참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.
※ Telegram 모드: 풀 (변동성 큰 날 — 3일 연휴 후 재개·美 이란 전면전 위기·반도체 프리마켓 -4%·VIX +12%·Tier V 갭콜).
⚡ 헤드라인
3일 연휴 뒤 열리는 리스크오프 재개장 — 미·이란 전면전 공포 + 반도체 catch-up, 지수 하단 재시험
- 지난 거래일은 7/16(목) — 7/17 제헌절(18년 만 재지정) 휴장 + 주말로 KR은 3일 쉬었다. 그 사이 간밤(금) 美 반도체·성장주 추가 약세(SOX -1.63%·나스닥 -1.40%·VIX 18.77 +12.2%)를 아직 반영 못 한 상태로 재개장 → catch-up 하방 압력.
- 프리마켓 신호 분명: 삼성전자·SK하이닉스 NXT 프리마켓 동반 -4%대(08:07 보도) — 반도체 섹터가 지수보다 크게 갭다운.
- 신규 리스크오프 촉매 2건: 미·이란 휴전 붕괴·전면전 초읽기(호르무즈/고유가 — WTI 84달러대로 급등, +6%대/3일) + 주 후반 알파벳·테슬라·SK하이닉스 실적. 역행 강세: 트럼프 조선협력 발언에 조선주.
- 오늘 갭콜[V]: 방향 하(반도체 주도) — 단 전일 코스피 -6.37% 급락으로 상당부분 선반영 + ±6~9% 휩소 국면이라 dead-cat 반등 양방향 리스크 큼.
§0 인프라 헬스
데이터 신뢰도
데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: ⚠️STALE 67.8/Healthy(2026-07-16, 4d) | cache: ⚠️07/16(1거래일 stale 표기)- KRX 세션 정상(재로그인 0). cache 07/16 “stale” 플래그는 오탐 — 7/17이 제헌절 휴장이라 07-16이 정상 최신 거래일(캐시 정상). infra_health 캘린더가 신규 지정 휴장 미인지.
- ⚠️ US breadth CSV는 07-16(4일 전) 기준 — 간밤(금) 美 급락·VIX +12% 미반영. 아래 §2 레짐은 이 한계를 감안해 fresher한 uptrend(07-17) 신호에 가중.
§1 간밤 글로벌
반도체·성장주 약세 + 중동 지정학) (금요일 美장 + 주말 이벤트
- 美 지수(종가 07-17, Yahoo v8): S&P500 7,457.69 (-1.01%) · 나스닥 25,520.24 (-1.40%) · 다우 52,146.42 (-0.77%) · SOX 11,673.89 (-1.63%) · VIX 18.77 (+12.19%).
- 금리/FX/원자재: 美 10Y 4.54%(-0.61%) · USDKRW 1,487.41(실시간 08:12, 원화 약세 심화·스트레스 신호) · WTI 84.07(실시간 08:02, +1.92%/3일 78.95→84 급등 — 중동 프리미엄).
- 미 선물(실시간 08:02): ES -0.05% / NQ +0.12% — 현재 보합(간밤 대비 신규 악재는 소진, 관건은 KR의 金 하락 catch-up). KR ADR(종가 07-17): SKT -3.59%·쿠팡 -1.42%·포스코 -0.78%·KB금융 -0.73% 전종목 하락.
- 내러티브: 금요일 나스닥 -1.4%는 中 ‘키미 K3’ 쇼크(AI) + 이란 전면전 공포 겹침. 주말 사이 미·이란 휴전 사실상 붕괴·전면전 임박 보도 다수 — 호르무즈 봉쇄 시 고유가 통제불능 우려가 KR ‘고유가 태풍’ 리스크로 전이.
§2 미국 레짐 체크
신호 엇갈림 → 방어 우위
- Breadth(200MA, 6요소): 67.8/100 Healthy, 권고 노출 75-90% — 단 07-16 기준(STALE), 금요일 급락·VIX +12% 미반영이라 상향 편향.
- Uptrend(07-17 최신): 36.4/100 Cautious/Defensive(30-60%) — uptrend ratio 26.4%↓, 모멘텀 약화, 방어섹터 우위. fresher 신호가 악화를 반영.
- exposure-coach 종합 판단: 두 지표 상충 + fresher는 방어 + KR 고유 쇼크(주간 ±6~9% 휩소·반도체 붕괴·원화 1,487·중동 지정학) → 현금 우선 / 신규 진입 보수. KR 노출 기준선은 방어(관망·확인 후 대응).
