[모닝노트] 2026-07-09 (목)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.

※ Telegram 모드: 풀 요약(트리거 다수: KOSPI 실측 갭 -5.35%(전일) / 셋업 판정 변화 watchlist breadth 80%→44% / 신규 MA50 무효화 9종목 / 옵션 만기일).

§0 데이터 인프라 헬스

데이터 인프라 — KRX: auth OK(reuse, 재로그인 0) | breadth: 55.0/Neutral(2026-07-07, 2d) | cache: 07/08 종가(갱신, 정상)
⚠️ breadth 소스(07-07)는 간밤 7/8 KOSPI -5.35% 2차 급락을 미반영 — 미국 CSV 레짐 점수(55.0)는 실제 체감보다 낙관적. uptrend-analyzer(07-08 반영)는 48.3→31.8로 급락(Cautious/Defensive) — 이쪽이 현 국면에 더 정합적.
⚠️ Yahoo 스냅샷의 KOSPI 수치는 지연/오류(전일 -4.91% 값 중복) — 실측은 kr-dashboard(Yahoo v8 지수 직접): KOSPI 7,246.79(-5.35%), KOSDAQ 785.00(-5.56%). 본 노트는 실측·뉴스 기준.

⚡ 헤드라인

코스피 이틀 연속 ~-5% 붕괴(2일 누적 -10%) — 반도체 ‘피크아웃’發 광범위 디레버리징, 오늘은 간밤 SOX +2.2% 반등으로 오버솔드 되돌림 시도

어제(7/8) KOSPI -5.35%(7,246.79)·KOSDAQ -5.56%(785) — 7/7(-4.91%)에 이은 2연속 폭락. 삼성전자 -6.25%(277,500)·SK하이닉스 -5.68%(2,076,000). 89조 실적을 되돌린 ‘피크아웃’ 공포가 이틀째 지속, 모건스탠리 “랠리 끝나가” 리포트가 투매 증폭.
광범위 붕괴(로테이션 아님): watchlist에서 방어주(삼성화재 -1.6%·한국콜마 -2.6%)만 상대적 선방, 나머지 전멸 — 삼성전기 -10.3%·인텍플러스 -13.7%·케이씨텍 -10.6%. 장비·내수·금융 가리지 않고 동반 하락 = 순환매가 아니라 통째 리스크오프.
watchlist breadth 20/25(80%) → 11/25(44%) — 하루 만에 반토막. 신규 MA50 이탈 9종목(삼성전기·테스·피에스케이홀딩스·SK하이닉스·SK·삼성생명·롯데쇼핑·이수화학·삼성물산). 삼성전자는 -7.8%로 이탈 심화(3일째 훼손).
간밤 미국은 반등(오늘 반등 재료): SOX +2.23%(이틀 급락 뒤 되돌림)·나스닥 +0.20%·브로드컴 급등(애플 300억달러 칩 공급 딜)·트럼프 “전쟁 재개 없다”. KR ADR 전부 강세(쿠팡 +2.54%·SKT +4.09%). USDKRW 1,504.54(-1.01% 원화 강세). 단 VIX 16.90(+4.77%)·NQ선물 +0.14%로 미지근, WTI +5.76%($74.50, 중동 리스크 잔존).

1. 간밤 글로벌

08:13 KST 스냅샷, Yahoo Finance — global-market-snapshot

S&P500 7,482.71(-0.28%, 종가 07-08) · 나스닥 25,870.65(+0.20%) · 다우 52,348.39(-1.09%) · SOX 12,574.97(+2.23%) — 반도체 이틀 급락 뒤 반등, 브로드컴-애플 300억달러 칩 공급 계약 호재가 견인.
VIX 16.90(+4.77%, 종가 07-08) — 지수 반등에도 공포지수는 상승(불안 잔존, 단 25 하회).
미 10Y 4.57%(+0.88%, 종가 07-08). WTI 74.50(+5.76%, 실시간 08:03) — 중동(미·이란 긴장 재고조) 리스크로 급등 지속. USDKRW 1,504.54(-1.01%, 실시간 08:12) — 원화 강세.
미 선물(실시간 08:03): ES 7,519.50(-0.42%) · NQ 29,433.25(+0.14%) — 혼조, 반등 뒤 숨고르기.
KR ADR(종가 07-08): 쿠팡 +2.54% · SKT +4.09% · KB금융 +1.09% · 포스코 +0.10% — 전부 강세(간밤 한국물 매수, 오버솔드 되돌림 신호).
참고: KOSPI 전일 실측 -5.35%(7,246.79), KOSDAQ -5.56%(785).

