§5 watchlist / portfolio 점검
- SK하이닉스(000660, override): 최대 관심. MA50 -16.8% 이탈 7일째, ADR -3.9% 차익실현 — 전일 +14% 급등 되돌림. 구조적 HBM 재평가 테제([[SK하이닉스 (000660)]]·[[메모리 사이클]] 위키)는 유효하나 현 국면은 sell-the-news 리스크 시험대(삼성전자 89조 서프라이즈도 피크아웃 가격화한 전례). 잠정실적 7/23~29이 분기점. 정리 판단은 토요일 주간리뷰 몫(R4).
- 07-22 소부장 코어 쿠션 일제 압축: 피에스케이 +15.6%→+5.8%·케이씨텍 +22.2%→+5.4%·티에스이 +8.9%→+3.6%·와이지-원 +10.1%→+5.1% — 지수 +0.74% 반등에도 watchlist 소부장은 미동참·차익실현. 07-22 relief가 대형 반도체 편중이었음을 확증(디커플링).
- whipsaw 이탈군(유진테크·심텍·예스티): 2주째 재탈환↔재이탈 반복(저신뢰), 07-22 반등에도 미회복. 유진테크 -21.7%로 watchlist 최악(외인·기관 동반 순매도). R6/R6b 시한·정리는 주간리뷰.
- 재탈환 근접군(SK -2.5%·브이엠 -0.3%·기가비스 -8.9%): 오늘 개별 추세 판별 기준은 MA50 실제 재탈환 여부.
- 지수-watchlist 디커플링 경보 유지: breadth 9/20(절반 이하) — 대형주 쏠림 반등, 소부장 코어 동반 회복 여전히 부재. 광범위 회복 신호는 breadth 회복 확인 후.
§6 오늘의 관찰 포인트
- ① 반도체 relief 소강의 방향 (외인 게이트): 전일 +14% SK하닉 ADR이 -3.9% 되돌림 → 2일 반등 후 소강 vs 재점화의 분기. 외인 순매수 지속(07-22 순전환의 연속성)과 SK하이닉스 잠정실적(7/23~29)이 촉매/리스크. 소부장 코어 미동참 지속이면 relief는 대형주에 국한 — watchlist 광범위 회복 지연.
- ② 유가·중동 리스크 재부상: WTI 84→88(+3.54%) 재급등 + 트럼프 이란 뉴스플로우 = 어제 진정의 되돌림 초입. 유가 급등 지속 시 원화(1,476)·심리 재악화 가능, 알파벳/테슬라 실적 소화와 겹쳐 변동성 확대 여지 — 실시간 추적.
이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.