참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.
데이터 검증
가격/거래량 기준일: 2026-09-23
공매도 기준일 D=2026-09-21 / Δ기준일 D'=2026-09-14 (간격 5거래일)
재무 확정연도: FY2025 (2025.12)
유니버스 캐시 기준일: 2026-09-23
- 현재 날짜: 2026-09-27 (일요일) · 분석 시장: KOSPI + KOSDAQ (일요일 휴장 · 9/24~26 추석 연휴 휴장)
- 최근 완료 거래일: 2026-09-23 (수) — 추석 연휴(9/24 목~9/26 토) 직전 거래일. 교차확인 3소스 일치: invest-analyst KRX 캐시 최신 스냅샷 = 20260923 · Naver siseJson 가격 기준일(
price_basis.json) = 20260923 ·kr_holidays.expected_last_trading_day()= 2026-09-23. ⚠️ 이번 주는 거래일 3일(9/21~23) 뿐인 단축 주간이다 — 5일 수익률 창은 9/16~9/23로 전주 후반부를 포함한다. - 유니버스: invest-analyst KRX 캐시 9/23 스냅샷 → 스펙 §2 필터 통과 653종목(전주 748 — 3주 만에 축소) → 거래대금 상위 버퍼 140 → 스팩·우선주 제외 후 상위 120종목 분석 (전수 아님 — §1-8 명시)
- 가격 소스: 2026-09-23 종가 (Naver siseJson 일봉, 종목별 ~275거래일 — MA200·252일 지표 계산 가능) · 유니버스 캐시 스냅샷과 일치 확인됨
- 재무 기준: 최근 확정 연간 실적 (대부분 2025.12) — Naver m.stock finance/annual API의 isConsensus=N 컬럼만 (추정치 배제, 부록 A-2). 성장률 판정 = 확정 연간 YoY
- PER/PBR/배당: 정본 = Naver(WISEfn) 기준 (부록 A-6); KRX get_market_fundamental(9/23, 2,715종목)은 교차검증·보강용 — PER 교차 오차: 86종목 중앙값 32.2% — 원인 = EPS 정의 차이가 아니라 분모의 기준 기간 차이(실측: 시가총액 역산 implied 순이익 / 확정 연간 순이익 중앙값이 KRX 1.00 = 확정 연간 고정인 반면 Naver 1.25 = 더 최근 실적을 반영해 상향. Naver 분모의 정확한 산식은 미확인). 배당수익률은 Naver 결측 시 KRX DIV 보강
- 공매도 잔고비중 (스크린 K): KRX SRT 시장단위 조회, 기준일 2026-09-21 (T+2 공표 지연, 부록 A-4c). 119/120 커버. 임계 = 5% (부록 A-5 조정 — 원문 10%는 한국 잔고 분포에서 구조적 비활성)
- 영업현금흐름: DART fnlttSinglAcntAll (2025 사업보고서, CFS→OFS) — 유니버스 120 전수 ∪ Buffett-viable = 121종목 조회 (2026-08-30 상위 40 → 전수 확대; OCF 확보 116 — 결측 사유: 사업보고서 미제출(DART 013) 5; 레이트리밋·차단 에러 0)
- KRX 접촉: 로그인 1회(2026-09-27 19:12:14 KST, 재시도 0), 시장단위 7호출(fundamental ALL 1 + 공매도 KOSPI·KOSDAQ ×{9/22 미공표 → 9/21 채택} + 전주 9/14 ×2), 호출 간 ≥1.5s, per-ticker 버스트 0. 판정 근거 =
krx_session.json의saved_at이 런 내 단일값(1790503934.89, probe·probe_prev 두 프로세스 동일)이고krx_health.log가19:12:14 login_ok → 19:12:31 reuse로 독립 확인. 직전 디스크 세션(9/26 11:12 저장)은 TTL 5,400초 초과 만료 → 신규 로그인 1회가 정상 경로. ⛔age_seconds는 세션 복원에서도 0이라 근거로 쓰지 않았다. 부록 A-4 준수. - 출처 URL: api.finance.naver.com/siseJson.naver · m.stock.naver.com/api/stock/{code}/integration·finance/annual · data.krx.co.kr (pykrx: fundamental·shorting_balance) · opendart.fss.or.kr/api/fnlttSinglAcntAll.json
- 변동성 레짐: 정상 (부록 A-7 — KOSPI 최근 10거래일 |일간수익률| 평균 1.3%·최대 3.3%; 판정 기준: 평균≥1.5% 또는 최대≥4%). 정상 구간 — 트리거 표준 해석. ⛔ 단, I~L·K는 가격 약세 조건을 포함해 상승 주간엔 구조적으로 안 켜진다 — 신호 0 ≠ 위험 0.
- 지수-breadth 괴리(측정값): 1일 KOSPI +0.90% vs 유니버스 중앙값 +0.38% = -0.52pp · 5일 +5.40% vs +4.66% = -0.74pp (유니버스 120종목 중 1일 상승 62종목). 지수 수익률은 가격 기준일과 같은 거래일에서 되짚어 계산했다. ⛔ 지수만 보고 이 표를 해석하지 마라 — A~G의 가격 조건은 전부 개별 종목 기준이다.
