참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.
데이터 검증
가격/거래량 기준일: 2026-08-21
공매도 기준일 D=2026-08-19 / Δ기준일 D'=2026-08-11 (간격 5거래일)
재무 확정연도: FY2025 (2025.12)
유니버스 캐시 기준일: 2026-08-21
- 현재 날짜: 2026-08-23 (일요일) · 분석 시장: KOSPI + KOSDAQ (일요일 휴장)
- 최근 완료 거래일: 2026-08-21 (금) — 8/15(토) 광복절이 토요일과 겹쳐 8/17(월)이 대체공휴일 휴장, 따라서 이번 주는 8/18~8/21 4거래일 주간이다 (invest-analyst KRX 캐시 최신 스냅샷 = 20260821, Naver siseJson 종목별 마지막 봉 = 20260821,
kr_holidays.prev_trading_day역산 = 8/21→8/20→8/19→8/18→8/14로 8/17 건너뜀, 005930 siseJson 일봉에 8/17 봉 없음 확인 — 4소스 일치) - 신규 수집 런: 8/18~8/21 거래주간의 가격·밸류·재무·OCF·공매도를 전부 새로 수집 (직전 8/16 런 데이터 재사용 아님). 가격 140/140 · 밸류 140/140 · 재무 140/140(파싱 137) · industryCode 140/140 · 점수 산출 120/120.
- 시장 상태 — 지수는 보합, 내부는 급락(breadth 붕괴): KOSPI 6,977.94(8/14) → 6,912.95(8/21), 주간 -0.93%. 그러나 주중 일간 변동이 극심했다 — 8/18 -1.55%, 8/19 -5.80%, 8/20 +5.89%, 8/21 +0.88%.
- ⚠️ 지수와 개별 종목의 방향이 갈렸다 — 이번 런 해석의 핵심. 유니버스 120종목 기준 1일 수익률 중앙값 -3.75%(지수는 +0.88%), 5일 -4.67%(지수 -0.93%), 20일 +0.24%(전주 +12.12%), 126일 -0.12%(전주 +14.98%). 반도체 대형주(삼성전자 8/21 +3.87%, SK하이닉스 +2.31%)가 지수를 떠받쳤고 나머지 대부분은 하락했다. 지수 -0.93%를 ‘조용한 주간’으로 읽으면 오독이다.
- 거래량 배수는 다시 수축: 유니버스 20일 거래량 배수 중앙값 0.84(전주 1.04). 거래량 조건이 낀 트리거(H·I~L)의 점등 양상이 전주와 다시 뒤집혔다 — 아래 ‘위험 경고’ 해석 가이드 참조.
- 유니버스 필터 통과 종목이 772 → 659종목으로 감소 — 하락 주간에 거래대금·거래량·시총 하한(스펙 §2)을 넘는 종목이 줄어든 결과다. 분석 대상은 여전히 거래대금 상위 120종목이다.
- 유니버스: invest-analyst KRX 캐시 8/21 스냅샷 → 스펙 §2 필터 통과 659종목(전주 772) → 거래대금 상위 버퍼 140 → 스팩 제외 후 상위 120종목 분석 (전수 아님 — §1-8 명시)
- 가격 소스: 2026-08-21 종가 (Naver siseJson 일봉, 종목별 ~275거래일 — MA200·252일 지표 계산 가능) · 유니버스 캐시 스냅샷과 일치 확인됨
- 재무 기준: 최근 확정 연간 실적 (대부분 2025.12) — Naver m.stock finance/annual API의 isConsensus=N 컬럼만 (추정치 배제, 부록 A-2). 성장률 판정 = 확정 연간 YoY
- PER/PBR/배당: 정본 = Naver(WISEfn) 지배주주 기준 (부록 A-6); KRX get_market_fundamental(8/21, 2,716종목)은 교차검증·보강용 — PER 교차 오차: 95종목 중앙값 16.8% (EPS 정의 차이). 배당수익률은 Naver 결측 시 KRX DIV 보강
- 공매도 잔고비중 (스크린 K): KRX SRT 시장단위 조회, 기준일 2026-08-19 (T+2 공표 지연, 부록 A-4c). 119/120 커버. 임계 = 5% (부록 A-5 조정 — 원문 10%는 한국 잔고 분포에서 구조적 비활성)
- 영업현금흐름: DART fnlttSinglAcntAll (2025 사업보고서, CFS→OFS) — 거래대금 상위 40 ∪ Buffett-viable = 46종목 조회 (OCF 확보 44, 레이트리밋 에러 0)
- KRX 접촉: 로그인 1회(2026-08-23 19:06:42 KST, 재시도 0), 시장단위 7호출(fundamental ALL 1 + 공매도 KOSPI·KOSDAQ ×{8/20 미공표, 8/19 채택} + 전주 8/11 ×2), per-ticker 버스트 0 — 부록 A-4 정책 준수. 로그인 횟수 판정 근거 =
