[모닝노트] 2026-06-30 (화)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정은 Jun의 몫.
※ Telegram 모드: 풀 요약 (변동성 트리거 충족 — 추정 갭 ±2% 초과 + 국민연금 리밸런싱 재개 수급 이벤트).

§0 데이터 인프라 헬스

데이터 인프라 — KRX: auth OK(reuse 0m) | breadth: 52.8/Neutral(소스일 2026-06-26, 3일) | cache: 06/29 종가
✅ breadth CSV가 6/26(금) 급락일까지 반영으로 갱신(직전 노트의 6/25 스테일 해소). 단 월요일(6/29) 美 강반등은 미반영 → 정량 점수는 보수(하방) 편향, 실제 레짐은 더 우호일 개연.
KRX 세션 정상, 캐시 06/29 종가 = 직전 거래일 마감 정상 반영. setup_checks 드랍종목 정리 완료(출력 클린).

⚡ 헤드라인

月 relief 불발(코스피 약보합) 후 火 재시도 — 美 반도체 실제 급반등(SOX +3.83%)이 등 밀어주나, 국민연금 리밸런싱 재개가 상단 캡

월요일(6/29) 결과 = relief 불발: 코스피 8,394.65(-0.2%, 약보합) — 어제 갭콜(+2~5%)이 실측 약보합으로 상방 MISS. 단 코스닥은 +8%대 급등(920.57) — 대형주 정체 vs 소부장·중소형 강반등의 극단 분화(‘쏠림은 길다’ 내러티브).
간밤 美(6/29 종가) = 실제 강반등: S&P +1.18%·나스닥 +2.07%·다우 +0.59%(첫 52,183 사상최고)·SOX +3.83%(13,710) — 금요일 -5.29% 급락을 하루 만에 대부분 회복. VIX 17.65(-4.13%, 18 하회). 동인: 美-이란 긴장 완화(화요일 평화협상)·알파벳 다우 편입(+5%)·테슬라 +8.5%.
화 선물·환율 우호: ES +1.26%·NQ +2.21%(실시간 08:03), USDKRW 1,542(-0.73%, 원화 강세 지속) — 화요일 KR 대형 반도체(삼전·하닉) 따라잡기(catch-up) 갭업 환경.
셋업 자동판정: ALL PASS 없음. watchlist 18/18 전 종목 MA50 위 유지 — 6/26 급락+6/29 약보합 누적에도 무효화 0건.
⚠️ 수급 캡: 국민연금 리밸런싱 7월 재개 확정(D-1). 이론상 최대 74조 국내주식 비중축소 매물 — 이미 6개월 연속 순매도(누적 8.7조)로 충격 분산 중. 외국인 -44.7조 매도 잔존 + 국민연금 매물 가세 = relief 반등의 상단 제약·지속성 게이트.

1. 간밤 글로벌

08:14 KST 스냅샷, Yahoo Finance

美 반도체 V회복: SOX 13,709.66(+3.83%) — 금요일 -5.29%(16일 streak 종료)를 하루 만에 대부분 되돌림. 반도체 ETF(SMH) +3%대. 기술주 일제 반등(나스닥 +2.07%).
지수 강세·신고가: S&P500 7,440.43(+1.18%)·나스닥 25,820.14(+2.07%)·다우 52,182.74(+0.59%, 첫 52,000 돌파 사상최고). 동인: 美-이란 긴장 완화(주말, 화요일 평화협상 예정)·알파벳 다우 편입 첫날 +5%·테슬라 +8.5%. VIX 17.65(-4.13%) 18 하회 = 공포 소멸.
미 선물(실시간 08:03): ES 7,494.75 +1.26% / NQ 30,016 +2.21% — 화요일 추가 상승 시도, KR 갭업 우호.
USDKRW 1,542.04(-0.73%, 실시간 07:29) — 원화 강세 지속(외국인 매도 압력 완화 신호 누적). 미 10Y 4.37%(+0.05%)·WTI 70.22(+1.43%)·비트코인 60,245(+1.20%).
KR ADR(6/29 미장): 포스코 +6.71%·KB금융 +3.02%·SKT +0.84%·쿠팡 0.00% — 반도체 직접 ADR은 부재, 갭 추정은 미 선물(+1.3~2.2%)+SOX 급반등 조합.

