[모닝노트] 2026-07-07 (화)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정은 Jun의 몫.
※ Telegram 모드: 풀 요약(트리거: 삼성전자 2Q 잠정실적 = 이번 주 최대 이벤트·어닝 서프라이즈 + 어제 갭콜 대형 MISS(+5.76%) + 반도체 프리마켓 sell-the-news 분화).

§0 데이터 인프라 헬스

데이터 인프라 — KRX: auth OK(reuse, 재로그인 0) | breadth: ⚠️STALE 54.8/Neutral(2026-07-02, 4d 경과) | cache: 07/06 종가(갱신, 정상)
⚠️STALE는 실제 이상 아님 — 7/3(금) 미 대체휴장+주말로 소스 CSV가 7/2에서 멈춰 있음. 어제(7/6) 미국 정규장은 열렸으나 breadth CSV 갱신이 아직 안 됨(소스 지연) → 레짐 수치는 7/2 기준으로 유지, 오늘 밤 반영 예상. 캐시(KRX 종가)는 07/06으로 정상 갱신.

⚡ 헤드라인

삼성전자 2Q “89.4조 어닝 서프라이즈”에도 프리마켓 sell-the-news — 미국 훈풍 vs 반도체 대형 차익실현 분화

삼성전자 2분기 잠정: 매출 171조·영업이익 89.4조원(역대 최대, 전년비 +1810%). 컨센서스(FnGuide 영업이익 84.6조)를 약 5조원 상회한 명백한 어닝 서프라이즈 — 반도체(DS)·HBM·데이터센터 수요 주도, 마이크론 호실적 연장선. 단 매출은 컨센(169~174조) 부합~소폭 하회, 세부 부문은 미공개(컨콜 7/30).
그러나 NXT 프리마켓에서 삼성전자 -4%·SK하이닉스 -2% 약세 — 전형적 “buy the rumor, sell the news”(기대 선반영 + 매출 컨센 미달 + 세부 미공개 경계). 지수 선물은 우호적인데 반도체 대형만 역방향 = 섹터 갭 분화(README 2026-06-08 사례 재현 패턴).
간밤 미국은 훈풍: SOX +2.17%(이틀 -11.3% 급락 반등), 다우 53,055(첫 53k 종가 돌파), VIX 15.57(-3.6%), ES +0.92%·NQ +1.23% 선물. 어제 KOSPI는 +5.76%(8,088) 폭등(올해 최대급 멜트업 지속).
watchlist 25/25 전 종목 MA50 위 유지(breadth 100%) — 셋업 ALL PASS 없음, 신규 ⚠️ 무효화 없음.

1. 간밤 글로벌

08:12 KST 스냅샷, Yahoo Finance — global-market-snapshot

S&P500 7,537.43(+0.72%, 종가 07-06) · 나스닥 26,121.16(+1.12%) · 다우 53,055.91(+0.29%, 첫 53,000 종가 돌파) · SOX 12,900.14(+2.17%) — 고용쇼크 이후 첫 정규장에서 AI 반도체 반등, 7/1~2 이틀 -11.3% 급락분 일부 회복.
VIX 15.57(-3.59%, 종가 07-06) — 16 하회, 공포 진정.
미 10Y 4.48%(-0.13%, 종가 07-06). USDKRW 1,529.89(-0.07%, 실시간 08:12) — 1,530선 안착, 원화 안정. WTI 68.71(+0.03%). 비트코인 64,222(+1.06%).
미 선물(실시간 08:02): ES 7,597.25(+0.92%) · NQ 29,919.00(+1.23%) — 추가 상승 시사.
KR ADR(종가 07-06): KB금융 +4.17% · 쿠팡 +3.18% · 포스코 -0.31% · SKT -0.41% — 금융·소비 강세 지속(반도체 직접 ADR은 부재).
참고: KOSPI 전일 8,088.34(+5.76%, 종가 07-06).

2. 미국 레짐 체크

breadth 07-02까지, 소스 지연으로 어제와 동일 수치

market-breadth: 54.8/100, Neutral, 익스포저 60-75%(소스 07-02, 4d 경과). 세부: S&P-breadth 정렬 건강(둘 다 상승), 8MA=0.640 하락추세 내 평균 이상.
uptrend-analyzer: 50.7/100, Neutral, 익스포저 60-80%(Reduced) — Momentum 57(steady), 최약 Sector Rotation 45(직전 32에서 개선), Warning Penalty -5.
Exposure 판정: 기본선 변화 없음(Neutral, 노출 축소). 단 삼성전자 어닝 서프라이즈는 잠재적 레짐 전환 트리거(외국인 복귀 시) — 다만 프리마켓 sell-the-news가 먼저 나온 만큼 오늘은 반도체 대형 신규 진입·저가매수 여전히 보류, 시장 소화 방향 확인 우선.