data/krx_session.json의saved_at단일값(1787479602.85 = 19:06:42 KST) — 두 번째 프로세스(krx_probe_prev)는 이 디스크 세션을 복원해 재로그인 없이 수집했다(스킬 v1.11.0 gotcha 적용,age_seconds미사용). - 출처 URL: api.finance.naver.com/siseJson.naver · m.stock.naver.com/api/stock/{code}/integration·finance/annual · data.krx.co.kr (pykrx: fundamental·shorting_balance) · opendart.fss.or.kr/api/fnlttSinglAcntAll.json
- 변동성 레짐: 고변동 (부록 A-7 — KOSPI 최근 10거래일 |일간수익률| 평균 2.6%·최대 5.9%; 판정 기준: 평균≥1.5% 또는 최대≥4%). 고변동 구간에서는 시장 전체 거래대금 급증으로 개별 종목 20일 거래량 배수가 상향 왜곡될 수 있어 H(상승 거래량)·I~L(위험) 트리거의 거래량 조건은 보수적으로 해석 — 신호는 진입 근거가 아닌 관찰 대상. RSI 극단값 빈발도 동일 맥락.
- 공매도 Δ: 요약표의 공매도% 옆 화살표 = 전주(8/11) 잔고비중 대비 증감(pp) — 보조 지표이며 스크린 K 판정에는 사용하지 않음 (부록 A-7)
최종 요약표
부록 A-3 업종 상한: 동일 업종 최대 3종목
| 순위 | 종목코드 | 종목명 | 업종 | 등급 | 대가 표 수 | 대가 평균 | 통과 대가 | H | I~L | 공매도% | WL | 핵심 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 257720 | 실리콘투 | 인터넷과카탈로그소매 | A | 6 | 93.6% | 오닐,버핏,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 3.5 ▲0.5 | PER 17.0 · ROE 46.9% · 이익성장 +40% · 126일 +11% | |
| 2 | 003230 | 삼양식품 | 식품 | A | 6 | 92.4% | 오닐,버핏,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 4.2 ▼0.3 | PER 21.1 · ROE 37.6% · 이익성장 +43% · 126일 +12% | |
| 3 | 078930 | GS | 석유와가스 | A | 5 | 92.7% | 그레이엄,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.0 →0.0 | WL | PER 13.8 · ROE 5.5% · 이익성장 +20% · 126일 +66% |
| 4 | 192820 | 코스맥스 | 화장품 | A | 5 | 88.6% | 오닐,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.2 ▼0.7 | PER 16.7 · ROE 23.9% · 이익성장 +48% · 126일 +30% | |
| 5 | 000660 | SK하이닉스 | 반도체와반도체장비 | A | 5 | 86.8% | 버핏,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.1 ▲0.1 | WL-drop | PER 7.7 · ROE 44.1% · 이익성장 +117% · 126일 +95% |
| 6 | 402340 | SK스퀘어 | 반도체와반도체장비 | A | 5 | 86.8% | 버핏,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.1 →0.0 | PER 16.9 · ROE 37.8% · 이익성장 +142% · 126일 +97% | |
| 7 | 080220 | 제주반도체 | 반도체와반도체장비 | A | 5 | 86.8% | 버핏,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 4.1 ▲0.1 | PER 11.0 · ROE 19.2% · 이익성장 +104% · 126일 +65% | |
| 8 | 161890 | 한국콜마 | 화장품 | A | 5 | 85.5% | 오닐,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.5 →0.0 | WL | PER 20.6 · ROE 14.7% · 이익성장 +34% · 126일 +89% |
| 9 | 003550 | LG | 복합기업 | A | 4 | 85.4% | 그레이엄,린치,즈웨이그,오쇼너시 | — | — | 1.5 ▲0.1 | PER 34.4 · ROE 2.6% · 이익성장 +27% · 126일 +12% | |
| 10 | 196170 | 알테오젠 | 생물공학 | A | 4 | 82.5% | 오닐,버핏,린치,즈웨이그 | — | — | 2.6 ▼0.3 | PER 172.2 · ROE 39.4% · 이익성장 +139% · 126일 +7% | |