2. 미국 레짐 체크

breadth 07-07까지, uptrend 07-08 반영

market-breadth: 55.0/100, Neutral, 익스포저 60-75%(소스 07-07, 2d). S&P-breadth 정렬 건강(둘 다 상승), 8MA=0.654 하락추세 내 평균 이상. 단 07-07 기준 = 7/8 KOSPI 2차 급락 전 미국 데이터 → 낙관 편향.
uptrend-analyzer: 31.8/100, Cautious, 익스포저 Defensive(30-60%) — 전일 48.3 → 31.8 급락. Market Breadth 31(WEAK, uptrend ratio 23.2%↓), Sector Rotation 33(방어주 우위 +7.4pp), Momentum 40(감속), Warning Penalty -5. 07-08 반영이라 현 국면을 더 정확히 포착.
Exposure 판정: 신규 진입 전면 보류 · 현금 우선(방어). 근거: (a) uptrend 31.8 Cautious/Defensive, (b) watchlist breadth 80%→44% 실체 붕괴, (c) 2연속 -5% 급락 = 변동성 레짐, (d) 오늘 반등은 오버솔드 되돌림이지 추세 복원 아님. relief-rally 룰: 오늘 반등일은 추격 금지 대상(직후 첫 눌림+외국인 순매수 동시 충족 시에만 소량).

3. KRX 데이터

morning_krx.py 단일 로그인, 캐시 07/08 종가

watchlist breadth: 11/25 MA50 위(44%) — 전일 80%에서 급락. 광범위 훼손.
MA50 이탈(⚠️, 14종목): 삼성전자 -7.8% · SK하이닉스 -1.4% · 삼성전기 -4.9% · 테스 -1.3% · 피에스케이홀딩스 -8.3% · 심텍 -8.7% · SK -3.2% · 삼성생명 -5.0% · 롯데쇼핑 -2.8% · 싸이맥스 -22.8% · 예스티 -16.3% · 유진테크 -10.0% · 이수화학 -4.3% · 삼성물산 -7.3%.
MA50 위 유지(11종목): 피에스케이 +13.8% · 브이엠 +13.8% · 와이지-원 +23.3% · 한국콜마 +21.7% · 현대백화점 +14.7% · 삼성화재 +13.0% · 케이씨텍 +8.0% · 기가비스 +8.0% · 티에스이 +6.4% · 인텍플러스 +6.3% · 신세계 +6.1% (쿠션 전주 대비 대폭 축소).
setup_checks: ALL PASS 없음(승격 대상 없음).
actionable 수급: 해당 종목 없음.

4. 셋업 판정 + 수급

ALL PASS 없음 → 승격 없음. 신규 무효화 9건(누적 14/25 이탈) → R4대로 watchlist.md Notes에 날짜 ⚠️ 플래그 기록, 드랍 판단은 7/11 주간리뷰 이관.
삼성전자 = 3일째 훼손(에스컬레이션): 7/2 1차 트리거→7/3 재탈환→7/7 2차 트리거(-1.3%)→7/8 -6.25%로 MA50 -7.8% 이탈 심화. 성호전자식 3회 왕복은 아니고 89조 펀더는 확인됐으나, 무효화가 되돌려지지 않고 연속 심화 — R4 예외조항(연속 악화 시 조기 정리 제안 가능)에 진입. 드랍 자체는 7/11 주간리뷰 이관하되, 오늘 정규장에서 반등하지 못하면 정리 1순위로 격상 제안. 다음 확인: 오늘 MA50(300,960) 재탈환 여부 + 컨콜 7/30.
저유동 신규주 급락 심화: 싸이맥스 -22.8%·예스티 -16.3%·유진테크 -10.0% (MA50 이탈 폭). auto-added 저유동주가 급락장 베타를 증폭 — 7/11 주간리뷰 정리 1순위 후보 유지.
공시(DART, 최근 3일): 신규 재료 없음 — 삼성전자 7/7 자기주식처분결정·잠정실적·IR, SK하이닉스 7/6 DR·유상증자 정정(7/10 나스닥 ADR 상장), 삼성전기 7/6 최대주주 소유변동 — 전부 기존 인지 항목.

