[모닝노트] 2026-10-12 (월)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.

⚡ 헤드라인

연휴 사이 SOX 누적 -3.8%(오픈AI 매출 우려) — 美 지수 반등에도 반도체 약세 출발에 건다

갭콜[N]: 지수 -1.6 ~ +0.1% / 반도체(삼전·하닉) -3.0 ~ -0.5% · 모닝 채택 방향 = 하. Tier N 근거: VIX 14.84 <25 · 전일 |KOSPI| 2.62% <3% · 사이드카/서킷 이력 없음. 10월 Tier X 사용 0회.
방향 1차 근거: 프리마켓 정본 미확보(창 밖 08:59 실행) → 위계상 ES/NQ basis 보정 해석이 1차 승계 = 하. raw 부호(상)는 [모닝 기각: 대상=원지표 부호].
데이터 컷오프 08:59:25 KST(개장 전) — 갭콜에 쓴 수치·보도는 전부 개장 전 시각이다. 개장 후 시세는 보지 않고 작성.
레짐: breadth 27.6/Weakening · uptrend 49.1/Neutral — 둘 다 데이터 10-09(동률) → 보수 쪽 breadth 채택. «현금 우선» 유지(직전 18.4 Critical → 개선).
watchlist breadth 23/23 MA50 위 — 신규 ⚠️ 0. 셋업 3종 전부 NOT YET.
§9 모드 = 초압축 — 풀 요약 트리거 해당 없음(VIX 하락·신규 ⚠️ 0·셋업 변화 0·§5b none·주요 매크로 이벤트일 아님; CPI는 10-15).

§0 실행 sanity · 데이터 인프라

SANITY premarket: OK — 2026-10-12 08:58 KST, 개장 전 거래일. 진행. (08:59 재확인도 OK)
⚠️ 발화 시각 08:58 — 평소(08:3x)보다 늦음. sanity는 OK지만 NXT 프리마켓 창(08:00~08:50)은 이미 닫힌 뒤라 프리마켓 정본 미확보가 발화 시각만으로 확정됐다. 갭콜은 개장 전 데이터만으로 내고 컷오프를 명기했다(위).
데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 27.6/Weakening(데이터 2026-10-09, 0거래일 stale) | cache: 10/08 | 승격게이트: 등록 3종
헬스줄 점수 = 오늘 analyzer 리포트(market-breadth-analyzer/reports/2026-10-12/)와 일치(27.6).
종가 기준일: 20261008 (KIS 확정) — koreaStock-market_get_index KOSPI history rows[0].date = 20261008(6,625.93, -2.62%). morning_krx 캐시(10/08)와 일치 → STOP-WHEN 미발동.
§3b 교차검증: 불일치 0건 — KOSPI 6,625.93(KIS = Yahoo, Δ 0.00%) · KOSDAQ 892.27(-0.69%, KIS) · S-Oil 168,700 · 심텍 172,800 — KIS = morning_krx(Δ 0.00%). 08시대 정합 표본 n=6.
실행 순서: snapshot → breadth·uptrend → morning_krx(exit 0) → premarket_nxt(1회, 창 밖 경고) — 재실행 0회. 런타임 python3 = 레포 .venv 확인.

§1 간밤 글로벌

연휴 중 美 2세션 누적 — 10/8 오픈AI 매출 우려로 반도체 급락, 10/9 기술주 반발 매수로 반등

항목	값	등락	기준
US 지수
S&P500	7,811.54	+0.59%	종가 10-09
나스닥	27,366.17	+0.64%	종가 10-09
다우	51,654.95	+0.83%	종가 10-09
필라 반도체(SOX)	12,572.42	-0.41%	종가 10-09
VIX	14.84	-3.70%	종가 10-09
금리/FX/원자재
미 5Y(%)	5.02	+3.0bp	종가 10-09
미 10Y(%)	5.24	+1.3bp	종가 10-09
미 30Y(%)	5.60	-0.6bp	종가 10-09
USDKRW	1,341.54	+0.16%	실시간 10-12 08:58 · 전일 KR마감 대비
WTI	91.14	+0.35%	실시간 10-12 08:48 · 전일 KR마감 대비
미 선물(실시간)
S&P 선물	7,878.25	+0.24%	실시간 10-12 08:48 · 미 현물마감 대비
나스닥 선물	31,263.75	+0.50%	실시간 10-12 08:48 · 미 현물마감 대비
KR ADR
쿠팡(CPNG)	15.82	+2.66%	종가 10-09
포스코(PKX)	57.48	+1.29%	종가 10-09
KB금융(KB)	123.07	+0.84%	종가 10-09
SKT(SKM)	34.24	+0.74%	종가 10-09
참고
KOSPI(전일)	6,625.93	-2.62%	종가 10-08
비트코인	83,679.52	+1.50%	실시간 10-12 08:58 · 전일 KR마감 대비

출처: Yahoo Finance v8 (global-market-snapshot), 2026-10-12 08:58 KST 조회.