| 11 | 214450 | 파마리서치 | 건강관리장비와용품 | B | 3 | 89.2% | 오닐,린치,즈웨이그 | — | — | 2.0 ▼0.4 | PER 26.3 · ROE 26.9% · 이익성장 +89% · 126일 +15% | |
| 12 | 006260 | LS | 전기장비 | C | 3 | 87.7% | 린치,즈웨이그,오쇼너시 | — | I,J | 0.0 →0.0 | PER 21.7 · ROE 5.6% · 이익성장 +24% · 126일 +17% | |
| 13 | 028260 | 삼성물산 | 복합기업 | B | 3 | 87.3% | 린치,즈웨이그,오쇼너시 | — | — | 0.0 →0.0 | WL-drop | PER 27.9 · ROE 6.0% · 이익성장 +41% · 126일 +18% |
| 14 | 012330 | 현대모비스 | 자동차부품 | B | 3 | 87.3% | 그레이엄,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.3 ▼0.1 | PER 12.5 · ROE 7.7% · 이익성장 -10% · 126일 +11% | |
| 15 | 278470 | 에이피알 | 화장품 | B | 3 | 84.4% | 오닐,린치,즈웨이그 | — | — | 1.8 →0.0 | PER 40.5 · ROE 75.3% · 이익성장 +169% · 126일 +37% |
업종 상한 제외 (점수·등급 불변, 표 구성에서만 차순위로 대체): 삼성전자(005930, A·5표, 반도체와반도체장비)
상위 종목 상세
Top 5
실리콘투 (257720) — 등급 A · 6표 · 평균 93.6%
| 스크린 | 점수 | 판정 | 실제 수치로 확인된 통과 조건 | 실패 또는 누락 조건 |
|---|---|---|---|---|
| A 오닐 | 100% | 통과 | 이익성장률≥25, ROE≥17, 52주고점거리≤25, 거래량배수≥0.8, 종가>MA50, 종가>MA200 | — |
| B 버핏 | 100% | 통과 | ROE≥15, 부채비율≤0.8, 순이익률≥10, PER≤25, 영업현금흐름>0, 순이익>0 | — |
| C 그레이엄 | 34% | 미달 | PER>0, 부채비율≤1.0, 배당수익률≥0 | PER≤15(실패), PBR≤1.5(실패), PER×PBR≤22.5(실패) |
| D 린치 | 100% | 통과 | PEG>0, PEG≤1.5, 이익성장률≥10, 이익성장률≤50, 부채비율≤1.0, PER≤40 | — |
| E 즈웨이그 | 100% | 통과 | 이익성장률≥15, 매출성장률≥5, PER≤35, 126일수익률≥5, 종가>MA50 | — |
| F 오쇼너시 | 80% | 통과 | PER≤25, 이익성장률≥10, 126일수익률≥10, 시가총액(기본 무제한) | PBR≤3(실패) |
| G 배런스 | 82% | 통과 | PER≤25, ROE≥10, 126일수익률≥10, 종가>MA200 | PBR≤3(실패) |
| H Up on Volume | 60% | 미달 | 1일수익률≥1, 종가위치≥0.6 | 거래량배수≥1.5(실패) |
| I Down on Volume | 0% | 미달 | — | 1일수익률≤-1(실패), 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≤0.4(실패) |
| J Negative Alert | 0% | 미달 | — | 5일수익률≤-3(실패), 20일수익률≤-5(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패) |
| K Short Sale | 0% | 미달 | — | 공매도비중≥5(A-5)(실패), 5일수익률≤-2(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패), 종가<MA20(실패) |
| L Downtrend | 0% | 미달 | — | 완전역배열(실패), 20일수익률≤-5(실패), 126일수익률≤-10(실패), RSI14≤50(실패) |
{{NARR:257720}}
삼양식품 (003230) — 등급 A · 6표 · 평균 92.4%
| 스크린 | 점수 | 판정 | 실제 수치로 확인된 통과 조건 | 실패 또는 누락 조건 |
|---|---|---|---|---|
| A 오닐 | 92% | 통과 | 이익성장률≥25, ROE≥17, 52주고점거리≤25, 종가>MA50, 종가>MA200 | 거래량배수≥0.8(실패) |
| B 버핏 | 100% | 통과 | ROE≥15, 부채비율≤0.8, 순이익률≥10, PER≤25, 영업현금흐름>0, 순이익>0 | — |