5. 오늘 한국 시장

장 시작 전 추정 — 08:20 KST

갭콜: 지수 +0.5~+2.5% / 반도체 대형(삼성전자·SK하이닉스) +1.0~+3.5% — 근거: (a) 간밤 SOX +2.23%·KR ADR 전부 강세·USDKRW -1.01% 원화 강세·2일 -10% 오버솔드 = 되돌림 상방, (b) 그러나 NQ선물 +0.14%·ES -0.42% 미지근 + VIX +4.77% + WTI +5.76%(중동)로 상단 제한. 변동성 레짐이라 범위 확대 적용. 급락장 첫 반등일은 시초 강세 후 되밀림 빈번 — 갭업을 추세복원으로 오독 금지.
네이버뉴스 확인: “美 기술주 반등…코스피 연이틀 폭락 딛고 회복 나설까”, “트럼프 ‘전쟁 재개 없다’…韓 증시 반등 노린다”, “브로드컴 급등…애플 300억달러 칩 공급” 반등 재료 vs “반도체 랠리 끝나가 모건스탠리…코스피 7200선까지 뚝”, “메모리株 CAPEX 부담이 부른 저PER” 피크아웃 담론 병존.
오늘 일정: 옵션 만기일(7/9) + FOMC 6월 의사록·중국 6월 CPI 소화. SK하이닉스 나스닥 ADR 상장(7/10) 임박 — DR 오버행. 만기+매크로 겹쳐 오후 변동성 주의.
오늘 전략: ① 반도체 대형·장비 신규 진입·저가매수 전면 보류 — 오버솔드 반등이 나와도 추격 금지(relief-rally 룰). ② 반등의 질 판별: 외국인 순매수 전환 + 원화 강세 지속 동반 여부가 핵심 — 미충족 시 반등은 기술적. ③ 개장 30분, 삼성전자·SK하이닉스가 MA50(300,960·2,105,180) 재탈환 시도 vs 시초 강세 후 되밀림 확인. ④ 만기일 프로그램·베이시스 변동 유의.

6. watchlist / portfolio 점검

포지션: 없음(blank-slate 유지). 2일 -10% 급락을 무포지션으로 회피 — 자본 보존 측면 크게 긍정(6월 서킷브레이커 2회에 이은 4번째 대형 회피).
삼성전자(005930): 7/8 종가 277,500(MA50 -7.8%, 3일째 훼손). [[메모리 사이클]]·[[반도체 산업]] 위키 “2026 하반기 공급과잉 전환 우려”를 시장이 선반영 중 — 89조 실적은 사이클 상승·마진 확인이나 주가는 ‘피크아웃’을 가격화. [[삼성전자 (005930)]] 위키 리스크 항목(하반기 정점→마진 압박)이 실현되는지가 컨콜(7/30) 분기점.
SK하이닉스(000660): 7/8 종가 2,076,000(MA50 -1.4%, 이탈 전환). 7/10 나스닥 ADR 상장 + DR 오버행 — 이벤트 전후 변동성 확대. [[메모리 사이클]] 업종 공통 리스크 노출.
장비 코어(피에스케이 +13.8%·케이씨텍 +8.0%·인텍플러스 +6.3%·와이지-원 +23.3%): MA50 위 유지하나 쿠션 급감(피에스케이 +41.8%→+13.8%, 케이씨텍 +45.1%→+8.0%). 추세는 살아있으나 하루 -10~13% 낙폭 = 오늘 반도체 방향에 극도로 민감.
방어 선방주(삼성화재 -1.6%·한국콜마 -2.6%·현대백화점 -4.3%): 급락장에서 상대적 방어 확인 — 리스크오프 국면에서 내수·보험·화장품이 완충. uptrend Sector Rotation 33(방어 우위)과 정합.
로테이션 정리 후보(신세계·현대백화점·삼성생명·롯데쇼핑·SK): 3주째 미해결 → 이번 급락으로 삼성생명·롯데쇼핑·SK는 MA50 이탈, 신세계·현대백화점만 잔존. 7/11 주간리뷰에서 일괄 정리 판단.
breadth(watchlist): 11/25 MA50 위(44%) — §3 참조. 지수-watchlist 동반 붕괴(디커플링 아님) — 이번엔 대형·중소형 가리지 않는 전면 리스크오프.