2. 미국 레짐 체크

breadth CSV 6/26까지 갱신

market-breadth: 복합 52.8/100, Neutral, 권장 익스포저 60-75%. 추세 +17.8 개선. 구성: breadth level 62(8MA 0.628, 하락추세나 평균 이상)·crossover 50(8MA 상승, 교차 근접)·percentile 30(38th)·S&P-breadth 정합 68(둘 다 60d 상승). 데이터 6/26까지(금 급락 반영) — 월요일 美 강반등 미반영이라 실제는 더 우호일 개연.
uptrend-analyzer: 62.5/100, Bull(Bull-Lower), 익스포저 80-90% — 어제 57.6에서 상승(월요일 美 반등 반영). 5개 중 Historical Context 77 최강, Sector Rotation 49 최약.
Exposure 판정(exposure-coach): ‘선별 진입 재개 가능, 단 추격 자제’. 근거: (a)레짐 개선(uptrend Bull 진입·VIX 18 하회) (b)美 반도체 실제 V회복으로 6/25 패턴(기관 단독·하루 반납) 리스크 일부 완화. 그러나 (c)국민연금 리밸런싱 매물 + 외국인 매도 잔존이 상단 캡. 한국 노출 기준선: 선별 재개 25-50% 유지, 깨끗한 셋업에 한해 상향 검토(추격성 진입은 여전히 금지).

3. KRX 데이터

morning_krx.py 단일 로그인, 캐시 06/29

watchlist MA50 무효화: ⚠️ 해당 없음 — 18/18 전 종목 MA50 위. 6/26 급락+6/29 약보합 누적에도 무효화 0건. 최저 쿠션: 롯데쇼핑 +9.1%·피에스케이홀딩스 +9.4%·티에스이 +10.2% → 추세 골격 유지.
breadth(watchlist): 18/18 MA50 위 = 지수 약보합에도 관심종목군 전부 추세 상단. 지수-watchlist 디커플링: 월요일 코스닥 +8% 급등으로 소부장 베이스 강세 확인(대형주 정체와 분리).
setup_checks: ALL PASS 없음 (드랍종목 정리 완료 — 출력 클린, 운영 메모 해소).
actionable 수급: 해당 종목 없음(actionable 등급 부재).

4. 셋업 판정 + 수급

ALL PASS 없음 → 승격 없음. 갭리스크 룰: 비해당(통과 종목 부재).
수급 관전 핵심(오늘 최대 변수): ① 외국인이 화요일 美 반도체 급반등에 순전환하는지(catch-up 갭업에 동반매수면 6/25 기관단독 패턴 탈피) ② 국민연금 리밸런싱 매물이 언제·얼마나 출회되는지 — 7월 재개 확정, 국내주식 비중축소 방향이라 상승분 차익실현·기관 매도로 나타날 수 있음. 외국인 순매수 + 국민연금 매물 흡수가 동시 확인돼야 추세 반등 신뢰.
삼성전자 잠정실적 7/7 — 오늘 6/29자 장래사업·경영계획 공정공시(루틴)는 시장 영향 제한적.

5. 오늘 한국 시장

장 시작 전 추정 — 08:25 KST

갭콜: 지수 +1~3% / 반도체 대형 +2~5% / 코스닥 0~+2% — 美 SOX +3.83% 실급반등 + 미 선물 강세(ES +1.26%·NQ +2.21%) + 원화 강세. 대형 반도체(삼전·하닉) catch-up 갭업이 핵심(월요일 코스닥은 이미 +8% 선반영 → 코스닥 추가 여력 제한). 변동성 1.5배 룰 적용(호재성 갭도 포함).
오늘 전략: ① 시초 catch-up 갭업은 추격 금지(특히 삼전·하닉 갭 급등 직후). ② 월요일 relief 불발 학습 — 美 호재가 KR 대형주 동반매수로 직결되지 않을 수 있음(6/29 코스피 약보합이 증거). 외국인 순매수 동반 확인 후 watchlist 주도주 첫 눌림 분할만. ③ ATH 추세돌파 룰은 보류 유지(외인 순전환·국민연금 매물 소화 전까지 게이트 미충족).
일정: 분기말(상반기 마지막 거래일) — 윈도드레싱·리밸런싱 수급 변동성 주의. 국민연금 리밸런싱 7월 재개(D-1~당일). 삼성전자 잠정실적 7/7. 오늘 특기할 지표 발표·만기일 없음.

