[모닝노트] 2026-07-17 (금)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.

※ Telegram 모드: 풀 (변동성 큰 날 — 전일 KOSPI -6.37% 급락·SOX -4.29%·주간 ±6~9% 휩소·Tier V 갭콜).

⚡ 헤드라인

TSMC 서프라이즈도 sell-the-news — SOX -4.29%·전일 코스피 -6.37% 되돌림, 오늘도 반도체 주도 리스크오프 우위

간밤 美 증시 반도체 주도 하락: SOX -4.29%(11,867.50)·나스닥 -1.47%. TSMC Q2 서프라이즈(매출 $40.2B·GM 67.7%·순익 +77% YoY·2026 성장률 40%+ 상향·美 +$100B 추가투자)에도 반응은 muted~negative — “완벽에 가까운 기대” 선반영 + AI 데이터센터 capex 지연 우려가 겹친 sell-the-news.
전일(7/16) 코스피 -6.37%(6,820.60)·코스닥 -4.53%(791.84) — 7/15 +6.24% 멜트업을 하루 만에 통째로 되돌림. 이번 주는 7/13 -8.95%·7/15 +6.24%·7/16 -6.37% ±6~9% 휩소 국면.
오늘 갭콜[V]: 방향 하(반도체 주도) — 단 전일 급락으로 상당부분 선반영 + 주간 휩소상 장중 반등(dead-cat) 양방향 리스크 큼.

데이터 신뢰도

데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 58.0/Neutral(2026-07-13, 2d) | cache: 07/16
KRX 세션 정상(재로그인 0), 캐시 07/16(직전 거래일 종가) 최신 — 무효화·breadth 판정 신뢰. US breadth는 별도 신규 실행에서 07-15 데이터 확인(58.0 동일, 이하 §2).
⚠️ snapshot의 KOSPI 표기(7,284.41/+6.24%)는 Yahoo 지연치 — 실제 7/16 종가 6,820.60(-6.37%)(KRX 지수). 지수 판정은 KRX 캐시 기준.

TSMC 서프라이즈 vs sell-the-news, 반도체 급락

美 지수: S&P500 7,533.77 (-0.51%) · 나스닥 25,881.95 (-1.47%) · 다우 52,552.97 (-0.20%) · SOX 11,867.50 (-4.29%) · VIX 16.73 (+6.76%) — 종가 07-16 (Yahoo v8).
금리/FX/원자재: 美 10Y 4.57%(+0.53%) · USDKRW 1,478.97(실시간 08:36, 원화 소폭 강세 지속) · WTI 78.95 (-0.82%).
미 선물(실시간 08:27): ES -0.71% / NQ -2.00% — 반도체·성장주 추가 약세. KR ADR(07-16): 쿠팡 -3.21%·SKT -1.55%·포스코 -1.33%·KB금융 -1.12% 전종목 하락(반도체 ADR 부재, 지수 신호는 명확한 하방).
내러티브: TSMC 실적 자체는 완벽에 가까웠으나 기대 선반영으로 주가 무반응~약세, AI 데이터센터 투자 지연 우려가 메모리·장비주 차익실현을 증폭 — [[반도체 산업]] 사이클 신뢰의 분기점을 통과 중.

중립 — 지수 우호, 반도체만 급조정

breadth 58.0 / Neutral(2026-07-15 데이터, exposure 60-75%, 추세 improving Δ+23/5obs) · VIX 16.73 저변동 유지 · 美 지수 신고가권 소폭 조정.
exposure 판단: KR 신규 진입 보류 — 현금·관망 우선. 근거: US 레짐 자체는 중립이나 KR은 주간 ±6~9% 휩소 + 반도체 주도 리스크오프 + 양방향 급변으로 추격이 어느 방향이든 손실 기대값. “포물선·휩소 국면 추격 보류” 러닝레슨 적용.