⭐ KR 마감(10-08 15:30) 이후 美 2세션 누적(Yahoo 일봉, 08:59 조회):
10-08: S&P -0.47% · 나스닥 -1.25% · SOX -3.39% (FT «오픈AI 9월 말 연환산 매출 500억달러» 보도발 AI 공포 — 한국경제TV 08:40)
10-09: S&P +0.59% · 나스닥 +0.64% · SOX -0.41%
누적: S&P +0.12% · 나스닥 -0.63% · SOX 약 -3.8% — 지수는 제자리, 반도체만 크게 빠졌다. 표의 10-09 하루치만 보면 «美 상승»으로 오독된다.
⚠️ 연휴 후 첫 거래일 basis 재계산(MEMORY 규칙): snapshot의 전일 KR마감 대비는 휴장일(10-09) 15:30 기준이다. 마지막 KRX 마감(10-08 15:30 KST) 기준 재계산(Yahoo 30분봉, 09:0x 조회): USDKRW 1,339.08 → 약 +0.0~+0.2% · WTI 91.04 → -0.19%(snapshot +0.35%와 부호 반대) · BTC +1.03%(snapshot +1.50%). 미 10Y는 10-07 종가 5.277% → 10-09 5.244% = 누적 -3.3bp(10-09 하루치 +1.3bp와 부호 반대). 이하 해석은 재계산값 기준.
커브(10-09 하루치): 5Y +3.0 > 10Y +1.3 > 30Y -0.6bp = 베어 플래트너(단기물 주도). 레벨은 10Y 5.24%·30Y 5.60%로 고원 유지.
유가: WTI 91달러대·브렌트 104달러대 — 예멘 후티의 사우디 리야드 공항 공격(12명 사망) vs 러-우 에너지 휴전 합의가 상충(뉴스1·한국경제TV 08:32~08:42). 주중 변수.
ADR(개장 갭 보조, 종가 예측 금지): 4종 전부 상승(+0.74~+2.66%) — 단 반도체 ADR 부재라 오늘 갭의 핵심(반도체)을 대표하지 못함. 오버나잇 재평가폭(%p) 미산출.

§2 미국 시장 레짐

기준일 동률 — 보수 쪽 breadth 채택

소스	점수	존	권장 노출	데이터 기준일	채택
market-breadth-analyzer	27.6	Weakening	40-60%	2026-10-09	✅ (동률 시 보수)
uptrend-analyzer	49.1	Neutral	Reduced 60-80%	2026-10-09	참고

채택 = breadth — 두 소스 기준일 같음 → 직전 동률일 처리(보수 쪽)와 동일.
기준일 사이 세션: 없음(동률). 둘 다 10-09 세션(S&P +0.59%·SOX -0.41%)까지 반영. 격차 21.5p는 기준일이 아니라 지표 정의 차이(breadth: Bearish 신호 활성·17th pct·S&P +5.0% vs breadth 8MA -0.192 위험 다이버전스 / uptrend: 섹터 로테이션 Risk-on 73·모멘텀 가속 71, 단 uptrend ratio 19.3%·35.5th pct).
방향: 둘 다 개선 — breadth 18.4→27.6(Critical→Weakening, 8MA 반등 시작), uptrend 46.6→49.1(ratio 15.9→19.3%).
exposure-coach 한 줄: «현금 우선» 유지 — 개선은 바닥 반등 초기이고 Bearish 신호가 여전히 활성. 신규 진입은 셋업 ALL PASS 종목만.

§3 KRX 데이터

morning_krx 1회 · 캐시 10/08

watchlist MA50 무효화: ⚠️ 0건 · breadth 23/23 MA50 위. (10-10 주간리뷰에서 NHN·한화생명·지엔씨에너지·메리츠 드랍 → 24→23종)
쿠션 상위(추격 금지 구간): 엑시콘 +87.1% · SFA반도체 +63.4% · 피에스케이홀딩스 +54.3% · 인텍플러스 +51.8% · 오킨스전자 +46.5% · 심텍 +42.4% · 메가터치 +37.8%.
knife-edge(쿠션 <4%): 현대해상 +0.9% · 한진칼 +1.2% · 한국콜마 +2.4% · 자이에스앤디 +3.3% · 코웨이 +3.7%. 오늘 반도체 하방 갭이면 소부장 쿠션은 여유, knife-edge는 비반도체라 직접 영향 제한.