- 공매도 Δ: 요약표의 공매도% 옆 화살표 = 전주(9/14) 잔고비중 대비 증감(pp) — 보조 지표이며 스크린 K 판정에는 사용하지 않음 (부록 A-7)
최종 요약표
부록 A-3 업종 상한: 동일 업종 최대 3종목
| 순위 | 종목코드 | 종목명 | 업종 | 등급 | 대가 표 수 | 대가 평균 | 통과 대가 | H | I~L | 공매도% | WL | 핵심 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 402340 | SK스퀘어 | 반도체와반도체장비 | A | 7 | 93.5% | 오닐,버핏,그레이엄,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.1 →0.0 | PER 4.8 · ROE 37.8% · 이익성장 +142% · 126일 +112% | |
| 2 | 000660 | SK하이닉스 | 반도체와반도체장비 | A | 6 | 89.5% | 오닐,버핏,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.0 →0.0 | WL-drop | PER 8.3 · ROE 44.1% · 이익성장 +117% · 126일 +100% |
| 3 | 080220 | 제주반도체 | 반도체와반도체장비 | A | 6 | 89.5% | 오닐,버핏,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 6.5 ▼0.4 | PER 11.7 · ROE 19.2% · 이익성장 +104% · 126일 +90% | |
| 4 | 072950 | 빛샘전자 | 전자장비와기기 | A | 5 | 96.4% | 그레이엄,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 1.2 ▼0.3 | PER 10.1 · ROE 9.6% · 이익성장 +48% · 126일 +102% | |
| 5 | 078930 | GS | 석유와가스 | A | 5 | 92.7% | 그레이엄,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.0 →0.0 | WL | PER 4.5 · ROE 5.5% · 이익성장 +20% · 126일 +69% |
| 6 | 028260 | 삼성물산 | 복합기업 | A | 5 | 88.7% | 그레이엄,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.0 →0.0 | WL-drop | PER 22.3 · ROE 6.0% · 이익성장 +41% · 126일 +34% |
| 7 | 105560 | KB금융 | 은행 | A | 5 | 85.6% | 그레이엄,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.0 →0.0 | WL | PER 10.4 · ROE 10.0% · 이익성장 +16% · 126일 +20% |
| 8 | 161890 | 한국콜마 | 화장품 | A | 5 | 85.5% | 오닐,린치,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.5 →0.0 | WL | PER 18.7 · ROE 14.7% · 이익성장 +34% · 126일 +91% |
| 9 | 064400 | LG씨엔에스 | IT서비스 | A | 4 | 91.6% | 버핏,린치,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.6 →0.0 | PER 14.1 · ROE 17.4% · 이익성장 +20% · 126일 +12% | |
| 10 | 034730 | SK | 석유와가스 | A | 4 | 86.7% | 그레이엄,즈웨이그,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.0 →0.0 | WL-drop | PER 5.5 · ROE 6.3% · 이익성장 +572% · 126일 +84% |
| 11 | 055550 | 신한지주 | 은행 | A | 4 | 86.5% | 그레이엄,린치,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.0 →0.0 | WL | PER 9.8 · ROE 8.7% · 이익성장 +12% · 126일 +22% |
| 12 | 278470 | 에이피알 | 화장품 | A | 4 | 83.5% | 오닐,버핏,린치,즈웨이그 | — | — | 2.1 ▲0.2 | PER 32.0 · ROE 75.3% · 이익성장 +169% · 126일 +14% | |
| 13 | 003230 | 삼양식품 | 식품 | B | 3 | 93.9% | 버핏,린치,즈웨이그 | — | — | 2.7 ▼0.1 | PER 18.8 · ROE 37.6% · 이익성장 +43% · 126일 +7% | |
| 14 | 086280 | 현대글로비스 | 항공화물운송과물류 | B | 3 | 91.7% | 버핏,그레이엄,린치 | — | — | 0.3 ▲0.1 | PER 9.6 · ROE 18.1% · 이익성장 +58% · 126일 -8% | |
| 15 | 000810 | 삼성화재 | 손해보험 | B | 3 | 87.7% | 그레이엄,오쇼너시,배런스 | — | — | 0.1 →0.0 | WL | PER 14.7 · ROE 11.0% · 이익성장 -3% · 126일 +42% |
업종 상한 제외 (점수·등급 불변, 표 구성에서만 차순위로 대체): 삼성전자(005930, A·6표, 반도체와반도체장비) · DB하이텍(000990, B·3표, 반도체와반도체장비) · 테스(095610, B·3표, 반도체와반도체장비)
상위 종목 상세
Top 5
SK스퀘어 (402340) — 등급 A · 7표 · 평균 93.5%
| 스크린 | 점수 | 판정 | 실제 수치로 확인된 통과 조건 | 실패 또는 누락 조건 |
|---|---|---|---|---|
| A 오닐 | 85% | 통과 | 이익성장률≥25, ROE≥17, 거래량배수≥0.8, 종가>MA50, 종가>MA200 | 52주고점거리≤25(실패) |