6b. 위키 회상

qmd investment 볼트

[메모리 사이클]: “DRAM·NAND 수급 주기… 2026 하반기 리스크 = 전환 우려(공급 과잉)”. 오늘 삼성전자·하이닉스 급락의 서사와 직접 일치 — 시장이 위키가 4월에 기록한 하반기 리스크를 조기 가격화.
[[반도체 산업]]·[[삼성전자 (005930)]] 위키 리스크 항목(“하반기 정점→마진 압박, 일부 비관론”)이 이번 ‘피크아웃’ 담론의 근거. 위키 기준상 이는 기존에 식별된 리스크의 실현 국면이지 새 악재 발생이 아님 — 과잉공포 시 되돌림 여지의 근거도 됨.

7. 오늘의 관찰 포인트

오버솔드 반등의 진짜/가짜 판별(개장 30분~1시간). SOX +2.23%·ADR 강세·원화 강세로 갭업 가능성 높으나, 외국인 순매수 전환이 동반되지 않으면 기술적 반등이다. 삼성전자·SK하이닉스가 MA50을 시초에 뚫고 종가까지 지키며 외인이 붙으면 되돌림 국면 진입, 시초 강세 후 되밀리면 피크아웃 가격화 지속 → watchlist 정리 폭 확대(삼성전자 조기 정리 제안 격상).
옵션 만기일(7/9) 오후 변동성. 2일 -10% 급락 직후 만기가 겹쳐 프로그램·베이시스 급변 가능 — 시초 갭업이 만기 청산에 되밀릴 수 있으니 오전 반등을 종일 추세로 확대 해석 금지. 원화 강세(-1.01%)의 종일 유지 여부가 외국인 복귀 선행지표.

어제 대비(직전 거래일 노트 7/8): 셋업 판정 추가 악화 — watchlist breadth 80%→44%(신규 MA50 이탈 9건 추가: 삼성전기·테스·피에스케이홀딩스·SK하이닉스·SK·삼성생명·롯데쇼핑·이수화학·삼성물산). 삼성전자 이탈 -1.3%→-7.8% 심화(3일째, R4 예외조항 진입). 레짐: uptrend 48.3→31.8 급락(Neutral→Cautious/Defensive), breadth 55.0(07-07, 2일 급락 미반영). 시장: 어제 “위험회피+오버솔드 반등 시도 병존”이 실측 KOSPI -5.35% 2차 폭락으로 하방 실현 → 오늘은 간밤 SOX +2.2% 반등으로 되돌림 시도 국면 전환. 갭콜 방향: 어제 하방 편향에서 오늘은 오버솔드 되돌림 상방으로 반전(단 추격 금지).

출처: kr-dashboard(Yahoo v8 지수 직접 — KOSPI 7,246.79 -5.35%·KOSDAQ 785 -5.56%, watchlist 26종목 종가), Yahoo Finance(global-market-snapshot — 07-08 종가 S&P-0.28%·나스닥+0.20%·SOX+2.23%·다우-1.09%·VIX16.90, 07-09 08:03~08:13 실시간 USDKRW·ES·NQ·WTI·BTC·KR ADR), 네이버뉴스 Open API(k-skill-proxy — “코스피 오늘 전망”·”프리마켓 특징주”·”삼성전자 하이닉스 주가” 2026-07-08 발행분), KRX 라이브(morning_krx.py 단일 로그인, 재로그인 0, 캐시 07/08), setup_checks.py, TraderMonty breadth CSV(55.0 Neutral·07-07)·uptrend-analyzer(31.8 Cautious·07-08), DART(신규 재료 없음, dart_client.recent_filings), qmd investment 위키([[메모리 사이클]]·[[반도체 산업]]·[[삼성전자 (005930)]]). 정기 실행: kr-morning-note.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.