| C 그레이엄 | 34% | 미달 | PER>0, 부채비율≤1.0, 배당수익률≥0 | PER≤15(실패), PBR≤1.5(실패), PER×PBR≤22.5(실패) |
| D 린치 | 100% | 통과 | PEG>0, PEG≤1.5, 이익성장률≥10, 이익성장률≤50, 부채비율≤1.0, PER≤40 | — |
| E 즈웨이그 | 100% | 통과 | 이익성장률≥15, 매출성장률≥5, PER≤35, 126일수익률≥5, 종가>MA50 | — |
| F 오쇼너시 | 80% | 통과 | PER≤25, 이익성장률≥10, 126일수익률≥10, 시가총액(기본 무제한) | PBR≤3(실패) |
| G 배런스 | 82% | 통과 | PER≤25, ROE≥10, 126일수익률≥10, 종가>MA200 | PBR≤3(실패) |
| H Up on Volume | 0% | 미달 | — | 1일수익률≥1(실패), 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≥0.6(실패) |
| I Down on Volume | 60% | 미달 | 1일수익률≤-1, 종가위치≤0.4 | 거래량배수≥1.5(실패) |
| J Negative Alert | 0% | 미달 | — | 5일수익률≤-3(실패), 20일수익률≤-5(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패) |
| K Short Sale | 0% | 미달 | — | 공매도비중≥5(A-5)(실패), 5일수익률≤-2(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패), 종가<MA20(실패) |
| L Downtrend | 0% | 미달 | — | 완전역배열(실패), 20일수익률≤-5(실패), 126일수익률≤-10(실패), RSI14≤50(실패) |
{{NARR:003230}}
GS (078930) — 등급 A · 5표 · 평균 92.7% · WL
| 스크린 | 점수 | 판정 | 실제 수치로 확인된 통과 조건 | 실패 또는 누락 조건 |
|---|---|---|---|---|
| A 오닐 | 62% | 미달 | 52주고점거리≤25, 거래량배수≥0.8, 종가>MA50, 종가>MA200 | 이익성장률≥25(실패), ROE≥17(실패) |
| B 버핏 | — | DATA 부족 | — | 필수 데이터 결측 |
| C 그레이엄 | 100% | 통과 | PER>0, PER≤15, PBR≤1.5, PER×PBR≤22.5, 부채비율≤1.0, 배당수익률≥0 | — |
| D 린치 | 100% | 통과 | PEG>0, PEG≤1.5, 이익성장률≥10, 이익성장률≤50, 부채비율≤1.0, PER≤40 | — |
| E 즈웨이그 | 82% | 통과 | 이익성장률≥15, PER≤35, 126일수익률≥5, 종가>MA50 | 매출성장률≥5(실패) |
| F 오쇼너시 | 100% | 통과 | PER≤25, PBR≤3, 이익성장률≥10, 126일수익률≥10, 시가총액(기본 무제한) | — |
| G 배런스 | 82% | 통과 | PER≤25, PBR≤3, 126일수익률≥10, 종가>MA200 | ROE≥10(실패) |
| H Up on Volume | 60% | 미달 | 1일수익률≥1, 종가위치≥0.6 | 거래량배수≥1.5(실패) |
| I Down on Volume | 0% | 미달 | — | 1일수익률≤-1(실패), 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≤0.4(실패) |
| J Negative Alert | 0% | 미달 | — | 5일수익률≤-3(실패), 20일수익률≤-5(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패) |
| K Short Sale | 0% | 미달 | — | 공매도비중≥5(A-5)(실패), 5일수익률≤-2(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패), 종가<MA20(실패) |
| L Downtrend | 0% | 미달 | — | 완전역배열(실패), 20일수익률≤-5(실패), 126일수익률≤-10(실패), RSI14≤50(실패) |
{{NARR:078930}}
코스맥스 (192820) — 등급 A · 5표 · 평균 88.6%
| 스크린 | 점수 | 판정 | 실제 수치로 확인된 통과 조건 | 실패 또는 누락 조건 |
|---|---|---|---|---|
| A 오닐 | 100% | 통과 | 이익성장률≥25, ROE≥17, 52주고점거리≤25, 거래량배수≥0.8, 종가>MA50, 종가>MA200 | — |
| B 버핏 | — | DATA 부족 | — | 필수 데이터 결측 |
