[월간리뷰] 2026-06-01 (월)

참고용 분석입니다. 최종 투자 결정은 Jun의 몫.
※ 실행: 2026-06-08 13:00 KST (태스크 신설 후 첫 실행 — 정기 주기는 매월 1일). 리뷰 대상: 2026년 5월.

0. 한 줄 요약

이번 회차의 정직한 한계

5월 채점 대상 노트: 0건. 프로젝트 출범이 2026-06-07이라 5월에는 모닝노트/주간리뷰가 존재하지 않음 — 콜 채점은 전부 “해당없음”
대신 이번 회차는 ① 5월 시장 베이스라인 기록 ② 6/8 첫 모닝노트 파일럿 채점(본채점은 7/1 리뷰) ③ 채점 과정에서 발견한 실데이터 캐시 버그 수정 ④ 다음 달 운영 규칙 확정으로 구성

1. 채점 대상 집계

직전 월 노트 현황

콜 유형	적중	오판	판정불가	비고
갭 방향/폭	—	—	—	5월 노트 없음 (태스크 부재)
레짐 판단	—	—	—	〃
셋업 판정	—	—	—	〃
watchlist 등재	—	—	—	첫 자동 등재가 6/5 데이터 기준

2. 5월 시장 베이스라인

다음 달 채점의 기준점

KOSPI 5월: +28.45% (4/30 종가 6,598.87 → 5/29 종가 8,476.15) — 초강세 랠리의 달
월중 고가 8,476.15 / 저가 6,741.63, 거래일 18일 중 종가 ±2% 이상 변동 11일
시초 갭: 평균 +1.05%, |갭|>1%인 날 12/18일 (최대 +3.85% / 최소 -1.82%)
시사점: 갭이 일상화된 고변동 장 — 모닝노트의 갭 콜·갭리스크 룰이 실제로 돈에 직결되는 환경이며, 6월부터의 채점이 유의미함
(6월 첫 주 참고: 6/4 -1.84%, 6/5 -5.54%, 6/8 장중 -4.9% — 5월 랠리의 되돌림 국면 진입)

3. 파일럿 채점 — 6/8 모닝노트

제도 가동 후 첫 노트, 6월분 본채점은 7/1

콜 (08:30 발행)	실제 (6/8 실측)	판정
갭 추정 “지수 -2~3%”	KOSPI 시가 갭 -1.38%	방향 ○ / 폭 과대 — 부분 적중
갭 추정 “반도체 -7~10% 분화”	삼성전자 -10.94% / 하이닉스 -10.34%	분화 구도 정확, 폭은 하단 소폭 초과 — 사실상 적중 (NXT 프리마켓 체크의 가치 입증: 지수 선물 -0.26%만 봤다면 완전 오판)
SK스퀘어 ALL PASS에 갭리스크 룰 적용, 보류	시가 1,110,000 (-11.76%) — 무효화 1,180,000을 갭으로 통과, 장중 저가 1,102,000	명백히 옳음 — 진입존(1,200k~1,260k) 기계적 추종 시 시초가부터 무효화 레벨 아래에서 시작
“오늘은 관찰일 — 매수일 아님”	KOSPI 장중 -4.9% (12:50 기준)	옳은 방향이나 종가 판정불가 (장중 발행 시점)
관찰 포인트 “갭다운 후 낙폭 축소면 단기 바닥 신호”	장중 진행 중: 삼전 -10.9%→-5.5%, 하닉 -10.3%→-2.2%, 제주반도체 -11.3%→+8.1%	판정불가 (마감 후 확정) — 시나리오 자체는 작동 중
레짐 “현금 우선 / 신규 진입 보류”	지수 장중 -4.9% — 돈을 지킴	단기적으론 ○, 본 판정은 7월 리뷰에서 (레짐 콜은 주 단위 평가)

표본 1개 노트 — 통계적 의미 없음. 위 판정은 “채점 체계가 작동하는가”의 리허설

4. watchlist 등재 성과

스크리너 자동 등재 10종목

등재 6/5 (6/5 종가 데이터) → 경과 1거래일(그마저 장중) — 수익률 판정불가, 7/1 리뷰로 이월
다만 6/8 시초 갭 분포는 기록 가치 있음 (고RS 모멘텀 바스켓의 급락일 베타):