§3 KRX 데이터 / 무효화
cache 20260716 — 정상 최신 거래일
- watchlist breadth: 13/20 MA50 위(이탈 7종: SK하이닉스·SK·심텍·유진테크·예스티·신세계·인텍플러스). 오늘 신규 무효화 없음 — 7/17~19 무거래로 07-16 EOD 플래그 그대로 이월.
- ⚠️ MA50 이탈 유지(07-16 종가 기준): SK하이닉스 -15.9%(override·최대 경계)·SK -8.9%·심텍 -8.8%·신세계 -3.8%·유진테크 -3.7%·예스티 -3.1%·인텍플러스 -0.1%(knife-edge).
- MA50 위 대형 쿠션: 금호건설 +61.4%·피에스케이 +35.3%·브이엠 +34.6%·테스 +29.8%·케이씨텍 +24.5%·와이지-원 +24.5%·티에스이 +24.4%·한국콜마 +14.2%·삼성화재 +13.8%.
- setup_checks ALL PASS: 없음 · actionable 수급: 해당 종목 없음. (설사 있었더라도 KR 마감(7/16) 후 美 추가 급락으로 STALE — 마감 후 재판정 원칙.)
- portfolio 보유: 없음(blank-slate) — 스탑/무효화 저촉 없음.
§4 오늘 한국 시장 셋업
Tier V — 전일 |KOSPI| 6.37%≥3%
- 갭콜[V]: 방향 하(반도체 주도) — 지수 base -1~-3%, 반도체 섹터 base -3~-5%(삼전·닉스 프리마켓 -4%). tail(조건: 이란 전면전 확전·호르무즈 봉쇄 or 반대매매 연쇄) 초과 지수 -4%. 조선주는 역행 강세 가능(섹터 극단 분화).
- 상방 리스크 명시: 전일 -6.37% 급락 + ES/NQ 보합 + ±6~9% 휩소 패턴상 dead-cat/relief 반등으로 지수 플랫~반등 마감 가능 — 방향 확신 낮음, 점추정 대신 리스크 프레이밍.
- 지수 레벨: 코스피 7,000선 붕괴 후 6,820(7/16) — 시장 하단 재시험 구간(“6,000선 초중반 지지력 확인” 코멘트 등장). 6,800선 방어 여부가 심리 분기점.
- 오늘/이번주 일정: 미·이란 전면전 뉴스플로우(최대 변수) · 알파벳·테슬라 실적(주 후반) · SK하이닉스 실적 7/23(잠정)~7/29(07-15 IR 개최 공시로 임박) · 이재명 부동산 국민대토론회 7/23.
§5 watchlist / portfolio 점검
- SK하이닉스(000660, override): 최대 경계. 프리마켓 -4% + MA50 -15.9% 이탈 심화 + 07-15 DART 유상증자 발행결과·증권발행실적·IR 개최 공시(DR 오버행 진행) + 실적 7/23~7/29 임박 = 이벤트 밀집. 구조적 HBM 재평가 테제([[SK하이닉스 (000660)]]·[[반도체 산업]] 위키: “AI 가속기 수요 → HBM 선두” 프레임)는 유효하나, 현 국면은 그 테제의 사이클 신뢰 시험대(실적·컨콜이 분기점). 정리 판단은 토요일 주간리뷰 몫.
- 소부장 코어(피에스케이·테스·브이엠·케이씨텍·티에스이): MA50 대형 쿠션 유지 중이나 오늘 반도체 -4% 갭이면 쿠션 잠식 예상 — 추격 금지, 이탈 여부는 마감 EOD 스캔에서.
- whipsaw 이탈군(심텍·유진테크·예스티): 주간 내내 ±10% 재탈환↔재이탈 반복(저신뢰). R6b 시한/정리 판단은 주간리뷰.
- 지수-watchlist 디커플링 점검: breadth 13/20으로 아직 절반 이상 MA50 위 — 지수 급락 대비 watchlist는 상대적 방어(대형주 쏠림형 하락). 오늘 반도체 갭에 소부장 동반 여부가 관건.
§6 오늘의 관찰 포인트
- ① 반도체 갭다운의 하방 vs 저가매수 relief: 삼전·닉스 프리마켓 -4% 갭 이후 장중 흐름 — 외인 추가 대량매도(반대매매 연쇄)면 tail 하방, 반대로 저가매수 유입+조선 등 비반도체 순환이면 지수는 방어. 신규 진입은 갭 소화·방향 확정 후.
- ② 중동 지정학 → 고유가·환율: 호르무즈/이란 확전 헤드라인이 WTI·USDKRW(1,487)를 추가 자극하면 KR 리스크오프 증폭. 정유·조선·방산 역행 강세 vs 반도체·성장주 약세의 섹터 분화를 실시간 추적.
이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.