| B 버핏 | 100% | 통과 | ROE≥15, 부채비율≤0.8, 순이익률≥10, PER≤25, 영업현금흐름>0, 순이익>0 | — |
| C 그레이엄 | 80% | 통과 | PER>0, PER≤15, PER×PBR≤22.5, 부채비율≤1.0, 배당수익률≥0 | PBR≤1.5(실패) |
| D 린치 | 91% | 통과 | PEG>0, PEG≤1.5, 이익성장률≥10, 부채비율≤1.0, PER≤40 | 이익성장률≤50(실패) |
| E 즈웨이그 | 100% | 통과 | 이익성장률≥15, 매출성장률≥5, PER≤35, 126일수익률≥5, 종가>MA50 | — |
| F 오쇼너시 | 100% | 통과 | PER≤25, PBR≤3, 이익성장률≥10, 126일수익률≥10, 시가총액(기본 무제한) | — |
| G 배런스 | 100% | 통과 | PER≤25, PBR≤3, ROE≥10, 126일수익률≥10, 종가>MA200 | — |
| H Up on Volume | 33% | 미달 | 1일수익률≥1 | 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≥0.6(실패) |
| I Down on Volume | 0% | 미달 | — | 1일수익률≤-1(실패), 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≤0.4(실패) |
| J Negative Alert | 20% | 미달 | 거래량배수≥1.2 | 5일수익률≤-3(실패), 20일수익률≤-5(실패), 종가<MA50(실패) |
| K Short Sale | 15% | 미달 | 거래량배수≥1.2 | 공매도비중≥5(A-5)(실패), 5일수익률≤-2(실패), 종가<MA50(실패), 종가<MA20(실패) |
| L Downtrend | 0% | 미달 | — | 완전역배열(실패), 20일수익률≤-5(실패), 126일수익률≤-10(실패), RSI14≤50(실패) |
- 강점: 확정 연간(FY2025.12) ROE 37.82%·이익성장 +141.6%·매출성장 +77.8%에 부채비율 0.09배, OCF 3,872억원으로 버핏(B)·즈웨이그(E)·오쇼너시(F)·배런스(G) 4개가 100%이고, 이번 주 유일하게 A~G 7개 전부 통과(7표)다. 126일 +112.0%·5일 +16.1%로 종가 1,181,000원이 MA20·MA50·MA200을 모두 상회한다.
- 약점/위험: 52주 고점(2,189,000원) 대비 -46.05%로 오닐의 고점 근접 조건을 실패했고 60일 수익률은 -28.0%다. 순이익률 84.34%는 지주회사 특성(지분법 이익이 순이익의 대부분일 가능성 — 추정, 미검증)상 제조업 기준 스크린으로 해석하기 어렵고, 정본 PER 4.76은 확정 연간 기준으로 보면 17.8이다. Naver 업종 분류가 ‘반도체와반도체장비’라 업종 상한 계산에서 반도체 슬롯 하나를 차지했다.
- 판정: A등급(7표·평균 93.5%, I~L 위험 0개) — 정량 합의는 이번 주 최강이지만, 그 근거인 초저PER·초고순이익률이 지주사 회계 구조와 PER 기준 기간 차이에 크게 기대고 있어 수치를 액면 그대로 읽으면 안 된다.
SK하이닉스 (000660) — 등급 A · 6표 · 평균 89.5% · WL-drop
| 스크린 | 점수 | 판정 | 실제 수치로 확인된 통과 조건 | 실패 또는 누락 조건 |
|---|---|---|---|---|
| A 오닐 | 85% | 통과 | 이익성장률≥25, ROE≥17, 거래량배수≥0.8, 종가>MA50, 종가>MA200 | 52주고점거리≤25(실패) |
| B 버핏 | 100% | 통과 | ROE≥15, 부채비율≤0.8, 순이익률≥10, PER≤25, 영업현금흐름>0, 순이익>0 | — |
| C 그레이엄 | 54% | 미달 | PER>0, PER≤15, 부채비율≤1.0, 배당수익률≥0 | PBR≤1.5(실패), PER×PBR≤22.5(실패) |
| D 린치 | 91% | 통과 | PEG>0, PEG≤1.5, 이익성장률≥10, 부채비율≤1.0, PER≤40 | 이익성장률≤50(실패) |
| E 즈웨이그 | 100% | 통과 | 이익성장률≥15, 매출성장률≥5, PER≤35, 126일수익률≥5, 종가>MA50 | — |
| F 오쇼너시 | 80% | 통과 | PER≤25, 이익성장률≥10, 126일수익률≥10, 시가총액(기본 무제한) | PBR≤3(실패) |
| G 배런스 | 82% | 통과 | PER≤25, ROE≥10, 126일수익률≥10, 종가>MA200 | PBR≤3(실패) |
| H Up on Volume | 33% | 미달 | 1일수익률≥1 | 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≥0.6(실패) |
| I Down on Volume | 0% | 미달 | — | 1일수익률≤-1(실패), 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≤0.4(실패) |
| J Negative Alert | 0% | 미달 | — | 5일수익률≤-3(실패), 20일수익률≤-5(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패) |
| K Short Sale | 0% | 미달 | — | 공매도비중≥5(A-5)(실패), 5일수익률≤-2(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패), 종가<MA20(실패) |
| L Downtrend | 0% | 미달 | — | 완전역배열(실패), 20일수익률≤-5(실패), 126일수익률≤-10(실패), RSI14≤50(실패) |
- 강점: 확정 연간 ROE 44.15%·순이익률 44.21%·이익성장 +116.9%·매출성장 +46.8%, 부채비율 0.46배, OCF 53.4조원으로 버핏(B)·즈웨이그(E)가 100%, 오닐(A)·린치(D)도 통과했다. 126일 +99.7%, 종가 1,863,000원이 MA20(1,752,650)·MA50(1,694,820)·MA200(1,387,070)을 모두 상회한다.