구분	값
10종목 시초 갭 median	-11.97% (지수 -1.38% 대비 약 8.7배)
best / worst	피에스케이 -4.66% / 기가비스 -25.83%
장중 회복 (12:50)	median 갭 -12.0% → 현재가 -5.5% 수준으로 절반 이상 복원, 제주반도체·SAMT는 플러스 전환

교훈(기록): RS 상위 모멘텀 종목은 급락일에 지수의 수 배로 갭다운 — 포지션 보유 시 갭리스크가 손절 라인을 무력화함을 실측으로 확인 (6/8 SK스퀘어 사례와 동일 구조)

5. 프로세스 vs 결과

signal-postmortem 프레임

갭리스크 룰 (프로세스 → 결과): 6/5 데이터 ALL PASS를 기계적으로 따르지 않고 보류한 것은 운이 아니라 룰(kr-screener-ops §3, 6/8 새벽 신설)이 작동한 것 — 프로세스 승리로 분류
NXT 프리마켓 체크 (프로세스 개선의 즉시 회수): 6/8 아침 추가된 절차가 같은 날 “지수 온건 vs 반도체 폭락” 분화를 정확히 잡음 — 지수 선물만 봤다면 갭 콜은 오판이었음
운 요소: 장중 낙폭 축소(바닥 시나리오)는 아직 결과가 아님 — 적중으로 세지 않음
N=1이므로 가중치 조정 없음 (최소 표본 미달) — 7월 리뷰부터 콜 유형별 적중률 누적

6. 이번 리뷰가 발견한 운영 버그 & 수정

실질 산출물

버그: 12:50 KST(장중) update --live 실행이 6/8 장중 데이터를 당일 종가 스냅샷으로 캐시 — “캐시된 날은 스킵” 로직 때문에 방치 시 6/8 종가가 영구히 12:50 가격으로 오염될 뻔함
수정 (당 세션, selftest PASS): ① 15:40 KST 이전에는 당일 스냅샷을 캐시하지 않음 ② 파일 mtime이 해당일 15:40 KST 이전이면 “미완성”으로 간주해 재수집 대상화 + 스크린 입력에서 제외 ③ 인덱스 캐시도 동일 가드
기존 오염 파일(20260608.parquet)은 마감 후 첫 update에서 자동 덮어쓰기됨

7. 다음 달 운영 규칙

7/1 리뷰부터 적용

R1 — 장중 데이터는 종가가 아니다: 장중 실행되는 모든 분석은 데이터 기준 시각을 명기하고, 종가 기반 판정(셋업/무효화)은 15:40 이후 데이터로만 확정 (코드 가드 반영 완료)
R2 — 채점 가능한 콜만 콜이다: 모닝노트 갭 콜은 “지수 X~Y% / 섹터 Z~W%” 고정 포맷 1줄, 셋업 판정에는 판정일+데이터 기준일 병기 — 월간 리뷰가 기계적으로 대조할 수 있게 (README 워크플로에 반영)

8. 운영 지표

파이프라인 건강

항목	5월	6월 (8일까지)
모닝노트 발행	0/0 (태스크 부재)	1/1 (6/8 정기 첫 실행 성공)
주간리뷰 발행	0/0	0/0 (첫 회차 6/13 예정)
KRX 로그인 실패	—	0
블로그/텔레그램 실패	—	0 (6/8 wiring 후 — 본 리뷰 발행분 포함 여부는 실행 로그 참조)

데이터: KRX 캐시(6/5 종가까지 확정분) + KRX 실측 조회(6/8 12:53 KST, 지수·종목 시가/장중가). 5월 수치는 KOSPI 지수 OHLCV(1001) 기준. 본 리뷰는 참고용이며 투자 권유가 아닙니다. 정기 실행: kr-monthly-review.

이 글은 개인 학습·기록 목적의 자동 생성 시황 노트입니다. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 각자에게 있습니다. 데이터 기준 시각은 본문에 표기되어 있으며, 작성 시점 이후 시장 상황은 반영되지 않습니다.