| C 그레이엄 | 17% | 미달 | PER>0, 배당수익률≥0 | PER≤15(실패), PBR≤1.5(실패), PER×PBR≤22.5(실패), 부채비율≤1.0(실패) |
| D 린치 | 81% | 통과 | PEG>0, PEG≤1.5, 이익성장률≥10, 이익성장률≤50, PER≤40 | 부채비율≤1.0(실패) |
| E 즈웨이그 | 100% | 통과 | 이익성장률≥15, 매출성장률≥5, PER≤35, 126일수익률≥5, 종가>MA50 | — |
| F 오쇼너시 | 80% | 통과 | PER≤25, 이익성장률≥10, 126일수익률≥10, 시가총액(기본 무제한) | PBR≤3(실패) |
| G 배런스 | 82% | 통과 | PER≤25, ROE≥10, 126일수익률≥10, 종가>MA200 | PBR≤3(실패) |
| H Up on Volume | 60% | 미달 | 1일수익률≥1, 종가위치≥0.6 | 거래량배수≥1.5(실패) |
| I Down on Volume | 0% | 미달 | — | 1일수익률≤-1(실패), 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≤0.4(실패) |
| J Negative Alert | 20% | 미달 | 거래량배수≥1.2 | 5일수익률≤-3(실패), 20일수익률≤-5(실패), 종가<MA50(실패) |
| K Short Sale | 15% | 미달 | 거래량배수≥1.2 | 공매도비중≥5(A-5)(실패), 5일수익률≤-2(실패), 종가<MA50(실패), 종가<MA20(실패) |
| L Downtrend | 0% | 미달 | — | 완전역배열(실패), 20일수익률≤-5(실패), 126일수익률≤-10(실패), RSI14≤50(실패) |
{{NARR:192820}}
SK하이닉스 (000660) — 등급 A · 5표 · 평균 86.8% · WL-drop
| 스크린 | 점수 | 판정 | 실제 수치로 확인된 통과 조건 | 실패 또는 누락 조건 |
|---|---|---|---|---|
| A 오닐 | 62% | 미달 | 이익성장률≥25, ROE≥17, 종가>MA200 | 52주고점거리≤25(실패), 거래량배수≥0.8(실패), 종가>MA50(실패) |
| B 버핏 | 100% | 통과 | ROE≥15, 부채비율≤0.8, 순이익률≥10, PER≤25, 영업현금흐름>0, 순이익>0 | — |
| C 그레이엄 | 54% | 미달 | PER>0, PER≤15, 부채비율≤1.0, 배당수익률≥0 | PBR≤1.5(실패), PER×PBR≤22.5(실패) |
| D 린치 | 91% | 통과 | PEG>0, PEG≤1.5, 이익성장률≥10, 부채비율≤1.0, PER≤40 | 이익성장률≤50(실패) |
| E 즈웨이그 | 82% | 통과 | 이익성장률≥15, 매출성장률≥5, PER≤35, 126일수익률≥5 | 종가>MA50(실패) |
| F 오쇼너시 | 80% | 통과 | PER≤25, 이익성장률≥10, 126일수익률≥10, 시가총액(기본 무제한) | PBR≤3(실패) |
| G 배런스 | 82% | 통과 | PER≤25, ROE≥10, 126일수익률≥10, 종가>MA200 | PBR≤3(실패) |
| H Up on Volume | 33% | 미달 | 1일수익률≥1 | 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≥0.6(실패) |
| I Down on Volume | 0% | 미달 | — | 1일수익률≤-1(실패), 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≤0.4(실패) |
| J Negative Alert | 55% | 미달 | 20일수익률≤-5, 종가<MA50 | 5일수익률≤-3(실패), 거래량배수≥1.2(실패) |
| K Short Sale | 23% | 미달 | 종가<MA50 | 공매도비중≥5(A-5)(실패), 5일수익률≤-2(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA20(실패) |
| L Downtrend | 22% | 미달 | 20일수익률≤-5 | 완전역배열(실패), 126일수익률≤-10(실패), RSI14≤50(실패) |
{{NARR:000660}}
위험 경고
I~L 활성 — 숏 권유 아님, 위험 관찰 신호
| 종목코드 | 종목명 | 등급 | 활성 신호 | 근거 수치 |
|---|---|---|---|---|
| 006260 | LS | C | I,J | 1일 -6.4%·거래량 1.5x / 20일 -8.7%·MA50 이탈 |
| 062040 | 산일전기 | C | I,J | 1일 -8.0%·거래량 1.6x / 20일 -10.2%·MA50 이탈 |
| 079550 | LIG디펜스앤에어로스페이스 | RISK | I,J | 1일 -11.7%·거래량 1.9x / 20일 -5.6%·MA50 이탈 |
