[모닝노트] 2026-07-01 (수)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정은 Jun의 몫.
※ Telegram 모드: 풀 요약 (트리거: 주요 수급 이벤트 — 국민연금 리밸런싱 재개 D-day, 최대 74조/관측 60조 잠재 매물. 명시 리스트 밖이나 시장 영향 큰 이벤트로 준용).

§0 데이터 인프라 헬스

데이터 인프라 — KRX: auth OK(reuse 0m) | breadth: 52.8/Neutral(라이브 분석 소스일 2026-06-29, 1일) | cache: 06/30 종가
✅ breadth CSV가 6/29까지 갱신(월요일 美 강반등 반영) — 직전 노트의 보수 편향 일부 해소. (참고: morning_krx 인프라 줄은 캐시본 6/25로 표기됐으나, 오늘 라이브 analyzer는 6/29까지 신선.)
KRX 세션 정상(단일 로그인), 캐시 06/30 종가 = 직전 거래일 마감 정상 반영. setup_checks 출력 클린(드랍종목 정리 완료).

⚡ 헤드라인

美 반도체 이틀째 강세(SOX +3.92%)가 등 밀어주나, 오늘 국민연금 리밸런싱 재개 D-day — 대형주 catch-up은 어제 대부분 소진, 수급이 상단 캡

어제(6/30) 결과 = 갭콜 HIT: 코스피 8,476.48(+0.97%), 장중 8,667.73(+3.2%)까지 급등 후 반납. 어제 갭콜(지수 +1~3% / 반도체 +2~5%)에 부합 — 대형 반도체 catch-up 적중. 삼성전자 +3.41%(334,000) HIT, SK하이닉스 +0.84%(2,650,000, 레인지 하단 미달). 코스닥은 하루 만에 약세 전환(월 +8% 후 차익실현) — 대형주 catch-up vs 코스닥 되돌림의 분화.
수급 구도 = 6/25 패턴 그대로 재현: 6/30 기관 +2.93조·개인 +0.83조 매수 vs 외국인 -3.79조 순매도. 반등은 또 기관 단독 주도, 외국인은 미전환 — 모닝노트가 경고한 ‘catch-up 갭업 but 외인 동반 없음’ 시나리오 적중.
간밤 美(6/30 종가) = 반도체 이틀째 V강세: S&P +0.79%·나스닥 +1.52%·SOX +3.92%(14,247)·다우 +0.26%(52,319). VIX 16.45(-6.80%, 17 하회) = 공포 추가 소멸. 동인: 반도체 모멘텀 지속·기술주 강세.
선물·환율: ES +0.57%·NQ +1.56%(실시간 08:03, 반도체 주도) / USDKRW 1,545.69(07:29, 6/30 종가 1,549.4 대비 소폭 강세). 갭업 환경이나 어제 catch-up으로 추가 여력은 제한.
⚠️ 오늘 최대 변수 = 국민연금 리밸런싱 재개(D-day). 관측상 비중 정상화 위해 약 60조(최대 74조) 국내주식 순매도 필요. 외국인 6월 -48.6조(2개월 누적 -93.3조, 삼전+하닉 -74.78조)에 국민연금 매물 가세 = 대형주 수급 상단 캡. 3분기 첫 거래일 + 7월 이벤트 장세(美 고용·통화정책, 삼전 잠정 7/7) 진입.
셋업 자동판정: ALL PASS 없음. watchlist 18/18 전 종목 MA50 위 유지 — 무효화 0건.

1. 간밤 글로벌

08:13 KST 스냅샷, Yahoo Finance

美 반도체 이틀째 강세: SOX 14,246.96(+3.92%) — 6/29 +3.83%에 이어 연속 급반등, 금요일 -5.29% 급락을 이틀에 걸쳐 완전 회복+신고가권. 나스닥 +1.52%(26,214) 반도체 주도.
지수·VIX: S&P500 7,499.36(+0.79%)·다우 52,319.20(+0.26%). VIX 16.45(-6.80%) — 17 하회로 공포 추가 소멸(호재성 환경, 패닉 갭 아님).
미 선물(실시간 08:03): ES 7,543.25 +0.57% / NQ 30,521 +1.56% — 반도체 주도 강세, KR 갭업 우호이나 어제 catch-up으로 추가폭 제한적.
USDKRW 1,545.69(+0.42%, 실시간 07:29) — 6/30 종가(1,549.4) 대비 소폭 원화 강세. 미 10Y 4.42%(+1.05%)·WTI 70.03(-1.02%)·비트코인 58,509(-2.71%, 약세).
KR ADR(6/30 미장): KB금융 +3.61%·SKT -0.56%·쿠팡 -1.19%·포스코 -3.62% — 반도체 직접 ADR 부재, 갭 추정은 미 선물(+0.6~1.6%)+SOX 이틀 강세 조합. 금융 강세·소재 약세 = 섹터 분화.