cache 07/16, morning_krx 1회 로그인

watchlist breadth 13/20 MA50 위(65%) — 전일 18/20에서 급감(7종 이탈), 7/16 -6.37% 급락 반영.
⚠️ 이탈 7종:
SK하이닉스(000660): 종가 1,842,000 / MA50 2,189,340 -15.9%(연속 4일째, override 종목) — 이탈 최심화, 외인5d -687천주. 최대 경계.
SK(034730): 580,000 / MA50 636,440 -8.9%(연속 4일째, R6b 관찰종목).
심텍 -8.8% · 신세계 -3.8% · 유진테크 -3.7% · 예스티 -3.1% · 인텍플러스 -0.1%(knife-edge).
setup_checks: ALL PASS 없음. actionable 수급: 해당 없음. → watchlist.md 상태 변경 없음(이탈 플래그는 7/16 EOD 스캔에 기록 완료, 정리 판단은 주간리뷰 R4 이관).

신규 진입 후보 없음

신규 셋업 트리거·ALL PASS 부재 → 오늘 승격/진입 후보 없음. 휩소·리스크오프 국면에서 신규 진입 부적절.
갭리스크 룰: KR 7/16 마감 후 美 SOX -4.29% 추가 하락 — 갭리스크 하방. 설령 ALL PASS가 있었어도 STALE로 보류할 국면.

장 시작 전 추정 — 08:5x KST

갭콜[V]: 방향 하(반도체 주도 리스크오프), base 지수 -1.5~+0.3% / 반도체 -3.0~-0.5%, tail(조건: 반대매매 연쇄·개장 매물 집중·추가 semi 악재) 초과 -2.5%.
근거: ES -0.71%·NQ -2.00%·SOX -4.29%·ADR 전종목 하락 → 시초 하방. 단 ① 전일 -6.37% 급락으로 상당부분 선반영, ② 주간 휩소(7/13 급락→7/15 급등→7/16 급락)상 장중 dead-cat 반등 양방향 리스크가 커 방향 확신은 통상 Tier V보다 낮음.
주요 일정: 만기·CPI·FOMC·금통위 없음. TSMC는 7/16 발표 완료(결과 반영 중). KR 개별 실적 확정 일정 미확인.

SK하이닉스: 7/16 임원·주요주주 소유상황보고서 신규 + 7/15 유증 발행결과·증권발행실적보고서·7/13 해외증권시장 주권상장 — DR/유증 오버행 진행형([[반도체 산업]]). ADR 부재로 오늘 시초는 SOX -4.29%에 연동, 이탈 -15.9%로 watchlist 최약. 신주·DR 물량이 반등 저항.
장비 코어(피에스케이 +35.3%·테스 +29.8%·브이엠 +34.6%·케이씨텍 +24.5%·티에스이 +24.4%·기가비스 +15.1%): 전량 MA50 위 대형 쿠션. 급락에도 구조 유지 — 추격 아닌 이탈 여부만 관찰.
재이탈권(심텍·유진테크·예스티·인텍플러스·신세계): 7/16 재붕괴로 whipsaw 지속, 쿠션 얇아 반도체 주도 재이탈 리스크. 저유동주(예스티·인텍플러스) 특히 변동 확대.
지수-watchlist 디커플링: 지수 -6.37%에 watchlist breadth 90%→65% 동조 하락 — 광범위 조정, 개별 디커플링 없음. 삼성화재(+13.8%, 전일 유일 상승 +6.1%)만 금융 방어.

반도체 되밀림 vs 저점 반등 — SOX -4.29% + NQ선물 -2.0% 부담을 딛고 SK하이닉스·장비주가 개장 후 반등하는지(주간 휩소상 dead-cat 가능) vs 매물 재출회. 전일 -6.37% 급락의 선반영 폭이 방향 관건.
외국인 수급 반전 여부 — 7/15 +3조 순매수 → 7/16 급락 국면에서의 방향. 외인이 다시 순매도로 돌면 휩소 하방 재개, 순매수 유지면 -6.37%가 과매도 되돌림 신호. SK하이닉스 외인5d -687천주 추세 지속 여부 주목.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.