참고용 분석입니다. 최종 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다.
※ Telegram 모드: 풀 요약 (트리거: 셋업 판정 변화(Tier X→Tier V) + 대형 호재성 갭(SK하이닉스 ADR +27.29%·美 6월 CPI 둔화) + 서킷 발동 주간 잔여 변동성).
⚡ 헤드라인
CPI 둔화 + 반도체 랠리 재개 = 오버솔드 반등 지속, 갭콜[V] 방향 상 / 첫 반등일 추격은 금지
- 간밤 美 6월 CPI 3.5%(5월 4.2%→둔화, 예상 3.8% 하회) → 금리인상 기대 완화·리스크온. SOX +2.54%·나스닥 +0.90%·VIX -3.85%(16.50), 엔비디아 +4.06%(H200 대중 수출 개시).
- SK하이닉스 ADR +27.29%(상장 3거래일째 저평가 인식)·삼전·하닉 NXT 프리마켓서 28만원·200만원 회복 시도 — 7/13 서킷 급락의 오버솔드 스냅백.
- 단, 이번 주 서킷(7/13 올해 7번째) 잔여 변동성 + 2차 반대매매 리스크(“4258억은 예고편” 보도)로 시초 강세가 오후 되밀릴 수 있음 — 갭콜[V] 방향 상이되 첫 반등일 추격 금지.
§0 인프라 헬스
데이터 신뢰도
데이터 인프라 — KRX: auth(reuse 0m) | breadth: 58.0/Neutral(2026-07-13, 2d) | cache: 07/14- KRX 세션 정상, 캐시 07/14(직전 거래일) 최신. US breadth CSV 07-13 기준(2일)로 약한 지연 — 참고용, 가격행동(SOX·CPI)이 우선 지표.
- ⚠️ 주의: global-market-snapshot의 KOSPI 표기(6,806.93/-8.95%)는 Yahoo 지연치(7/13 크래시 종가)로 STALE — 실제 7/14는 +0.7% 완만 반등 마감. 지수 판정은 KRX 캐시(07/14) 기준.
§1 간밤 글로벌
CPI 둔화 + 반도체 랠리 재개
- 美 지수: S&P500 7,543.59 (+0.38%) · 나스닥 26,107.01 (+0.90%) · SOX 12,661.93 (+2.54%) · VIX 16.50 (-3.85%) — 종가 07-14 (Yahoo v8).
- 금리/FX/원자재: 美 10Y 4.59% · USDKRW 1,487.32(실시간 08:13, 전일 1,495→원화 소폭 강세) · WTI 79.91 (+2.27%) — 유가 상승세이나 전일 +10% 대비 진정.
- 선물(실시간 08:03): ES +0.33% · NQ +0.96% — 온건 상방.
- KR ADR(07-14): 쿠팡 -1.00% · 포스코 +0.76% · KB금융 -2.05% · SKT -0.44%(혼조) / 별도 SK하이닉스 ADR +27.29%(뉴스, 반도체 스냅백 주도).
- 왜 움직였나: 6월 CPI 3.5% 둔화(예상 하회)로 금리 우려 완화 → 반도체 랠리 재개. 엔비디아 H200 대중 수출 소량 개시 호재. 유가는 미-이란 걸프 공방 잔존으로 상승세이나 진정. IBM 실적 경고 폭락은 개별 이슈.
§2 美 레짐 & 노출
Neutral·개선, KR은 relief 반등 국면
- market-breadth-analyzer: Composite 58.0/Neutral(개선 +5.0), 8MA>200MA(+0.056 상승), S&P-breadth 정렬 양호(70). 권고 노출 60-75%.
- 노출 판단(exposure-coach): 선별 관망 — 첫 반등일 추격 금지, 눌림+외인 순매수 확인 후 분할. 근거: US 레짐 Neutral·개선 + CPI 둔화로 ‘전면 현금 보류'(전일 Tier X)는 해제되나, 서킷 익주 오버솔드 첫 반등일은 relief-rally 룰·[[낙주 매매 (Oversold Rebound Trading)]] ‘첫 확인양봉 대기’ 원칙 유지.
§3 KRX 데이터
cache 07/14 · 무효화 5종목, 장전 신규 0
| 무효화(MA50 이탈) | 종가 | MA50 | 쿠션 | 상태 |
|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스 (000660) | 1,913,000 | 2,165,520 | -11.7% | 7/13 플래그(외인5d -214만주)·반등 쿠션 개선 |
| SK (034730) | 562,000 | 630,670 | -10.9% | 이탈 심화 2일째(7/14 EOD) |
| 심텍 (222800) | 108,000 | 116,744 | -7.5% | 이탈 심화 2일째(7/14 EOD) |
| 신세계 (004170) | 561,000 | 604,540 | -7.2% | 이탈 심화 2일째(7/14 EOD) |
| 유진테크 (084370) | 147,000 | 151,410 | -2.9% | 7/14 신규 이탈(소폭) |
- watchlist breadth 15/20 MA50 위 — 무효화는 대형 반도체(하닉)·지주(SK)·유통(신세계)에 집중, 코스닥 소부장(테스 +50%·브이엠 +47%·피에스케이 +45%·케이씨텍 등)은 쿠션 두껍게 유지 = 디커플링 지속.