- 약점/위험: PBR 5.03배로 그레이엄(C 54.2%)·오쇼너시(F 80%)·배런스(G 81.8%)에서 감점됐다. 52주 고점(2,987,000원) 대비 -37.6%, 60일 -29.1%로 중기 조정 폭이 크고, 거래량 배수 0.88·종가위치 0.42로 이번 주 매수세 확인 신호는 없다. 정본 PER 8.31은 확정 연간 기준이면 31.7이다.
- 판정: A등급(6표·평균 89.5%, 위험 0개) — 이익·현금흐름의 절대 규모는 유니버스 최상위이나, 고점 대비 -38% 구간에서 산출된 점수이고 PER 통과가 ‘최근 실적’ 기준에 의존한다는 점을 함께 봐야 한다(watchlist 과거 편입 후 제외 이력 = WL-drop).
제주반도체 (080220) — 등급 A · 6표 · 평균 89.5%
| 스크린 | 점수 | 판정 | 실제 수치로 확인된 통과 조건 | 실패 또는 누락 조건 |
|---|---|---|---|---|
| A 오닐 | 85% | 통과 | 이익성장률≥25, ROE≥17, 거래량배수≥0.8, 종가>MA50, 종가>MA200 | 52주고점거리≤25(실패) |
| B 버핏 | 100% | 통과 | ROE≥15, 부채비율≤0.8, 순이익률≥10, PER≤25, 영업현금흐름>0, 순이익>0 | — |
| C 그레이엄 | 54% | 미달 | PER>0, PER≤15, 부채비율≤1.0, 배당수익률≥0 | PBR≤1.5(실패), PER×PBR≤22.5(실패) |
| D 린치 | 91% | 통과 | PEG>0, PEG≤1.5, 이익성장률≥10, 부채비율≤1.0, PER≤40 | 이익성장률≤50(실패) |
| E 즈웨이그 | 100% | 통과 | 이익성장률≥15, 매출성장률≥5, PER≤35, 126일수익률≥5, 종가>MA50 | — |
| F 오쇼너시 | 80% | 통과 | PER≤25, 이익성장률≥10, 126일수익률≥10, 시가총액(기본 무제한) | PBR≤3(실패) |
| G 배런스 | 82% | 통과 | PER≤25, ROE≥10, 126일수익률≥10, 종가>MA200 | PBR≤3(실패) |
| H Up on Volume | 60% | 미달 | 1일수익률≥1, 종가위치≥0.6 | 거래량배수≥1.5(실패) |
| I Down on Volume | 0% | 미달 | — | 1일수익률≤-1(실패), 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≤0.4(실패) |
| J Negative Alert | 0% | 미달 | — | 5일수익률≤-3(실패), 20일수익률≤-5(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패) |
| K Short Sale | 28% | 미달 | 공매도비중≥5(A-5) | 5일수익률≤-2(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패), 종가<MA20(실패) |
| L Downtrend | 0% | 미달 | — | 완전역배열(실패), 20일수익률≤-5(실패), 126일수익률≤-10(실패), RSI14≤50(실패) |
- 강점: 확정 연간 ROE 19.21%·순이익률 13.07%·이익성장 +103.6%·매출성장 +86.2%, 부채비율 0.48배, OCF 256억원으로 버핏(B)·즈웨이그(E) 100%, 오닐(A)·린치(D) 통과다. 126일 +89.8%, 1일 +2.23%·종가위치 0.64로 H 조건 셋 중 둘을 충족했다.
- 약점/위험: 공매도 잔고비중 6.54%(전주 대비 ▼0.4pp)로 K 임계 5%를 넘지만 5일 +9.6%·종가>MA20/MA50이라 가격 약세 조건이 없어 K는 28%에 그쳤다 — 부록 A-7a대로 K 미점등 ≠ 공매도 위험 0이다. PBR 5.88배, 52주 고점 대비 -43.5%, 그리고 정본 PER 11.65가 확정 연간 기준이면 67.7로 B·D·E·F·G의 PER 조건을 전부 실패하는 수준이다.
- 판정: A등급(6표·평균 89.5%, 위험 0개) — 성장률은 강하지만, 6표 중 PER 조건을 포함한 표가 다수이고 그 PER이 기준 기간에 따라 6배 가까이 달라지므로 이번 주 상위 5종목 중 basis 혼용의 영향을 가장 크게 받는 종목이다.