3. KRX 데이터

morning_krx.py 단일 로그인, 캐시 07/06 종가

watchlist breadth: 25/25 MA50 위(100%) — 전 종목 유지, 지수-watchlist 디커플링 없음.
쿠션 최소권: 피에스케이홀딩스 +0.7% · 싸이맥스 +0.1% · 예스티 +2.4%(장비 신규 편입주). SK하이닉스는 +13.3%로 축소(7/3 +18.5% → 7/6 2,343,000, 이틀간 반락).
setup_checks: ALL PASS 없음(승격 대상 없음).
actionable 수급: 해당 종목 없음.

4. 셋업 판정 + 수급

ALL PASS 없음 → 승격 없음. 무효화 신규 없음(25/25 MA50 위).
공시(DART, 최근 5일):
삼성전자(005930): 7/7 연결 영업(잠정)실적 공정공시 + IR 개최 안내 — 실적 발표 확인.
SK하이닉스(000660): 7/6 증권신고서·유상증자결정·DR(증권예탁증권)발행결정 정정 — 7/10 나스닥 ADR 상장 관련 DR 발행. 신주/DR 물량은 단기 오버행 요인으로 추적(상장일 전후 변동성).

5. 오늘 한국 시장

장 시작 전 추정 — 08:20 KST

갭콜: 지수 -0.5~+1.0% / 반도체 대형(삼성전자·SK하이닉스) -4~+0.5% — 근거: (a) 미국 훈풍(SOX+2.17%·ES+0.92%)·비반도체(금융·소비) ADR 강세는 지수 상방 지지, (b) 그러나 삼전·하닉 NXT 프리마켓 -4%·-2% sell-the-news + 어제 +5.76% 멜트업 후 차익실현 압력이 반도체 대형을 짓눌러 지수 상단을 제한. 지수와 반도체 대형이 반대로 벌어지는 날.
네이버뉴스 “프리마켓” 확인: 삼성전자 호실적에도 프리마켓 -4%, SK하이닉스 -2% 약세 — 6/8류 극단 갭은 아니나 방향성 분화 명확.
오늘 일정: 삼성전자 2Q 잠정실적 발표 완료(세부 부문·컨콜 7/30). 국민연금 리밸런싱 분할집행 지속. 이번 주 남은 일정: FOMC 6월 의사록·중국 6월 CPI(7/9), 옵션 만기일(7/9), SK하이닉스 나스닥 ADR 상장(7/10).
오늘 전략: ① 반도체 대형 신규·저가매수 보류 유지 — 실적은 확인됐으나 sell-the-news 소화 방향(장중 저가 지지/외국인 순전환 여부)을 먼저 본다. ② 장비 소부장은 관찰 등급 유지 — 추격 금지, 깨끗한 눌림+외국인 순매수 동반 시만 소량. ③ 삼성전자 실적 서프라이즈가 외국인 12거래일+ 연속 순매도를 전환시키는지가 레짐의 핵심 관문 — 전환 시 장비 코어까지 낙수. ④ 개장 후 30분, 프리마켓 -4%가 정규장에서 지지되는지/추가 이탈하는지 확인.