§4 셋업 판정

setup_checks 3종 — 전부 NOT YET, 판정 변화 0

금호건설(002990) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -14.6%(하한 0% 미만 — 직전 «음수 PASS» 결함이 이제 FAIL로 판정됨) · [FAIL] 20일 박스 48.7% > 28% · [PASS] 외인 5일 +83억.
자이에스앤디(317400) — NOT YET: [PASS] 쿠션 +3.3% · [FAIL] 20일 박스 24.1% > 21%.
지엔씨에너지(119850) — NOT YET: [FAIL] 쿠션 -0.8% · [PASS] 48,300 ∈ [48,000, 50,500] · [PASS] 외인 5일 +152억.
참고: 금호건설·지엔씨에너지는 watchlist에서 R4 드랍(재적격 0/2 추적)됐으나 레지스트리에 남아 있다 — 재적격 추적용으로 보이며 판정엔 영향 없음.
actionable 수급: 해당 없음. ALL PASS 0 → 갭리스크 STALE 대상 없음. watchlist.md 수정 없음.

§5 오늘 한국 시장 셋업

갭콜[N]: 지수 -1.6 ~ +0.1% / 반도체(삼전·하닉) -3.0 ~ -0.5% · 모닝 채택 방향 = 하. (데이터 컷오프 08:59:25)
R5f-e 위계 점검:
(1차) NXT 프리마켓 정본: 미확보 — premarket_nxt.py 08:59:25 실행, 가드가 «⛔ 프리마켓 창 밖(08:00~08:50)»으로 판정. 규칙대로 재시도·소스 교체 없음. (창 밖 참고치: 삼전 -1.34%·하닉 -2.02%, 합계 -0.829%p — 1차 지위 없음, 방향 참고만.)
(1차 승계) ES +0.24% / NQ +0.50% (basis = 미 현물마감(10-09) 대비, raw 부호 = 상). basis 보정 해석 = 하 — KR 마감(10-08) 이후 basis 밖 美 2세션에서 SOX 누적 약 -3.8%(10-08 -3.39%)·나스닥 -0.63%. 선물 잔여 +0.2~0.5%는 반도체 누적 낙폭을 상쇄하지 못하고, KOSPI는 삼전·하닉 시총 50.5% 지수다.
판정: [모닝 기각: 대상=원지표 부호] → 모닝 채택 방향 = 하.
보도 교차(창 내 시각): 08:14 삼전 -1.15%·하닉 -2.08%(뉴시스 08:26) · 08:22 삼전 -1.15%·하닉 -2.02%·SK스퀘어 -1.9%·현대차 -1.54%(아주경제 08:32) · LG에너지솔루션 +2.26%(08:13, 서울경제 08:31) — 반도체 하 · 2차전지 상 분화. 정본이 아니므로 방향 보강으로만 쓴다.
밴드 근거(크기): 반도체 하단 -3.0%는 SOX 누적 -3.8%의 부분 전가, 지수 상단 +0.1%는 美 지수 누적 보합(+0.12%)·VIX 하락·10-08 KOSPI -2.62% 선반영(외인 투매) 여지에서 연다. ⛔ 프리마켓 %p는 크기 근거로 쓰지 않았다.
오늘·이번 주 일정:
美 9월 CPI 10-15(목) — 이번 주 방향 결정 변수(서울파이낸스 10-11 17:00 주간전망: 코스피 6,470~6,820 밴드).
삼성전자·SK하이닉스 셀사이드 실적 추정 조정 주간 시작(키움 한지영 — 연합뉴스 08:11). 10-08 삼성 3Q OP 107.4조 발표 당일 KOSPI는 외인 투매로 -2.62%.
LG에너지솔루션 3Q 잠정 «역대급»(서울경제 08:31) — 2차전지 상대강세 재료.
DART 밤사이 공시: DART 밤사이 공시(저녁 워치 이후, watchlist/portfolio): 0건 · 조회 23/23 · 출처 DART(fss) (dart_targets 기준일 불일치 → 자동 재생성 후 조회).
뉴스 경로: naver_news.py 4콜(API 정상, 폴백 없음) — 채택 기사 전부 48시간 이내(대부분 0.3~1.2h, 주간전망 1건 16.0h). KIS 뉴스 보강 생략.