| 237690 | 에스티팜 | RISK | I,J | 1일 -10.1%·거래량 2.1x / 20일 -15.4%·MA50 이탈 |
| 347850 | 디앤디파마텍 | RISK | I,J | 1일 -7.8%·거래량 1.7x / 20일 -16.7%·MA50 이탈 |
| 000150 | 두산 | RISK | J | 20일 -15.5%·MA50 이탈 |
| 000270 | 기아 | RISK | L | 완전역배열·126일 -21.3%·RSI 48 |
| 000990 | DB하이텍 | C | J | 20일 -18.5%·MA50 이탈 |
| 002990 | 금호건설 | RISK | I | 1일 -5.8%·거래량 3.4x |
| 006660 | 삼성공조 | RISK | I | 1일 -7.0%·거래량 2.3x |
| 006800 | 미래에셋증권 | RISK | L | 완전역배열·126일 -35.1%·RSI 50 |
| 010140 | 삼성중공업 | RISK | L | 완전역배열·126일 -28.2%·RSI 41 |
| 042660 | 한화오션 | RISK | L | 완전역배열·126일 -36.1%·RSI 49 |
| 047810 | 한국항공우주 | RISK | K | 공매도 6.1% |
| 051910 | LG화학 | RISK | L | 완전역배열·126일 -25.0%·RSI 47 |
| 064350 | 현대로템 | RISK | L | 완전역배열·126일 -36.8%·RSI 47 |
| 086520 | 에코프로 | RISK | K | 공매도 7.2% |
| 131290 | 티에스이 | RISK | J | 20일 -7.3%·MA50 이탈 |
| 226950 | 올릭스 | RISK | J | 20일 -13.8%·MA50 이탈 |
| 234340 | 헥토파이낸셜 | RISK | I | 1일 -8.1%·거래량 4.5x |
| 329180 | HD현대중공업 | RISK | L | 완전역배열·126일 -16.0%·RSI 43 |
- 해석 가이드 (고변동 레짐, 부록 A-7): 위 표의 I~L 활성·근접 신호 중 거래량 배수 조건이 낀 것은 시장 전체 거래 폭증의 영향을 받았을 수 있음 — 개별 종목 이상 신호로 단정하지 말고 다음 정상 레짐 주간의 재판정과 교차 확인 권장.
- ⚠️ 트리거 방향이 2주 연속 뒤집혔다 — 이번엔 위험 쪽이다. 전주(8/16)엔 배수 중앙값 1.04 + 4일 연속 급등으로 상승 트리거가 대량 점등(H 17)됐는데, 이번 주는 배수 중앙값 0.84로 수축하고 개별 종목이 광범위하게 하락하면서 H 17→6, I 7→8, J 1→9, K 0→2, L 0→7로 위험 신호가 되살아났다. RISK 등급도 5→18종목이다.
- 부록 A-7a 가이드의 방향성 한계 (관측 n=3). A-7a는 고변동 레짐에서 거래량 배수의 상향 왜곡만 경고하는데, 실제 관측은 08-09 하향(억제) → 08-16 상향(대량 점등) → 08-23 하향(배수 0.84)으로 레짐이 아니라 시장 방향이 트리거 수를 지배한다는 쪽에 가깝다. 다만 이번 주는 배수가 수축했는데도 가격 약세 조건이 충족되어 위험 트리거가 늘었다 — 거래량과 가격 조건이 서로 다른 방향으로 움직인 첫 사례다. 스펙 변경은 소유자(Jun) 결정 사항이며 이 리포트는 관측만 기록한다.
- L(확립된 하락추세) 7종목의 업종 쏠림: HD현대중공업·한화오션·삼성중공업(조선), 현대로템(방산), 기아(자동차), LG화학, 미래에셋증권. 전주 L=0에서 한 주 만에 7종목이 완전 역배열 + 20일 -5% 이하 + 126일 -10% 이하를 동시 충족했다. 개별 종목 이슈보다 업종 단위 되돌림으로 읽는 편이 자연스럽다.
- K(공매도 관찰) 2종목 — 그러나 잔고 상위와 다르다. K 활성은 에코프로(잔고비중 7.22%)·한국항공우주(6.08%) 2종목이다. 잔고비중 5% 초과 종목은 한미반도체(5.85%)·에스피지(5.76%)·다날(5.41%)까지 5개지만, 나머지 3종목은 K의 가격 약세 조건(5일 ≤-2%·종가<MA50·<MA20)을 동시 충족하지 않았다. 잔고비중 순위 ≠ K 활성 순위.
- 스크린의 후행성: A~G 긍정 합의는 FY2025 확정 연간 실적(부록 A-2)에 기반한다. 이번 주 급락·급반등을 만든 사건은 아직 재무 데이터에 없다. 등급 A/B는 ‘지난 결산 기준 정량 조건 충족 + 최근 가격 모멘텀’이라는 뜻이며 현재 국면에 대한 판단이 아니다.
- 스크린 K(공매도 숏 관찰, 임계 5% — 부록 A-5): 활성 2종목 — 에코프로(086520, 잔고비중 7.2% · 전주 대비 ▲0.1pp), 한국항공우주(047810, 잔고비중 6.1% · 전주 대비 ▼0.2pp). Δ는 보조 지표로 K 판정에는 미사용. 숏 진입 권유가 아닌 위험 관찰 신호.