빛샘전자 (072950) — 등급 A · 5표 · 평균 96.4%
| 스크린 | 점수 | 판정 | 실제 수치로 확인된 통과 조건 | 실패 또는 누락 조건 |
|---|---|---|---|---|
| A 오닐 | 69% | 미달 | 이익성장률≥25, 거래량배수≥0.8, 종가>MA50, 종가>MA200 | ROE≥17(실패), 52주고점거리≤25(실패) |
| B 버핏 | 62% | 미달 | 부채비율≤0.8, PER≤25, 영업현금흐름>0, 순이익>0 | ROE≥15(실패), 순이익률≥10(실패) |
| C 그레이엄 | 100% | 통과 | PER>0, PER≤15, PBR≤1.5, PER×PBR≤22.5, 부채비율≤1.0, 배당수익률≥0 | — |
| D 린치 | 100% | 통과 | PEG>0, PEG≤1.5, 이익성장률≥10, 이익성장률≤50, 부채비율≤1.0, PER≤40 | — |
| E 즈웨이그 | 100% | 통과 | 이익성장률≥15, 매출성장률≥5, PER≤35, 126일수익률≥5, 종가>MA50 | — |
| F 오쇼너시 | 100% | 통과 | PER≤25, PBR≤3, 이익성장률≥10, 126일수익률≥10, 시가총액(기본 무제한) | — |
| G 배런스 | 82% | 통과 | PER≤25, PBR≤3, 126일수익률≥10, 종가>MA200 | ROE≥10(실패) |
| H Up on Volume | 73% | 미달 | 1일수익률≥1, 거래량배수≥1.5 | 종가위치≥0.6(실패) |
| I Down on Volume | 40% | 미달 | 거래량배수≥1.5 | 1일수익률≤-1(실패), 종가위치≤0.4(실패) |
| J Negative Alert | 20% | 미달 | 거래량배수≥1.2 | 5일수익률≤-3(실패), 20일수익률≤-5(실패), 종가<MA50(실패) |
| K Short Sale | 15% | 미달 | 거래량배수≥1.2 | 공매도비중≥5(A-5)(실패), 5일수익률≤-2(실패), 종가<MA50(실패), 종가<MA20(실패) |
| L Downtrend | 0% | 미달 | — | 완전역배열(실패), 20일수익률≤-5(실패), 126일수익률≤-10(실패), RSI14≤50(실패) |
- 강점: PER 10.05배·PBR 1.27배(PER×PBR 12.8)·배당수익률 0.5%·부채비율 0.39배로 그레이엄(C)·린치(D) 100%, 이익성장 +48.1%(린치 상한 50% 이내)·매출성장 +42.1%로 즈웨이그(E)·오쇼너시(F)도 100%다. 20일 +61.6%·126일 +101.9%로 모멘텀이 강하다.
- 약점/위험: ROE 9.57%·순이익률 6.39%로 오닐(A 69.2%)·버핏(B 61.5%)·배런스 ROE 조건을 실패했다. 9/23 하루 +9.61%·거래량 4.53배였지만 종가위치 0.43(장중 고점 대비 되밀림)으로 H는 점등되지 않았고, RSI14 75.9·52주 고점 대비 -45.4%다. 매출 1,209억·순이익 77억·시가총액 약 0.11조원의 소형주다.
- 판정: A등급(5표·평균 96.4%, 위험 0개) — 평균 점수는 이번 주 최고지만 통과 표가 가치·모멘텀 쪽에 몰려 있고 수익성 스크린은 실패했다. 20일 +62%의 급등 직후 점수이며 소형주 유동성 한계가 있다.
GS (078930) — 등급 A · 5표 · 평균 92.7% · WL
| 스크린 | 점수 | 판정 | 실제 수치로 확인된 통과 조건 | 실패 또는 누락 조건 |
|---|---|---|---|---|
| A 오닐 | 54% | 미달 | 52주고점거리≤25, 종가>MA50, 종가>MA200 | 이익성장률≥25(실패), ROE≥17(실패), 거래량배수≥0.8(실패) |
| B 버핏 | 43% | 미달 | PER≤25, 영업현금흐름>0, 순이익>0 | ROE≥15(실패), 부채비율≤0.8(실패), 순이익률≥10(실패) |
| C 그레이엄 | 100% | 통과 | PER>0, PER≤15, PBR≤1.5, PER×PBR≤22.5, 부채비율≤1.0, 배당수익률≥0 | — |
| D 린치 | 100% | 통과 | PEG>0, PEG≤1.5, 이익성장률≥10, 이익성장률≤50, 부채비율≤1.0, PER≤40 | — |
| E 즈웨이그 | 82% | 통과 | 이익성장률≥15, PER≤35, 126일수익률≥5, 종가>MA50 | 매출성장률≥5(실패) |
| F 오쇼너시 | 100% | 통과 | PER≤25, PBR≤3, 이익성장률≥10, 126일수익률≥10, 시가총액(기본 무제한) | — |
| G 배런스 | 82% | 통과 | PER≤25, PBR≤3, 126일수익률≥10, 종가>MA200 | ROE≥10(실패) |
| H Up on Volume | 0% | 미달 | — | 1일수익률≥1(실패), 거래량배수≥1.5(실패), 종가위치≥0.6(실패) |
| I Down on Volume | 27% | 미달 | 종가위치≤0.4 | 1일수익률≤-1(실패), 거래량배수≥1.5(실패) |
| J Negative Alert | 25% | 미달 | 20일수익률≤-5 | 5일수익률≤-3(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패) |
| K Short Sale | 15% | 미달 | 종가<MA20 | 공매도비중≥5(A-5)(실패), 5일수익률≤-2(실패), 거래량배수≥1.2(실패), 종가<MA50(실패) |
| L Downtrend | 33% | 미달 | 20일수익률≤-5, RSI14≤50 | 완전역배열(실패), 126일수익률≤-10(실패) |
- 강점: PER 4.48배·PBR 0.64배·배당수익률 2.71%로 그레이엄(C)·린치(D)·오쇼너시(F) 100%, 이익성장 +20.2%·126일 +69.4%로 즈웨이그(E)·배런스(G)도 통과했다. OCF 2.19조원, 52주 고점 대비 -17.0%로 상위 5종목 중 고점에 가장 가깝다.