6. watchlist / portfolio 점검

포지션: 없음(blank-slate 유지). 무효화·강제 대응 사안 없음.
반도체 코어(피에스케이·테스·브이엠·기가비스·티에스이·인텍플러스·SK하이닉스·삼성전자·삼성전기): 전부 MA50 위. 월요일 코스닥 +8% 급등의 베이스 강세 수혜 가능 — 단 피에스케이(6/29 177,800)는 금요일 대비 약세로 소부장 내 상대약세, 추격 금지·눌림 한정. SK하이닉스(2,628,000)·삼성전자(323,000)는 오늘 catch-up 갭업 1순위지만 외인 순매도 80% 집중 종목 = 갭업 직후 차익 출회·반전 리스크 최대, 순전환 확인 전 추격 금지.
내수·로테이션 정리 후보(신세계·현대백화점·삼성생명·롯데쇼핑): 스윙 적합도 낮음. 국민연금 리밸런싱 비중축소 시 내수 대형주가 직접 매물 대상일 수 있음 — 주간 reflection서 선별 정리 유지.
반도체 테마 회상([[반도체 산업]]·[[메모리 사이클]] 위키): 금요일 SOX 급락 트리거(AI 인프라 비용→마진 압박 우려)가 하루 만에 V회복 — 추세 꺾임 아닌 단발 차익실현으로 확인. KR 소부장은 메모리 capex 노출이라 SOX V회복 시 베타 수혜 방향. 단 美 반도체 17~18일째 추가 변동성은 계속 선행 변수.

7. 오늘의 관찰 포인트

삼전·하닉 catch-up 갭업에 외국인 순매수 동반 여부. 美 SOX +3.83% 실급반등을 KR 대형 반도체가 외국인 동반매수로 따라잡으면 6/25(기관단독→하루반납)·6/29(relief 불발) 패턴 탈피 신호 → 눌림 분할 게이트 일부 충족. 외인 없이 갭업만 하고 차익 출회되면 또 약보합 마감 리스크.
국민연금 리밸런싱 매물 출회 강도. 7월 재개 확정 — 오늘~주초 국내주식(특히 대형 내수·금융) 매도 압력이 지수 상단을 어디서 막는지가 relief 지속성의 핵심 변수. 코스피 강세 출발 후 오후 밀림이면 리밸런싱 매물 신호로 해석.

어제 대비(직전 6/29 모닝노트): 6/29 갭콜(지수 +2~5%) 대비 실측 약보합(-0.2%, 8,394.65) → relief 불발, 상방 MISS(단 코스닥 +8%로 소부장 부분 적중). 레짐: breadth CSV 6/25→6/26 갱신(스테일 해소, 52.8 Neutral 유지)·uptrend 57.6→62.5 Bull 진입(美 반등 반영). 셋업 ALL PASS 없음 유지, 신규 ⚠️ 무효화 0건(18/18 MA50 위). 신규 이벤트: 국민연금 리밸런싱 7월 재개 확정(74조 잠재 매물). 갭콜 방향: relief 재시도(美 실급반등 백업, 단 catch-up·추격금지 단서).

출처: Yahoo Finance(global-market-snapshot — 6/29 종가 S&P +1.18%·나스닥 +2.07%·SOX +3.83%·다우 52,183·VIX 17.65, 06-30 07:29~08:14 실시간 USDKRW 1,542·ES +1.26%·NQ +2.21%·WTI·BTC·KR ADR), Naver Finance(코스피 6/29 종가 8,394.65·코스닥 920.57), WebSearch·naver-news-search(美 6/29 반등 내러티브 — SOX +3%·다우 첫 52,000·美-이란 완화·알파벳 다우편입·테슬라 +8.5%·TheStreet/TradingEconomics; 코스피 6/29 약보합·코스닥 8% 급등·마켓프리뷰; 국민연금 리밸런싱 7월 재개 D-1·74조·6개월 순매도 8.7조), KRX 캐시(6/29 종가·MA50·morning_krx.py 단일 로그인 OK), setup_checks.py(캐시 6/29), TraderMonty breadth CSV(52.8 Neutral·소스일 6/26)·uptrend-analyzer(62.5 Bull), DART(삼전·하닉 6/29 공정공시 루틴), qmd investment 볼트([[반도체 산업]]·[[메모리 사이클]]). 정기 실행: kr-morning-note.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.