2. 미국 레짐 체크

breadth CSV 6/29까지 갱신

market-breadth: 복합 52.8/100, Neutral, 권장 익스포저 60-75%. 추세 +17.8 개선 지속. 구성: breadth level 62(8MA 0.630, 평균 이상)·crossover 50(8MA 상승·교차 근접)·percentile 30(39th)·S&P-breadth 정합 68(둘 다 60d 상승). 데이터 6/29까지 = 월요일 美 강반등 반영(직전 노트 보수 편향 해소).
uptrend-analyzer: 64.4/100, Bull(Bull-Lower), 익스포저 80-90% — 어제 62.5에서 추가 상승(美 이틀 강세 반영). Historical Context 78 최강, Sector Rotation 59 최약(개선).
Exposure 판정(exposure-coach): ‘선별 진입 재개 가능, 단 추격 자제·수급 게이트 우선’. 근거: (a)레짐 개선(uptrend Bull·VIX 17 하회·breadth 개선) (b)美 반도체 이틀 연속 V강세로 추세 신뢰 일부 회복. 그러나 (c)오늘 국민연금 리밸런싱 매물 + 외국인 매도 잔존이 KR 대형주 상단 직접 캡. 한국 노출 기준선: 선별 재개 25-50% 유지, 추격성 진입 금지, 외인 순전환·국민연금 매물 소화 확인이 상향 게이트.

3. KRX 데이터

morning_krx.py 단일 로그인, 캐시 06/30

watchlist MA50 무효화: ⚠️ 해당 없음 — 18/18 전 종목 MA50 위. 6/30 catch-up 반등으로 쿠션 두꺼움. 장비 코어 일제 강세: 테스 +62.5%·케이씨텍 +61.3%·피에스케이 +60.5%·브이엠 +57.5%(전부 MA50 대비). 최저 쿠션: 롯데쇼핑 +7.3%·삼성전자 +14.7%·삼성생명 +14.8% → 골격 유지.
breadth(watchlist): 18/18 MA50 위 = 지수 +0.97%·코스닥 약세에도 관심종목군 전부 추세 상단. 지수-watchlist 디커플링: 코스닥 지수 약세 vs 소부장 watchlist 일제 강세(테스 208,000·피에스케이 196,100) — 코스닥 내에서도 주도주/잔여주 분화 심화.
setup_checks: ALL PASS 없음 (출력 클린).
actionable 수급: 해당 종목 없음(actionable 등급 부재).

4. 셋업 판정 + 수급

ALL PASS 없음 → 승격 없음. 갭리스크 룰: 비해당(통과 종목 부재). 어제 美 온건·반도체 강세라 STALE 이슈 없음.
수급 관전 핵심(오늘 최대 변수): ① 국민연금 리밸런싱 매물 출회 강도·시점 — 60조 관측 순매도가 대형주(특히 지수비중 큰 삼전·하닉·금융·내수)에 집중될 수 있음, 강세 출발 후 오후 밀림이면 매물 신호. ② 외국인 순전환 여부 — 6/30 -3.79조 지속, 외인+국민연금 매도를 기관이 계속 흡수할 수 있을지가 추세 지속성 게이트. 외인 미전환 시 또 장중 고점 반납 리스크.
SK하이닉스 공시 체크: 6/30 [기재정정]증권신고서(지분증권)·6/26 중대재해발생 — 정정/안전 공시 라인, 단발 모니터링 대상(추세 트리거 아님). 삼성전자 잠정실적 7/7(D-6).

5. 오늘 한국 시장

장 시작 전 추정 — 08:25 KST

갭콜: 지수 +0.3~1.5% / 반도체 대형 +0.5~2% / 코스닥 -0.5~+1% — 美 SOX +3.92% 이틀째 강세 + 미 선물 강세(ES +0.57%·NQ +1.56%) + 원화 소폭 강세는 갭업 우호. 단 어제 대형주 catch-up(+3.2% 장중) 대부분 소진 + 오늘 국민연금 매물 개시로 추가폭·지속성 제한. 코스닥은 6/30 차익실현 약세 연장 리스크. VIX 하락(공포 갭 아님)이라 변동성 배수 미적용(평상 범위).
오늘 전략: ① 시초 갭업 추격 금지(특히 삼전·하닉, 어제 이미 따라잡음). ② 국민연금 리밸런싱 D-day — 대형주 오전 강세→오후 매물 밀림 패턴 경계, 추세 신뢰는 외인 순전환+매물 소화 확인 후. ③ watchlist 소부장 주도주는 첫 깨끗한 눌림 + 외인 순매수 동반 시에만 분할. ④ ATH 추세돌파 룰은 보류 유지(외인 미전환·국민연금 매물 게이트 미충족).
일정: 3분기 첫 거래일(상반기 종료). 국민연금 리밸런싱 재개 D-day(오늘). 삼성전자 잠정실적 7/7. 7월 이벤트 장세(美 고용지표·통화정책, 실적 시즌) 진입. 오늘 특기할 국내 지표·만기일 없음.

