[모닝노트] 2026-07-16 (목)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.

※ Telegram 모드: 초압축 (풀 트리거 미발동 — VIX 15.67 진정·추정 갭 |1%| 이내·신규 셋업 판정 변화 없음. 단 갭콜은 전일 KOSPI +6.24%로 R5 Tier V 형식 적용, TSMC 실적일이라 헤드라인에 이벤트 명시).

⚡ 헤드라인

+6.24% 멜트업 다음 날은 소화 국면 — SOX -2.08%·TSMC 실적(15시 KST) 대기, 갭콜[V] 방향 중립~소폭 하

간밤 美 6월 PPI ‘깜짝 둔화’ → CPI에 이어 물가 안도, 뉴욕증시 이틀째 상승(S&P +0.38%·나스닥 +0.62%). 그러나 SOX -2.08%(전일 +2.54%에서 반전) — 반도체는 랠리 뒤 차익실현.
전일(7/15) 코스피 +6.24% 폭등, 7,000선 탈환(7,284.41)·외국인 3조 순매수 — 어제 갭콜[V] ‘방향 상’ 콜 강하게 HIT. 오늘은 그 소화.
오늘 15:00 KST TSMC Q2 실적(장중 발표) = 반도체 사이클 신뢰 분기점([[반도체 산업]]). ASML은 7/15 선발표 완료 — 오전 온건, 오후 이벤트 변동성 구도.

데이터 신뢰도

데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 58.0/Neutral(2026-07-13, 2d) | cache: 07/15
KRX 세션 정상, 캐시 07/15(직전 거래일, 멜트업 종가) 최신. US breadth CSV는 07-13 기준(약 3일)로 지연 — 참고용, 가격행동(SOX·PPI) 우선.
⚠️ global-market-snapshot의 KOSPI 표기(6,856.83/+0.73%)는 Yahoo 지연치로 STALE — 실제 7/15 종가는 7,284.41(+6.24%). 지수 판정은 Naver 폴링·KRX 캐시 기준.

PPI 둔화 이어졌으나 반도체는 차익실현

美 지수: S&P500 7,572.40 (+0.38%) · 나스닥 26,269.23 (+0.62%) · 다우 52,658.64 (+0.29%) · SOX 12,398.89 (-2.08%) · VIX 15.67 (-5.03%) — 종가 07-15 (Yahoo v8).
금리/FX/원자재: 美 10Y 4.55%(-0.87%) · USDKRW 1,485.57(실시간 08:13, 원화 소폭 강세 지속) · WTI 80.33 (+1.25%).
미 선물(실시간 08:03): ES +0.36% / NQ -0.22% — 혼조. KR ADR: SKT +2.80%·KB금융 +0.74%·포스코 +0.54% / 쿠팡 -1.80% — 반도체 ADR 부재, 지수 신호는 온건.
내러티브: CPI(7/15)·PPI(금일 새벽) 연속 둔화로 물가 안도가 유지되나, 전일 급등한 반도체는 SOX -2.08% 차익실현. 한미반도체 2분기 사상 최대 실적 급등(애프터마켓)은 개별 호재.

중립 — 물가 우호, 반도체만 소화

breadth 58.0 / Neutral(2026-07-13, ~3일 지연) · VIX 15.67 저변동 · 美 지수 신고가권. 물가 둔화 = 리스크온 유지 배경.
exposure 판단: 중립 노출 유지 — 신규 진입 선별 허용하되, 반도체는 멜트업 직후 추격 자제. 근거: 지수·물가는 우호이나 SOX -2.08%가 섹터 소화 신호, KR은 하루 만에 +6.24% 급등해 추격 리스크 최고조.

cache 07/15, morning_krx 1회 로그인

watchlist breadth 18/20 MA50 위(90%) — 멜트업으로 대부분 재탈환, 구조는 강함.
⚠️ 이탈 2종(모두 연속·신규 아님, R4 이관):
SK하이닉스(000660): 종가 2,082,000 / MA50 2,181,440 -4.6% — 7/13 -14.3% 이탈에서 쿠션 대폭 개선(재탈환 근접, 미완). 주간리뷰 이관.
SK(034730): 종가 609,000 / MA50 634,350 -4.0% — 7/14 -10.9%에서 개선(재탈환 근접). R6b 관찰종목, 주간리뷰 이관.
setup_checks: ALL PASS 종목 없음. actionable 수급: 해당 없음. → watchlist.md 상태 변경 없음.

신규 셋업 트리거·ALL PASS 부재 → 오늘 승격/진입 후보 없음. 멜트업 다음 날 소화 국면에서 신규 진입은 부적절(추격 리스크).
갭리스크 룰 점검: KR 7/15 마감 후 美는 지수 소폭 상승·SOX 하락 — 극단 급변 아님. 다만 오늘 15시 TSMC 실적이 장중 변수라 오전 셋업 확정은 유보.

장 시작 전 추정 — 08:15 KST

갭콜[V]: 방향 중립~소폭 하 (멜트업 소화·SOX -2.08%·TSMC 실적 대기), base 지수 -1.2~+0.3% / 반도체 -2.0~-0.3%, tail(조건: TSMC 실적 쇼크 조기반영 or 반도체 차익실현 가속) 초과 -2%.
근거: ES +0.36%로 시초는 온건하나, 전일 +6.24% 파라볼릭 + SOX -2.08%로 반도체 되밀림 우위. NQ선물 -0.22%·쿠팡 ADR -1.8%도 온건 하방.
주요 일정: TSMC Q2 실적 15:00 KST(CoWoS·AI CapEx 천장 테스트) — 장중 최대 변수. ASML은 7/15 선발표 완료. 옵션만기(7/9)는 지남. KR 개별 실적 확정 일정은 미확인.

SK하이닉스: 7/15 유상증자 발행결과·증권발행실적보고서·7/13 해외증권시장 주권상장 공시 확인 — DR 오버행 진행형([[반도체 산업]] 추적 테마). ADR 흥행이 심리 축이나 신주·DR 물량은 수급 부담, TSMC 실적이 사이클 신뢰 분기점.
장비 코어(피에스케이·브이엠·케이씨텍·티에스이·기가비스·인텍플러스): 전량 MA50 위 쿠션 두꺼움(+19~46%). 추격 아닌 눌림 관찰 유지.
재탈환권(심텍 +3.5%·유진테크 +7.1%·이수화학 +5.5%·예스티 +5.9%): 멜트업으로 V회복, 쿠션 얇아 TSMC 이벤트 재이탈 리스크 잔존.
지수-watchlist 디커플링: 지수 +6.24% 급등에 watchlist breadth 90%(18/20)로 동조 — 6/20 경보(대형주 쏠림) 대비 이번엔 소부장 광범위 동참, 건강한 반등.

TSMC Q2 실적(15:00 KST) 반응 — 오전 SOX -2.08% 되밀림을 딛고 SK하이닉스·삼성전자·장비주가 실적 전 강세를 유지하는지 vs 차익실현 가속. 실적 서프라이즈면 재탈환 근접 2종(SK하이닉스·SK)의 MA50 완성 트리거 가능.
멜트업 지속력 테스트 — 외국인 3조 매수의 하루 지속 여부(연속 순매수면 추세, 되돌림이면 단발 스냅백). 7,284 위 안착 vs 7,000 재이탈이 단기 방향 분기점.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.