- 약점/위험: ROE 5.55%·순이익률 4.12%·부채비율 0.86배로 버핏(B 43.1%)·오닐(A 53.8%)을 실패했고 매출성장은 -0.26%다. 최근 20일 -13.4%, 종가 110,600원이 MA20(118,935) 아래, RSI14 37.2로 L 조건 4개 중 2개(20일 ≤-5%·RSI ≤50)를 이미 충족했다(L 33%, 미활성).
- 판정: A등급(5표·평균 92.7%, 위험 0개) — 저PBR·배당·이익 개선의 가치형 합의이지만 단기 가격이 꺾인 상태에서 받은 점수다. 20일·RSI 조건이 이미 걸려 있어 다음 주 가격에 따라 위험 신호 쪽으로 넘어갈 수 있는 경계 종목이다(WL 등재).
위험 경고
I~L 활성 — 숏 권유 아님, 위험 관찰 신호
| 종목코드 | 종목명 | 등급 | 활성 신호 | 근거 수치 |
|---|---|---|---|---|
| 352820 | 하이브 | RISK | J,L | 20일 -11.9%·MA50 이탈 / 완전역배열·126일 -45.7%·RSI 24 |
| 000270 | 기아 | RISK | L | 완전역배열·126일 -28.1%·RSI 21 |
| 000720 | 현대건설 | RISK | I | 1일 -7.2%·거래량 1.5x |
| 003670 | 포스코퓨처엠 | RISK | I | 1일 -3.0%·거래량 1.7x |
| 004020 | 현대제철 | RISK | I | 1일 -10.1%·거래량 1.7x |
| 005380 | 현대차 | RISK | L | 완전역배열·126일 -26.4%·RSI 30 |
| 009830 | 한화솔루션 | WATCH | L | 완전역배열·126일 -33.0%·RSI 47 |
| 015760 | 한국전력 | RISK | L | 완전역배열·126일 -33.2%·RSI 36 |
| 035420 | NAVER | C | I | 1일 -2.5%·거래량 1.8x |
| 035720 | 카카오 | RISK | L | 완전역배열·126일 -27.9%·RSI 38 |
| 042660 | 한화오션 | RISK | L | 완전역배열·126일 -32.1%·RSI 32 |
| 201490 | 미투온 | RISK | I | 1일 -2.0%·거래량 2.5x |
| 267270 | HD건설기계 | RISK | I | 1일 -5.9%·거래량 1.9x |
| 272210 | 한화시스템 | RISK | I | 1일 -4.1%·거래량 1.9x |
| 303810 | 동국생명과학 | C | I | 1일 -9.1%·거래량 17.7x |
| 486990 | 노타 | RISK | I | 1일 -9.5%·거래량 10.9x |
- 레짐이 4주 만에 ‘정상’으로 돌아왔다 (10거래일 평균 |수익률| 1.3%·최대 3.3%; 09-06 정상 → 09-13·09-20 고변동 → 09-27 정상). 이번 판정은 최대 변동일을 빼도 뒤집히지 않는다(강건). ⚠️ 단 이번 주는 3거래일 단축 주간이라 10거래일 창의 절반 이상이 전주·전전주 데이터다 — 라벨 전환을 ‘시장이 진정됐다’는 신호로 과독하지 말 것.
- 부록 A-7a 관측 n=8 — 이번 주는 판별력이 없는 주간이다(교란). 20일 거래량 배수 중앙값 1.280 → 1.045(수축)와 함께 H가 17 → 15로 줄었다(I 8→9 · J 2→1 · L 4→7 · K 2→0). 배수와 H가 같은 방향이지만, H의 가격 조건인 1일 수익률 중앙값도 +0.87% → +0.38%로 같이 낮아졌으므로 가격이 통제되지 않았다 — 배수 지배의 증거로도, 반례로도 쓸 수 없다. 🔴 declared 되돌릴 조건(가격을 통제한 채 배수 변화만으로 트리거 동방향 이동, 2회)은 누적 0회 그대로. (5일 수익률 중앙값은 +0.99% → +4.66%로 올랐는데 L은 4→7로 늘었다 — L은 126일·MA 역배열 조건이라 5일 창과 무관하다.)