§5a 반대 근거 기각표

콜 방향 = 하

반대 근거(본문 인용)	방향	기각·강등 사유	처리
ES +0.24% / NQ +0.50% raw 부호	상	basis가 美 10-09 현물마감 대비 — KR 마감 이후의 SOX 누적 -3.8%를 포함하지 않는다. 9월 원지표 층 일치율 36.8%	[모닝 기각: 대상=원지표 부호]
美 3대 지수 10-09 +0.59~+0.83% · VIX -3.7%	상	2세션 누적은 S&P +0.12%·나스닥 -0.63% = 보합. KR 갭은 반도체 비중이 지배	base 반영(지수 상단 +0.1%)
ADR 4종 전부 상승(+0.74~+2.66%)	상	반도체 ADR 부재 — 오늘 갭의 핵심 섹터를 대표 못함. 개장 갭 일치율도 보조 등급	강등(비반도체 상대강세 근거로만)
10-08 KOSPI -2.62% 선반영 · «7천피 재도전» 반등 전망 기사들	상	10-08 KR 하락은 美 10-08 SOX -3.39% 이전 사건(삼성 실적 셀온) — 반도체 급락분은 아직 미반영	tail 강등(장중 반등 시나리오)
LG에너지솔루션 프리마켓 +2.26%	상	시총 비중이 반도체 2종 대비 작음 — 섹터 분화 신호이지 지수 방향 신호 아님	기각(지수 방향) / 관찰 포인트로
30Y -0.6bp(장기물 안정)	상	형태는 베어 플래트너(5Y +3.0bp) — 단기 긴축 우려 쪽, 우호 근거 약함	기각

같은 방향 근거(전부 base 반영, 기각 불필요): SOX 10-08 -3.39%·10-09 -0.41% · ES/NQ basis 보정 해석 · 창 내 보도(08:14·08:22) 삼전 -1.15%·하닉 -2.0%대 · 창 밖 참고치 -0.829%p · 외인 10-08 투매 지속 · 중동(사우디 공항 피격) 유가 리스크.

§5b: none — 연휴 누적 입력으로 판정(MEMORY 규칙): --wti -0.19 --usdkrw 0.18 --sox -3.78 --us10y-bp -3.3 → none (snapshot 1일치 입력 0.35/0.16/-0.41/1.3도 none)

§6 watchlist / portfolio 점검

portfolio: 보유 0건.
watchlist breadth 23/23(§3) — 10-08 KOSPI -2.62%에도 이탈 0.
R8 승계: 직전 EOD(10-09)는 휴장 — 10-08 EOD 기준 테마축 재검토 권고 없음. R8b 판정 백로그 0종(10-10 주간리뷰 §4b에서 4종 전수 드랍 처리).
반도체 소부장(엑시콘·SFA반도체·PSK홀딩스·인텍플러스·오킨스·심텍·메가터치·티에스이·샘씨엔에스·뉴파워): 쿠션 +22~+87% — SOX 누적 -3.8%의 직격 섹터. 오늘 하방 갭은 쿠션 내 흡수 가능하나 고쿠션 = 되돌림 폭 리스크. 신규 진입 부적합(추격 금지).
S-Oil(+14.9%)·SK이노베이션(+22.1%): WTI 91달러대 + 중동 리스크 — 우호 유지, 러-우 에너지 휴전은 하방 변수.
보험(현대해상 +0.9% knife-edge · DB손보 +4.0%): 베어 플래트너는 보험 수혜 논리(스티프너 전제)에 비우호 — 현대해상 이탈 최근접.
대한항공(+8.6%)·한진칼(+1.2%): 유가 상승은 항공 비우호.
DART 밤사이 0건(§5).
qmd 위키 회상: 생략(개장 직전 시간 제약).
점검: watchlist 23/23 · portfolio 0/0

§7 관찰 포인트

① 반도체 하방 갭의 장중 흡수 여부: SOX 누적 -3.8%가 시가에서 얼마나 반영되고, 외인이 10-08 투매(삼성 실적 셀온)를 이어가는지. 이번 주 셀사이드 이익 상향이 나오기 전엔 반등 근거가 약하다.
② 섹터 분화: 2차전지(LG엔솔 실적) 상대강세 vs 반도체 약세 — 지수 보합 속 분화면 watchlist 반도체 소부장 고쿠션 종목의 되돌림 폭을 본다. knife-edge 현대해상(+0.9%) 종가 MA50 유지 여부.

발행·전송 기록

블로그: (발행 후 기록)
텔레그램: (발송 후 기록)
카카오톡: (발송 후 기록)
§3b 교차검증: 불일치 0건(KIS 08시대 = morning_krx/Yahoo).
§5b 테마 스크린: none.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.