- WATCH (H 상승 거래량 트리거): 대한항공(003490), 한미약품(128940), 아이티센글로벌(124500)
데이터 한계
- 지수-breadth 괴리 (이번 런 최대 한계): 주간 KOSPI는 -0.93%인데 유니버스 1일 수익률 중앙값은 -3.75%다. A~G의 가격 조건(E·F·G의 126일 수익률, A·E의 MA 조건)은 개별 종목 기준이므로 지수만 보고 이 표를 해석하면 안 된다. A등급 11종목의 업종 구성은 반도체 4(삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어·제주반도체)·화장품 2(코스맥스·한국콜마)·식품 1 = 7/11로, 이번 주 상대강도가 높았던 업종에 쏠려 있다.
- 동일 노출의 중복 계상 (4주 연속 동일 관측): 요약표 상위의 SK하이닉스·SK스퀘어는 A~G 7개 스크린 점수가 소수점까지 동일하며(둘 다 5표·86.8%), SK스퀘어의 자산가치는 상당 부분 SK하이닉스 지분에 연동된다. 업종 상한(A-3)은 동일 industryCode 3종목까지 허용하므로 이런 지주-자회사 중복은 걸러지지 않는다 — 표의 종목 수를 분산으로 읽지 말 것.
- RISK 등급 18종목(전주 5)의 성격: 등급
RISK는 I~L 중 하나 이상이 활성이라는 뜻일 뿐, 대가 스크린 점수와 무관하게 부여된다. 예컨대 LS(006260)는 대가 3표·평균 87.7%로 B 후보 수준이면서 I·J가 동시 활성이라 C로 내려갔다. 등급만 보지 말고 표 수·평균·위험 신호를 함께 볼 것. - 버핏(B) 커버리지: OCF를 DART에서 46종목(거래대금 상위 40 ∪ Buffett-viable)만 조회해 83/120이 DATA 부족이다. GS(078930)·LG(003550)처럼 상위권 종목도 OCF 미확보로 B 판정 자체가 없다 — 표 수 비교 시 이 비대칭을 감안할 것. OCF 확보는 44/46(2종목은 DART에 해당 계정 부재), 레이트리밋 에러 0.
- PEG 구조적 취약점 (2026-08-02 이후 지속 관측): 성장률이 기저효과로 극단값이면 §5-D의 성장률 상한(≤50%)은 0점을 주지만 PEG(=PER/성장률)는 0에 수렴해 통과 처리된다. 구조적 취약점으로 기록만 하며 스펙 변경은 소유자 승인 사항(이번 런도 원문대로 적용).
- 공매도 결측 1종목: 282620(기도산업)은 8/19 잔고 미공표로 K = DATA 부족 (K 판정 완료 119/120). 이 종목은 전주 잔고도 없어 Δ도 산출 불가.
- PER 교차 오차 확대: KRX
get_market_fundamental(전체 순이익 기준) 대비 Naver(지배주주 기준) PER 오차 중앙값이 16.8%(95종목, KRX 값 기준 상대오차)로 파일럿(14.2%)보다 커졌다. 정본은 부록 A-6대로 Naver이며, 오차는 EPS 정의 차이에서 오는 구조적 값이다. - 공매도 정의 차이 (부록 A-1): K의 공매도 비중은 KRX 공식 잔고비중 = 잔고수량/상장주식수 — 스펙 원문의 유통주식(float) 대비보다 낮게 측정되는 경향. 기준일도 T+2 공표 지연으로 가격(8/21)보다 이전(8/19).
- 버핏(B): 83/120 DATA 부족 — OCF를 DART에서 46종목만 조회(거래대금 상위 40 ∪ viable). 확대분에서 레이트리밋 에러 0 — 다음 런 전수(120) 확대 여지 유지.
- 성장률 결측: A 27 / D 36 / E 35 / F 35종목 DATA 부족 — 전년 적자(YoY 정의 불가) 또는 재무 결측. PER 결측(적자 등): C/G 24종목. 공매도 결측(K): 1종목 (당일 잔고 미공표 신규/특수 종목).
- 유니버스 = 8/21 거래대금 상위 120 (필터 통과 659종목의 상위 18%). 전수 스캔 아님.
- 재무는 연결 기준 확정 연간(2025.12 다수); 결산월 상이 종목은 해당 확정 연도 — 결산 기준일 혼재.