- 지수-breadth 괴리 n=6: 1일 -0.52pp · 5일 -0.74pp · 20일 +3.57pp(KOSPI +4.01% vs 유니버스 중앙값 +7.58%). 전주(1일 -1.79 / 20일 +10.19pp)와 부호 패턴이 같다 — 단기는 지수 우위, 20일은 유니버스 우위. 두 주 연속 같은 패턴이지만 n=2로는 가설 판정을 하지 않는다(SoT =
diagnostics_history.json, 판정 안건 = 10-01 §5c). - 스크린 K(공매도 숏 관찰, 임계 5% — 부록 A-5): 이번 런 활성 종목 없음. 119/120 판정 완료.
- WATCH (H 상승 거래량 트리거): 레메디(387690), 한화솔루션(009830), 파두(440110), OCI홀딩스(010060), 우리넷(115440), 피에스케이(319660), 삼기에너지솔루션즈(419050), 엑시콘(092870), 동진쎄미켐(005290), 유진테크(084370), 메가터치(446540)
데이터 한계
- 🔴 PER 기준 혼용이 상위 종목에서 특히 크다 (이번 주 실측, 판정 불변). Naver implied/FY 중앙값 1.174 → 1.250, KRX 1.000(확정 연간 고정 유지 — 09-20에 갱신한 되돌릴 조건 ‘KRX ratio가 1.00을 벗어나면’ 미충족), 교차 오차 중앙값 26.7% → 32.2%(측정 이래 최대). 상위 5종목의 확정 연간 기준 PER(9/23 시가총액 ÷ FY2025 순이익, KRX 캐시·Naver 재무)은 SK스퀘어 17.8(정본 4.76) · SK하이닉스 31.7(8.31) · 제주반도체 67.7(11.65) · 빛샘전자 14.9(10.05) · GS 9.9(4.48)이다 — 특히 제주반도체는 확정 연간 기준이면 B·E·F·G·D의 PER 조건을 전부 실패한다. 판정은 부록 A-6(정본 = Naver) 그대로이며 기준 변경은 스펙 소유자 결정 사항이다 [recheck: 2026-10-01 §5c].
- DART 고유번호 매핑 소스 교체 (이번 런 수정): 지금까지 OCF 조회의 고유번호 매핑은 invest-analyst의 캐시
CORPCODE.xml(2026-06-08 저장)을 우선 사용해 그 뒤 상장 종목이 전부 ‘고유번호 없음’으로 떨어졌다(09-20 1건 → 이번 주 5건, 신규 상장이 유니버스에 들어올수록 에러 없이 증가). 이번 런부터 매 런 DART에서 새로 받고 실패 시에만 캐시로 폴백한다. 결과적으로 이번 주 5종목은 매핑은 됐으나 2025 사업보고서 자체가 없어(신규 상장 4 · Reg.S 1, DART status 013) OCF는 여전히 결측이다 — 결측 수는 같지만 사유가 정확해졌고, 사업보고서가 있는 신규 편입 종목은 앞으로 누락되지 않는다. - 공매도 정의 차이 (부록 A-1): K의 공매도 비중은 KRX 공식 잔고비중 = 잔고수량/상장주식수 — 스펙 원문의 유통주식(float) 대비보다 낮게 측정되는 경향. 기준일도 T+2 공표 지연으로 가격(9/23)보다 이전(9/21).
- 버핏(B): 31/120 DATA 부족 — OCF는 유니버스 120 전수 ∪ viable = 121종목 조회(2026-08-30 확대), 확보 116(결측 사유: 사업보고서 미제출(DART 013) 5). 그 외 결측은 ROE·부채비율·순이익률·PER 중 하나가 없는 경우다. 레이트리밋·차단 에러 0.
- 성장률 결측: A 32 / D 41 / E 41 / F 41종목 DATA 부족 — 전년 적자(YoY 정의 불가) 또는 재무 결측. PER 결측(적자 등): C/G 29종목. 공매도 결측(K): 1종목 (당일 잔고 미공표 신규/특수 종목).
- 유니버스 = 9/23 거래대금 상위 120 (필터 통과 653종목의 상위 18%). 전수 스캔 아님.
- 재무는 연결 기준 확정 연간(2025.12 다수); 결산월 상이 종목은 해당 확정 연도 — 결산 기준일 혼재.