6. watchlist / portfolio 점검

포지션: 없음(blank-slate 유지).
삼성전자(005930): 7/6 종가 318,000(MA50 +6.6%). 89.4조 어닝 서프라이즈로 [[메모리 사이클]] 위키의 “2026 하반기 공급과잉” 리스크 플래그에 대한 첫 시험대 통과 — 기록적 OP는 사이클 상승 국면·마진 방어를 확인(마진 압박 조짐 아님). 단 프리마켓 sell-the-news는 시장이 하반기 우려를 선반영하려는 신호일 수 있어, 컨콜(7/30) 부문별 마진·가이던스가 다음 확인 포인트.
SK하이닉스(000660): 7/6 종가 2,343,000(MA50 +13.3%, 이틀 반락). 7/10 나스닥 ADR 상장 + DR 발행 오버행 병존 — 상장 이벤트 전후 변동성 관찰.
반도체 장비 코어(피에스케이·삼성전기·기가비스·테스·브이엠·티에스이·인텍플러스·케이씨텍·심텍·피에스케이홀딩스 등): 전부 MA50 위, 쿠션 +14~52%대 견조(와이지-원 +52.4%·피에스케이 +31.1%·케이씨텍 +30.5%·인텍플러스 +30.2%). 대형 반도체 sell-news와 별개로 추세 유지 — 삼성전자 실적發 낙수 여부가 이번 주 관전 포인트.
로테이션 정리 후보(신세계·현대백화점·삼성생명·롯데쇼핑·SK) — 3주째 미해결, 주간리뷰 이관 상태로 캐리(모닝노트 소관 아님). 신세계 +19.3%·현대백화점 +22.7%로 오히려 쿠션 확대(내수 ADR 강세와 정합).
신규 편입 6종목(싸이맥스·예스티·유진테크·이수화학·한국콜마·삼성물산·삼성화재): 전부 MA50 위(+0.1%~+27.7%), 특이 이벤트 없음. 싸이맥스 +0.1%는 쿠션 최소 — 오늘 반도체 방향에 민감.
breadth(watchlist): 25/25 MA50 위(100%) — §3 참조, 지수-watchlist 디커플링 경보 없음.

7. 오늘의 관찰 포인트

삼성전자 프리마켓 -4%의 정규장 소화 방향(개장 30분). 저가에서 외국인·기관 순매수가 붙으며 지지되면 sell-the-news 일회성 → 실적發 상방 재개 기대. 추가 이탈 시 하반기 공급과잉 선반영 심화로 해석 — 이 갈림길이 오늘 반도체 섹터 전체(장비 코어 포함)의 방향을 결정.
외국인 순매도(12거래일+ 연속) 전환 여부가 레짐 관문. 89.4조 서프라이즈가 외국인 복귀 트리거가 되면 breadth·uptrend Neutral 정체를 뚫는 재료 — 순전환 확인 시 장비 소부장 눌림 진입 근거 강화. 미전환이면 지수 상단은 기관·개인 주도로 제한적.

어제 대비(직전 거래일 노트 7/6): 갭콜 대형 MISS — 7/6 지수 콜 +0.3~1.5% vs 실측 KOSPI +5.76%(멜트업 4번째 상방 누락). 레짐 점수 동일(breadth 54.8, uptrend 50.7 — 소스 지연). 셋업 무효화 신규 없음(25/25 MA50 위 그대로). 신규 확정: 삼성전자 2Q 잠정 89.4조 어닝 서프라이즈(컨센 84.6조 +5조 상회), 프리마켓 삼전 -4%·하닉 -2% sell-the-news, SK하이닉스 DR 발행 공시. 갭콜 방향: 어제 “완만 상방”에서 오늘은 지수-반도체 분화(지수 소폭±·반도체 대형 하방) 로 전환.

출처: Yahoo Finance(global-market-snapshot — 07-06 종가 S&P+0.72%·나스닥+1.12%·SOX+2.17%·다우+0.29%·VIX15.57, 07-07 08:02~08:12 실시간 USDKRW·ES·NQ·WTI·BTC·KR ADR), 네이버뉴스 Open API(k-skill-proxy 경유 — “삼성전자 2분기 잠정실적”·”삼성전자 89조 반도체”·”컨센서스 상회”·”삼성전자 하이닉스 프리마켓”·”코스피 오늘 전망” — 연합·뉴시스·이데일리·폴리뉴스 등 2026-07-07 08시대 발행분), KRX 라이브 조회(morning_krx.py 단일 로그인, 재로그인 0건, 캐시 07/06), setup_checks.py, TraderMonty breadth CSV(54.8 Neutral·소스 07-02)·uptrend-analyzer(50.7 Neutral·소스 07-06 산출), DART(삼전 잠정실적 공정공시+IR / 하닉 DR·유상증자 정정, dart_client.recent_filings), qmd investment 위키([[메모리 사이클]]·[[삼성전자 (005930)]] — 2026 하반기 공급과잉 리스크 플래그, 오늘 실적과 직접 연결). 정기 실행: kr-morning-note. 참고용 분석이며 최종 결정은 Jun의 몫.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.