- 금융주(지주·은행·증권·보험)의 부채비율·순이익률은 업종 특성상 제조업 기준 스크린에서 구조적으로 불리/유리하게 왜곡될 수 있음 (업종 보정 미적용 — 업종 상한 A-3로 쏠림만 완화).
- ETF는 기본 유니버스에서 제외 (스펙 §2) — 스크린 M 생략.
RUN-STATS
- 분석 종목: 120/120 (버퍼 140 → 가격 유효 → 스팩 제외 상위 120)
- 커버리지: 120/120 · 스크린 K(공매도) 판정 완료 119/120 · OCF 확보 44/46(버핏 B 필수)
- 스크린별 DATA 부족: A:27, B:83, C:24, D:36, E:35, F:35, G:24, K:1 (H/I/J/L: 0)
- 소스: krx_cache(유니버스 8/21) · siseJson 140/140 · integration 140/140(+industryCode) · finance/annual 140/140 · KRX fundamental 2,716 + 공매도 2,763(asof 8/19, Δ기준 전주 8/11) · DART OCF 44/46 (레이트리밋 에러 0)
- KRX 접촉: 이번 런 로그인 1회·시장단위 7호출·재시도 0·per-ticker 버스트 0 (8/20분 공매도 미공표 → 8/19분 채택 = T+2 정상 지연. 부록 A-4 준수)
- 변동성 레짐: 고변동 (10일 평균 |수익률| 2.6%·최대 5.9%)
- 검산: 1위 실리콘투(257720) 수동 재검산 — 오닐 A 100%(6.5/6.5 — 이익성장 39.69%·ROE 46.89%·52주고점거리 15.06%·거래량배수 1.11·종가 47,650>MA50 36,853>MA200 40,820 전조건 통과), 버핏 B 100%(6.5/6.5 — 부채비율 0.551배·순이익률 15.1%·PER 16.97·OCF>0·순이익 1,686억), 그레이엄 C 33.9%(2.0/5.9 — PER 16.97>15·PBR 6.34>1.5·곱 107.6>22.5 3조건 실패), 린치 D 100%(5.3/5.3 — PEG=16.97/39.69=0.43), 즈웨이그 E 100%(5.5/5.5 — 매출성장 61.43%·126일 +10.56%), 오쇼너시 F 80%(4.0/5.0 — PBR 실패), 배런스 G 81.8%(4.5/5.5 — PBR 실패), H 60%(1.8/3.0 — 거래량배수 1.11<1.5로 비활성) — 표수(6표)·평균(93.6% = 561.8/6)·등급(A)·위험 0 전부 엔진과 일치 · KRX-Naver PER 교차 오차 중앙값 16.8% (95종목)
- 공매도 기준일: D=2026-08-19 / Δ기준일 D’=2026-08-11 (간격 5거래일, 표준)
- 발송: (런 종료 시 갱신)
- 개선 메모: (1) 부록 A-7a 방향성 관측이 n=3이 됐고, 새 조합이 나왔다. 08-09 배수 하향→트리거 억제, 08-16 배수 상향→대량 점등, 08-23 배수 하향(0.84)인데 위험 트리거는 증가(J 1→9, L 0→7). 즉 거래량 배수와 가격 조건이 반대로 움직였다 — ‘배수가 트리거 수를 지배한다’는 단순 모델로는 설명되지 않는 첫 사례다. [recheck: 2026-09-01 월간리뷰 §5c]에서 n=3으로 재평가. 제안 아님, 관측만. (2) 지수-breadth 괴리(지수 -0.93% vs 종목 중앙값 -3.75%) 는 리포트 본문에 명시했으나, 현재 파이프라인은 지수 수익률을 레짐 판정에만 쓰고 breadth 지표(상승 종목 수·중앙값 괴리)를 저장하지 않는다. 다음 런들에서 이 괴리가 반복 관측되면 run_meta 수기 서술이 아니라 지표화를 검토할 만하다 — 제안만. (3) 파이프라인 실행 순서(
buffett→buffett40) 준수, OCF 44/46, 레이트리밋 에러 0, 샌드박스 부트스트랩은pykrx-krx/COWORK.md §1.1절차 그대로(/sessions19% 사용, 여유 있었으나 절차 동일 유지 — 4주 연속). (4) 전주 대응 거래일 유도가 8/17 대체공휴일을 정확히 건너뛰어 D’=8/11(간격 5거래일)로 나왔고, siseJson 일봉에 8/17 봉이 없음을 독립 확인했다 — 2026-08-02에 배선한 거래일 기반 로직이 휴일 낀 주간에서 실제로 작동함을 검증한 첫 사례다.
본 결과는 정량 스크리닝 결과이며 투자 조언이나 수익 보장이 아닙니다.
이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.