- 🔴 기준 혼용 주의 (2026-09-14 규명, 스펙 소유자 판단 대기): 스크린이 쓰는 PER은 정본(Naver) 기준이라 확정 연간이 아니라 더 최근 실적을 분모로 쓰는 반면(실측 implied 순이익/확정연간 중앙값 1.25, KRX는 1.00 = 확정 연간 고정), ROE·순이익률·성장률·부채비율은 확정 연간(FY) 기준이다. 따라서 PEG = PER/성장률은 서로 다른 기간을 나눈 값이고, B·C·E·F·G의 PER 조건도 확정 연간 기준으로 보면 달라질 수 있다. 판정은 부록 A-6(정본 = Naver) 그대로 두었으며 기준 변경은 스펙 소유자 결정 사항이다 — 이 리포트의 PER 관련 통과 조건은 ‘최근 실적 기준’으로 읽어야 한다.
- 금융주(지주·은행·증권·보험)의 부채비율·순이익률은 업종 특성상 제조업 기준 스크린에서 구조적으로 불리/유리하게 왜곡될 수 있음 (업종 보정 미적용 — 업종 상한 A-3로 쏠림만 완화).
- ETF는 기본 유니버스에서 제외 (스펙 §2) — 스크린 M 생략.
RUN-STATS
- 분석 종목: 120/120 (버퍼 140 → 가격 유효 → 스팩 제외 상위 120)
- 커버리지: 120/120 · 스크린 K(공매도) 판정 완료 119/120 · OCF 확보 116/121(버핏 B 필수)
- 스크린별 DATA 부족: A:32, B:31, C:29, D:41, E:41, F:41, G:29, K:1 (H/I/J/L: 0)
- 소스: krx_cache(유니버스 9/23) · siseJson 140/140 · integration 140/140(+industryCode) · finance/annual 140/140 조회(139 파싱) · KRX fundamental 2,715 + 공매도 2,760(asof 9/21, Δ기준 전주 9/14 2,764) · DART OCF 116/121 (결측 5 = 2025 사업보고서 없음(DART status 013) — 신규 상장 4 + Reg.S 1; 레이트리밋·차단 에러 0 —
buffettall전수 경로의 declared 반증선 미충족, 유지) · DART 고유번호 매핑 = corpCode.xml 당일 신규 수신(3,994건) - KRX 접촉: 이번 런 로그인 1회·시장단위 7호출·재시도 0·per-ticker 버스트 0 (9/22분 공매도 미공표 → 9/21분 채택 — 9/22분의 T+2 공표일 9/24가 추석 휴장. 부록 A-4 준수)
- 변동성 레짐: 정상 (10일 평균 |수익률| 1.3%·최대 3.3%)
- 검산: 1위 SK스퀘어(402340) 7개 스크린 수동 재검산 — 오닐 A 84.6%(이익성장 +141.6%≥25 ✓·ROE 37.82%≥17 ✓·52주고점거리 46.05%≤25 ✗·거래량배수 1.32≥0.8 ✓·종가 1,181,000>MA50 1,075,100 ✓·>MA200 853,883 ✓ = 5.5/6.5), 버핏 B 100%(ROE·부채비율 0.09배·순이익률 84.34%·PER 4.76·OCF 3,872억·순이익 전부 통과), 그레이엄 C 79.7%(PBR 2.84>1.5만 실패 = 4.7/5.9; PER×PBR 13.5≤22.5 ✓), 린치 D 90.6%(PEG=4.76/141.6=0.034 통과, 이익성장 ≤50 상한만 실패 = 4.8/5.3), 즈웨이그 E 100%(매출성장 +77.8%·126일 +112.0%), 오쇼너시 F 100%(PBR 2.84≤3), 배런스 G 100% → 통과 7표·평균 93.5%(=654.85/7)·위험 0 → 등급 A, 엔진 출력과 일치. 교차 스팟체크 1건: 7위 KB금융(105560) 요약표 ‘5표·85.6%·A’ = 상세 점수(C 83.05·D 81.13·E 81.82·F 100·G 81.82, 평균 85.56%) 일치 · KRX-Naver PER 교차 오차 중앙값 32.2% (86종목)
- 공매도 기준일: D=2026-09-21 / Δ기준일 D’=2026-09-14 (간격 5거래일, 표준)
- 발송: 블로그 publish 성공 (link=https://eohjun.org/guru13-2026-09-27/1426/ , id=1426) · 텔레그램 성공 (요약 1건, 기설정 채널)
- 개선 메모: (1) 조용한 커버리지 축소 1건을 근본 수정 — OCF 고유번호 매핑이 3.5개월 묵은 캐시에 묶여 신규 상장 종목을 에러 없이 떨어뜨리고 있었다. 매 런 신규 수신으로 바꾸고, 같은 런 재실행 시 에러 항목이 복구되지 않던 skip 조건도 고쳤다. (2) 리포트의 ‘레이트리밋 에러 0’·’2025 사업보고서’가 데이터가 아니라 문자열 상수였다 — 에러가 나도 0으로 찍혔을 것이다. 이제
ocf.json에서 세어 쓴다(data-basis-invariants 패턴③). (3) 상위 5종목 중 3종목이 확정 연간 PER로 보면 PER 조건 판정이 크게 달라진다(제주반도체 11.65 → 67.7) — basis 혼용 쟁점의 실제 크기가 이번 주 가장 크게 드러났다.
본 결과는 정량 스크리닝 결과이며 투자 조언이나 수익 보장이 아닙니다.
이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.