6. watchlist / portfolio 점검

포지션: 없음(blank-slate 유지). 무효화·강제 대응 사안 없음.
반도체 장비 코어(피에스케이·테스·브이엠·기가비스·티에스이·인텍플러스·케이씨텍·심텍): 6/30 일제 강세로 전부 MA50 위, 코스닥 지수 약세와 디커플링(주도주 베이스 강세 지속). 추격 금지·눌림 한정 유지. 티에스이(244,500, MA50 +19.1%)는 코어 중 쿠션 얇은 편 — 외인 순매수 동반 눌림에서만.
대형 반도체(삼성전자·SK하이닉스): 삼전 334,000(+3.41%)·하닉 2,650,000(+0.84%) catch-up 완료. 외국인 순매도 80% 집중 종목 + 오늘 국민연금 매물 1순위 후보 = 갭업 직후 차익·매물 출회 리스크 최대. 순전환 확인 전 추격 절대 금지.
내수·금융·로테이션 정리 후보(신세계·현대백화점·삼성생명·롯데쇼핑·SK): 스윙 적합도 낮음. 국민연금 리밸런싱 비중축소 시 지수비중 큰 내수·금융 대형주가 직접 매물 대상 — 오늘 상대약세 가능성, 주간 reflection서 선별 정리 유지.
반도체 테마: SOX 이틀 연속 V강세로 금요일 급락(AI capex 마진 우려)은 단발 차익실현으로 재확인 — 추세 꺾임 아님. KR 소부장은 메모리 capex 베타 노출이라 SOX 강세 수혜 방향. 단 외국인 반도체 2종목 -74.78조 매도 잔존이 대형주 상단의 구조적 캡.

7. 오늘의 관찰 포인트

국민연금 리밸런싱 매물의 출회 시점·강도. 오늘 재개 확정 — 코스피 강세 출발 후 오전 고점 대비 오후 밀림 폭이 매물 강도의 1차 신호. 지수비중 큰 삼전·하닉·금융·내수 대형주의 장중 상대약세(외국인+연기금 동반 매도)를 추적. 매물이 예상보다 약하면 relief 지속, 강하면 또 장중 고점 반납.
외국인 순전환 여부 (catch-up 이후 핵심). 6/30까지 외인 -3.79조 지속(기관 단독 반등). 美 반도체 이틀 강세에도 외인이 끝내 미전환하면 국민연금 매물과 합쳐져 대형주 상단이 단단히 막힘 → 소부장 watchlist도 베타 부담. 외인 순매수 전환 + 국민연금 매물 흡수 동시 확인이 추세 반등 신뢰의 유일한 게이트.

어제 대비(직전 6/30 모닝노트): 6/30 갭콜(지수 +1~3% / 반도체 +2~5%) 대비 실측 코스피 +0.97%(8,476.48, 장중 +3.2%)·삼성전자 +3.41% → HIT(대형 반도체 catch-up·기관 단독 반등 패턴 정확히 적중, 코스닥은 약세 전환). 레짐: breadth 6/26→6/29 갱신(52.8 Neutral 유지, 보수편향 해소)·uptrend 62.5→64.4(Bull-Lower, 美 이틀 강세 반영). 셋업 ALL PASS 없음 유지, 신규 ⚠️ 무효화 0건(18/18 MA50 위). 신규 이벤트: 국민연금 리밸런싱 재개 D→당일(오늘), 외국인 6월 -48.6조 확정. 갭콜 방향: 갭업 우호이나 catch-up 소진+연기금 매물로 상단 캡(어제보다 보수).

출처: Yahoo Finance(global-market-snapshot — 6/30 종가 S&P +0.79%·나스닥 +1.52%·SOX +3.92%·다우 52,319·VIX 16.45, 07-01 07:29~08:13 실시간 USDKRW 1,545.69·ES +0.57%·NQ +1.56%·WTI·BTC·KR ADR), WebSearch(코스피 6/30 종가 8,476.48 +0.97%·장중 8,667.73·기관 +2.93조·개인 +0.83조·외국인 -3.79조·삼전 +3.41%·하닉 +0.84%·코스닥 약세·환율 1,549.4 — 파이낸셜뉴스 fn마감시황; 국민연금 리밸런싱 재개 D-day·관측 60조/최대 74조·외국인 6월 -48.6조·2개월 -93.3조·삼전+하닉 -74.78조 — 뉴스핌·알파경제·EBN), KRX 캐시(6/30 종가·MA50·morning_krx.py 단일 로그인 OK·EXIT 0), setup_checks.py(캐시 6/30), TraderMonty breadth CSV(52.8 Neutral·소스 6/29·1일)·uptrend-analyzer(64.4 Bull-Lower), DART(삼전·하닉 routine 공시·SK하이닉스 6/30 증권신고서 정정·6/26 중대재해). 정기 실행: kr-morning-note.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.