- 위 5종목 모두 7/13~14 이미 플래그 완료 — 오늘 장전 신규 이탈 0건. 정리 판단은 7/18 주간리뷰 몫(R4).
§4 셋업 판정 & 수급
ALL PASS 없음
- setup_checks: ALL PASS 종목 없음. actionable 수급 대상 없음 → 승격 없음.
- 갭리스크 룰: 오늘은 갭 방향이 우호적(US 상방)이라 STALE 이슈 없음. 다만 첫 반등일 특성상 시초 갭업을 추세복원으로 오독 금지 — 셋업 승격은 눌림 확인 후로 이연.
§5 오늘 KR 셋업 & 갭콜
Tier V — 서킷 익주 + 대형 호재성 갭
- 갭콜[V]: 방향 상(오버솔드 반등 지속). 지수 base +1.0~2.5% / 반도체 base +3~6%. tail(조건: 하닉·삼전 갭업이 지수 견인 + 2차 반대매매 물량 흡수) 지수 초과 +3%·반도체 초과 +8%.
- 하방 꼬리 리스크: 2차 반대매매·레버리지ETF 물량(“삼전닉스” ETF 코스피 거래 40% 삼킴)이 시초 강세를 되밀면 오후 상승폭 축소·음전 가능 — 방향 상이라도 인정. 유가 재급등(중동 재격화) 시 반전 트리거.
- 오늘 일정: 반대매매 2차 물량 관찰 · SK하이닉스 ADR/레버리지ETF 변동성 · 美 이란 걸프 공방 진행형(유가) · 금융당국 반대매매 대응 뉴스플로우.
§6 watchlist / portfolio 점검
- portfolio: 보유 없음(blank-slate) → 스탑·무효화 히트 0건. 7/13 -8.95% 크래시를 무포지션 회피, 자본 방어 유지.
- SK하이닉스(000660): ADR +27% 스냅백으로 오늘 대형 갭업 유력 — 단 MA50 -11.7% 이탈·외인 5d -214만주·ADR/레버리지ETF 오버행 병존. 반등이 MA50(-11.7%) 회복까지 갈지는 미지수, 7/18 주간리뷰 이관.
- 코스닥 소부장(테스·브이엠·피에스케이·케이씨텍·인텍플러스 등): MA50 쿠션 두껍게 유지, 대형주 급락과 디커플. CPI 둔화·반도체 랠리 재개 수혜로 오늘 강세 예상 — 다만 이미 MA50 +45~50% 확장 상태라 추격은 여전히 부적절.
- breadth 15/20 MA50 위 — 지수·대형주 무효화 집중에도 watchlist 자체 breadth는 방어적(디커플링 경보 룰 유효).
§7 오늘의 관찰 포인트
- 시초 갭업 vs 오후 되밀림 — 하닉 ADR +27% 스냅백이 개장 강세로 이어지되, 첫 반등일은 시초 강세 후 되밀림이 잦다. [[낙주 매매]] 원칙대로 ‘첫 확인양봉’ 없이 추격 금지 — 오후까지 갭업 유지·거래대금 동반 여부가 추세 복원의 실질 관문.
- 2차 반대매매 소화 여부 — 레버리지ETF 반대매매 물량이 반도체 반등을 상쇄하는지가 오늘 상방의 상한선. 소부장(쿠션 유지)이 대형주 반대매매 매물과 계속 디커플되면 방어 라인 확인, 동반 약세 전환 시 반등 신뢰도 하락.
어제 대비(직전 7/14 모닝노트): 레짐 Tier X(판정불가·전면 보류) → Tier V(방향 상) 로 개선 — 간밤 CPI 둔화·SOX +2.54%·SK하이닉스 ADR +27%·VIX 17→16.5 진정이 근거. 신규 ⚠️ 무효화: 장전 0건(7/14 EOD 유진테크 신규 1·심화 3 이미 반영, 총 5종목 이탈). breadth 16→15/20. 신규 이벤트: 美 6월 CPI 3.5% 둔화·엔비디아 H200 대중 수출·2차 반대매매 경계.
데이터 출처: global-market-snapshot(Yahoo v8, 08:13 KST), KRX 캐시(morning_krx.py, 07/14 종가), market-breadth-analyzer 공개 CSV(07-13), naver-news-search(프리마켓·ADR·반대매매), WebSearch(뉴스핌·한국일보·이데일리 CPI·반도체·ADR), DART recent_filings(하닉 ADR 상장·유진테크 임원소유), qmd investment 볼트([[낙주 매매]]). 정기 실행: kr-morning-note.
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